Coinbase faz acordo com CFTC por US$ 6,5 milhões por antigas práticas de negociação

A bolsa de Cripto Coinbase pagará US$ 6,5 milhões em um acordo com a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) por alegações de que a bolsa "negociou por conta própria" ativos digitais.

De acordo comuma ordem de consentimento publicado pelo regulador de commodities na sexta-feira, a Coinbase negociou uma pequena quantia de Criptomoeda entre 2015 e 2018 por meio de dois de seus programas de negociação automatizados. Um ex-funcionário da bolsa também supostamente fez "wash trade" Litecoindurante esse período também.

Um desses programas foi criado para projetar quanto de qualquer Criptomoeda a Coinbase esperava vender em seu aplicativo de corretagem de varejo. O sistema então compraria a quantia sugerida de Criptomoeda por meio de sua divisão de negociação profissional (GDAX, agora conhecida como Coinbase Pro) e a manteria no tesouro da bolsa.

A autonegociação ocorre quando “a mesma entidade assume ambos os lados da negociação”,um relatóriopelo Departamento do Tesouro dos EUA e vários reguladores financeiros disseram em 2014. Esse tipo de atividade de mercado pode ser comparado à negociação de lavagem, onde uma entidade pode aumentar artificialmente o volume de negociação de um ativo.

Importante, a CFTC não está alegando que nenhum cliente da Coinbase foi prejudicado ou que qualquer irregularidade ocorreu. Em vez disso, está descrevendo a atividade como imprudente, mas não intencional. Essa atividade não está mais ocorrendo, disse a CFTC na sexta-feira.

A Coinbase divulgou a existência da investigaçãoem seu Formulário S-1, que a empresa registrou antes de sua listagem planejada na Nasdaq.

A CFTC começou a investigar “negociações feitas em 2017 por um dos funcionários atuais da empresa”, de acordo com o S-1. A investigação também incluiu “o design e a operação de certas funções algorítmicas relacionadas à gestão de liquidez na plataforma da empresa”.

Embora a CFTC tenha conduzido outras investigações sobre a Coinbase, de acordo com o S-1, incluindo um “evento de mercado” do Ethereum e o Bitcoin Cashlistagem, esta é a única investigação que a bolsa antecipou que teria um “efeito adverso material” em suas operações.

Em uma declaração simultânea publicado com o acordo, a comissária da CFTC, Dawn Stump, escreveu que, embora concordasse com as conclusões do regulador, ela queria garantir que o público estivesse ciente de que a CFTC T regulamenta as bolsas à vista.

A Coinbase T oferece nenhum produto derivativo e, portanto, não está registrada na agência, ela escreveu. A atividade no centro da ação de execução de sexta-feira também T afeta nenhum derivativo coberto pela agência.

"As acusações resolvidas são baseadas, em grande parte, em conduta que já existe há vários anos, não foi repetida e, no caso da acusação de responsabilidade secundária, é baseada na conduta de um funcionário que deixou a Coinbase anos atrás e que não está sendo acusado", acrescentou.

Em uma declaração compartilhada com o CoinDesk, um porta-voz da Coinbase disse que a empresa não admite nem nega as descobertas, mas disse que a ordem não conclui que nenhum cliente da Coinbase tenha sido prejudicado.

"Acreditamos que regulamentações claras e de senso comum são necessárias para fornecer um ambiente de negociação estável para todos os participantes do mercado. Por isso, nos envolvemos proativamente com a CFTC durante toda a investigação, e acreditamos que nossas conversas foram construtivas e contribuíram para um resultado satisfatório para ambas as partes", disse o porta-voz.

ATUALIZAÇÃO (19 de março de 2021, 22:00 UTC):Adicionadas declarações da Coinbase e da Comissária da CFTC, Dawn Stump.