Liquidações DeFi aumentam 14 vezes em ampla liquidação de Cripto

Os tomadores de empréstimos em plataformas de empréstimos descentralizadas estão liquidando posições rapidamente, provavelmente para evitar liquidações caras, já que o mercado global de Criptomoeda tombos Quarta-feira.

De acordo com as Finanças descentralizadas (DeFi) provedor de carteira Debank, as liquidações de garantias aumentaram 14 vezes durante os últimos dias ruins no mercado de empréstimos.

Nas últimas 24 horas, as plataformas DeFi movimentaram US$ 662 milhões em empréstimos, lideradas pelo aplicativo de empréstimos Venus, da Binance Smart Chain, Aave (versões 1 e 2) e Compound, mostram dados do Debank.

Um dia normal tem liquidações em produtos DeFi de US$ 1 milhão a US$ 5 milhões,de acordo com Debank. Em 12 de maio, houve US$ 39 milhões em liquidações.

Quando as principais criptomoedas perdem uma grande quantidade de valor no mercado à vista, isso pode fazer com que muitas posições correspondentes, como apostas otimistas na forma de derivativos e empréstimos, se desfaçam rapidamente. Isso pode prolongar uma liquidação e aprofundar a dor, mesmo que temporariamente.

Mercados altamente financeirizados podem acelerar crises, observou Taylor Monahan, fundador do provedor de carteira MyCrypto.

"Posições alavancadas são liquidadas em barreiras psicológicas humanas (40k / 3k) e quando essa garantia é liquidada, isso faz o preço cair ainda mais, o que desencadeia mais liquidações que então são vendidas a mercado, o que faz o preço cair ainda mais, o que desencadeia mais liquidações", escreveu Monahan em um e-mail.

No DeFi, os usuários podem tomar ativos emprestados sem verificações de crédito porque eles fornecem ampla garantia. Se o valor da garantia cair abaixo do mínimo para KEEP o empréstimo em dia, liquidatários terceirizados podem acionar uma função que vende a garantia, cobrando uma alta taxa de liquidação do mutuário. Uma vez que o empréstimo e as taxas são pagos, o restante retorna ao mutuário.

É um corte de cabelo doloroso, no entanto, e os tomadores de empréstimo geralmente correm para fechar posições quando o mercado cai. Isso pode explicar por que algunsmoedas estáveis, que normalmente são negociados em torno de US$ 1, foram negociados brevemente acima de seu par na quarta-feira.

O valor total bloqueado (TVL) em contratos inteligentes baseados em Ethereum caiu US$ 11 bilhões desde terça-feira à noite, caindo para US$ 66 bilhões, de acordo compara DeFi Pulse. Na Binance Smart Chain, o TVL caiu na mesma quantia, caindo para US$ 29 bilhões em ativos funcionando como garantia, de acordo comDefiation (Defistação).

No ano passado, o segundo pior dia para liquidações ocorreu em 22 de fevereiro, quando US$ 129,6 milhões foram liquidados.

Para efeito de comparação, a chamada Terça-feira Negra do ano passado, 11 de março, que abalou particularmente a comunidade MakerDAO, registrou apenas US$ 16 milhões em liquidações, com outros US$ 5,7 milhões no dia seguinte.

Após esse crash repentino, o MakerDAOadicionou a stablecoin USDC como garantiafonte para diminuir sua exposição a ativos altamente voláteis.

Não está claro exatamente o que causou o mercado de Cripto , liderado pelo líder Bitcoin, para recuar. Várias explicações incluem a reiteração da China de restrições comerciais ou simplesmente uma correção atrasada.

"Meu melhor palpite é que [os investidores estão] simplesmente se desalavancando após um período bastante eufórico nos Mercados", disse Nic Carter, sócio da Castle Island Ventures e cofundador do provedor de dados Coin Metrics.

ATUALIZAÇÃO (19 de maio, 17:40 UTC):Adicionado contexto e uma citação sobre uma liquidação mais ampla de Cripto no final.