Bolsa de Valores Suíça SIX Tokenizará Ações na Blockchain Corda da R3

O SIX Group, operador da bolsa de valores suíça, escolheu a plataforma Corda Enterprise da R3 como blockchain subjacente para o serviço de negociação, liquidação e custódia de ativos digitais que está construindo.

Revelado exclusivamente ao CoinDesk , a SIX escolheu o Corda Enterprise depois de passar um bom tempo testando várias Stacks de Tecnologia de razão distribuída (DLT), por vários motivos: primeiro, porque a Tecnologia foi projetada para um espaço altamente regulamentado, mas também por causa da florescenteCorda de código abertoecossistema.

Sven Roth, o diretor digital da SIX Digital Exchange (SDX), disse que o fato de que a Corda abrange outras áreas além dos Mercados de capital, como seguros, e se estende a coisas como identidade também foi um fator. Ele disse à CoinDesk,

“Isso foi muito importante para nós porque quando avaliamos diferentes fornecedores, alguns deles estavam muito focados em ofertas de nicho e limitados em seu escopo a áreas muito específicas, comopós-negociação por exemplo, e T queríamos ficar limitados apenas àquela área de expertise. Avaliamos muitos fornecedores e Stacks de Tecnologia – todos os que você pode imaginar.”

Comoafirmouem julho do ano passado, o objetivo da SDX era criar uma plataforma de câmbio regulamentada para ativos digitais, começando com ações e depois explorando outros instrumentos negociáveis e até mesmo crescendo para abranger versões tokenizadas de ativos físicos mais esotéricos, como belas-artes.

Roth disse que a plataforma, que será lançada no segundo semestre de 2019, começará com ativos bancários clássicos, como ações, títulos, fundos e produtos estruturados “que são emitidos diretamente em nosso DLT”.

“Uma seleção dessas [classes de ativos] estará disponível no lançamento. Então temos outras vivendo no [depositário central de títulos] da SIX hoje que serão tokenizadas. Dissemos que primeiro queremos ter produtos que estejam disponíveis apenas em nosso DLT porque então você T tem problemas com liquidez dividida, com transferências entre os dois CSDs e assim por diante.”

Outra área de foco para a SIX é o tratamento das chamadas ofertas de tokens de segurança (STOs). De fato, em uma entrevista com a Reutersmês passadoO presidente da SIX, Romeo Lacher, disse que a bolsa planeja comer sua própria comida de cachorro, por assim dizer, buscando levantar algum dinheiro por meio de uma STO.

Um representante da SIX disse que isso era algo que estava sendo considerado, mas não acrescentou mais detalhes sobre esses planos. Roth confirmou que um boilerplate regulamentado para STOs, em geral, era uma tábua central do projeto.

“Como você pode imaginar, precisamos de algum produto para definir o futuro, o que chamaríamos de oferta de token de segurança ou oferta digital inicial – então o que hoje é um IPO.”

Ele acrescentou que um equilíbrio deve ser alcançado para fornecer “um MVP [produto mínimo viável] razoável, mas sem exagerar no que estará disponível no lançamento”.

Ficando real

A seleção do Corda Enterprise, a versão paga da plataforma em oposição ao Corda de código aberto, é uma WIN significativa para o R3, vindo logo após o últimoda semananotícias de que o construtor de blockchain MonetaGo havia trocado sua arquitetura subjacente do Hyperledger Fabric para o Corda.

Falando sobre o acordo da SIX, Charley Cooper, diretor administrativo da R3, disse:

“A primeira coisa importante é o fato de que um influente player de infraestrutura do mercado financeiro decidiu lançar uma bolsa de ativos digitais e fazê-lo na Tecnologia blockchain.”

Cooper continuou dizendo que o acordo é uma validação para a abordagem criada para negócios da Corda, acrescentando: "Para que essas plataformas funcionem para Mercados e participantes altamente complexos e fortemente regulamentados, você T pode pegar uma versão pública tradicional de blockchain e tentar adaptá-la para lidar com as necessidades empresariais em torno de Política de Privacidade e escalabilidade."

O primeiro licenciamento comercial do Corda Enterprise foi no ano passado com o banco holandês ING, mas esta é a primeira venda para um provedor de infraestrutura de mercado financeiro (FMI), observou Cooper.

(Outro em perspectiva pode surgir de uma recenteprova de conceitocom SWIFT, integrando o aplicativo Corda Settler, um mecanismo de pagamentos de código aberto desenvolvido pela R3.)

Nem será a primeira vez que Corda será usado para tokenizar ações. Isso foi feito pela plataforma europeia de empréstimos colaterais HQLAx, que agora está trabalhando em estreita colaboração com a Deutsche Borse.

Cooper destacou que muitos membros e investidores do R3 também são membros da bolsa de valores SIX e estão prontos para aproveitar as tecnologias combinadas.

Essa lista inclui ABN AMRO, Barclays, BNP Paribas, Citi, Commerzbank, Credit Suisse, CS Affiliates, Deutsche Bank, HSBC, Natixis, RBC, SocGen e UBS.

Resumindo, Cooper enquadrou o lançamento do SIX no R3 como uma justificativa para o DLT empresarial em geral – embora ele T tenha conseguido resistir a fazer uma crítica implícita aos concorrentes, concluindo:

“Você ouve rumores na indústria – isso é real? A resposta é, na verdade, 'sim'. Isso é real e estamos prestes a mostrar, mesmo que outros T tenham conseguido.”

Imagem cortesia de R3