Traders optam pela estratégia de cash and carry à medida que o 'Contango' do Bitcoin se amplia

Os comerciantes experientes estão garantindo retornos de mais de 40% apósBitcoinO contango crescente do mercado – o spread entre os preços nos Mercados futuros e à vista, também conhecido como base/prêmio de futuros.

"Com o prêmio dos futuros de Bitcoin se expandindo para até 40% ao ano no vencimento de junho, há muito interesse de traders de cash and carry em arbitrar o prêmio e garantir ganhos sem risco", disse Pankaj Balani, cofundador e CEO da Delta Exchange, sediada em Cingapura, ao CoinDesk em um bate-papo no WhatsApp.

A arbitragem cash and carry é uma estratégia neutra em relação ao mercado que visa lucrar com discrepâncias de preços em um ou mais Mercados.

Envolve comprar um ativo no mercado à vista contra uma posição vendida no mercado futuro quando os futuros atraem um prêmio significativo em relação ao preço à vista. Dessa forma, os traders embolsam um retorno fixo, pois o prêmio decai ao longo do tempo e converge com o preço à vista na data de vencimento.

De acordo com a fonte de dados Skew, os futuros de bitcoin com vencimento em junho listados nas principais bolsas, como Binance, Huobi, OKEx, BitMEX e Deribit, estão atualmente atraindo um prêmio anualizado de 44% a 48%. Enquanto isso, aqueles listados na Delta Exchange estão sendo negociados com um prêmio de 30%.

Portanto, uma operação de carry trade realizada agora renderá um retorno anualizado de 44% a 48% — um número significativamente maior do que as taxas de juros sobre depósitos de Cripto oferecidas por plataformas de empréstimos como Genesis e BlockFi ou os rendimentos de BOND do governo em economias emergentes.

"Foi isso que iniciamos hoje", disse Patrick Heusser, chefe de negociação da Cripto Finanças AG, sediada na Suíça, em um bate-papo no Telegram, acrescentando que a ampliação da base indica que o último rompimento do bitcoin acima de US$ 60.000 é impulsionado por derivativos.

Dados do CoinDesk 20 mostra que o Bitcoin saiu de uma consolidação de várias semanas no início do sábado com um aumento repentino de US$ 3.000 para US$ 61.065. O prêmio futuro nas principais bolsas aumentou junto com o preço do mercado à vista, subindo de aproximadamente 32% para mais de 40%.

Alguns analistas agora estão de olho no fechamento semanal (domingo, 23:59 UTC). "O BTC está de volta acima de $ 60.000! Se pudermos fechar a semana acima daqui, então é hora da lua", analista Lark Davis tuitouhoje cedo.

No entanto, programas de bate-papo de mercado preocupações crescentes quanto ao aumento na taxa de financiamento de futuros perpétuos – o custo de manter posições longas calculado e pago a cada oito horas. Como tal, a Criptomoeda pode ter dificuldade em garantir um fechamento diário ou semanal acima de US$ 60.000.

No momento em que este texto foi escrito, o Bitcoin estava sendo negociado NEAR de US$ 59.700.

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