Bolsa de Valores de Londres lidera arrecadação de US$ 20 milhões para a startup de blockchain Nivaura

A startup de blockchain do Mercados de capitais Nivaura levantou um total de US$ 20 milhões com o fechamento de sua segunda rodada de extensão de capital inicial liderada pelo London Stock Exchange Group (LSEG).

Anunciados hoje, outros investidores na última rodada incluem o Santander InnoVentures, braço de capital de risco do banco espanhol; os escritórios de advocacia Linklaters e Orrick; a Transamerica Ventures, parte da gigante de pensões e gestão de ativos Aegon; a MiddleGame Ventures; o Digital Currency Group; e Spencer Lake, ex-chefe de Mercados globais do HSBC.

A Nivaura fechou a rodada inicial em outubro de 2017 e a primeiraextensão redonda em janeiro de 2018. A empresa não forneceu um detalhamento das três rodadas, mas disse que a que acabou de fechar foi "significativamente maior do que as duas anteriores", o que significa que a maior parte dos US$ 20 milhões foi levantada recentemente. Os lucros serão usados ​​para aumentar o quadro de funcionários "significativamente em todas as áreas" (incluindo contratações em aprendizado de máquina e processamento de linguagem natural), para expandir para os EUA e Ásia e para investir em mais P&D, disse a empresa.

A grande ideia da empresa é fornecer plataformas paraautomatizar todo o ciclo de vida da emissão de instrumentos financeiros– títulos, ações, derivativos – e alavancar blockchains públicos para registro e liquidação, para que humanos T precisem tocar em nada e uma empresa possa fazer uma emissão por autoatendimento.

O CEO da Nivaura, Dr. Avtar Sehra, disse que este ano, a Nivaura planeja "uma série de projetos de grande porte e alto nível com parceiros de alto calibre para demonstrar nossa plataforma como uma solução valiosa em todo o espectro de atividades de emissão primária do Mercados de capitais", acrescentando:

"Estamos vendo um apetite crescente de grandes instituições financeiras por inovação prática que vai além de chavões e PoCs conceituais em 'banco de investimento digital'."

A Nivaura também está reforçando seu conselho, adicionando Nikhil Rathi, CEO da Bolsa de Valores de Londres, e Lake, que também está se juntando como consultor.

“O investimento fortalece nosso relacionamento existente com a Nivaura e destaca a abordagem de parceria do Grupo na inovação para dar suporte aos nossos clientes no acesso a pools de investimentos globais”, disse Rathi, que também é chefe de desenvolvimento internacional da empresa controladora da bolsa, a LSEG, em um comunicado à imprensa.

Cortes regulatórios

O investimento também representa um aprofundamento dos laços da Nivaura com a LSEG. Anteriormente, a operadora de câmbio trabalhou com a Nivaura na emissão de títulos tokenizados como parte do programa sandbox regulatório da Financial Conduct Authority (FCA) do Reino Unido.

Por meio desse trabalho, Nivaura adquiriu experiência em regulamentações misteriosas, mas importantes, como a Diretiva de Mercados de Instrumentos Financeiros (MiFID) da União Europeia e o FCA Client Assets Sourcebook (CASS), que se aplicam tanto à infraestrutura de mercado tradicional quanto ao uso de instrumentos tokenizados e blockchains.

Sehra disse ao CoinDesk:

“O que estamos fazendo não é mágico. Somos tecnólogos e engenheiros financeiros, mas também entendemos profundamente a regulamentação. Trabalhamos dentro da regulamentação existente em vez de tentar impulsionar a mudança na regulamentação porque isso é muito difícil. Mudar a legislação leva décadas.”

Descobrir como os títulos tokenizados podem ser negociados na Europa sob o Regulamento Central de Depósitos de Valores Mobiliários (CDSR) significou que a Nivaura precisava também aumentar seu poder de fogo legal. Para esse fim, ela fez uma contratação sênior: Richard Cohen, um advogado experiente em Mercados de capital de dívida, está saindo da Allen & Overy para se tornar o consultor geral e chefe de estratégia da Nivaura.

Sehra explicou que trabalhar com CSDR e MiFID é muito complexo por si só e que a empresa precisava reforçar conhecimentos específicos em conformidade, bem como em instrumentos financeiros, para complementar o que faz com Tecnologia e engenharia.

“Nós reprojetamos alguns dos nossos principais fluxos de trabalho para tornar os instrumentos tokenizados compatíveis com o CSDR. Então, T importa qual blockchain você usa – um privado ou ONE – no final das contas, o token criado naquela cadeia estará em conformidade com o CSDR e poderá ser negociado em um local de negociação regulamentado”, ele disse.

Agnóstico em cadeia

O trabalho que Nivaura divulgou até agora com títulos tokenizados foi todo feito em blockchains públicos, primeiro o blockchain do Bitcoin e depois usando o Ethereum.

Sehra destacou que a posição oficial da empresa é agnóstica em relação ao blockchain, assim como os participantes tradicionais do mercado não estão vinculados a nenhuma câmara de compensação.

“Por exemplo, T dizemos que você T pode entrar na Clearstream se usar a Euroclear”, disse Sehra, acrescentando que os clientes podem usar um kit de desenvolvimento de software (SDK) para conectar-se a qualquer sistema de compensação que desejarem, baseado em blockchain ou não.

Atualmente, o negócio que gera receita para a Nivaura é sua plataforma de gerenciamento e automação de fluxo de trabalho para Mercados de capital primários, baseada na infraestrutura de mercado tradicional, observou Sehra.

Mas enquanto esse trabalho paga as contas, a empresa está se preparando para a transformação do setor financeiro, ele disse, concluindo:

“O aspecto blockchain que estamos considerando não é algo que bancos e outras empresas vão querer usar agora. Mas, no final das contas, achamos que é aí que está o futuro e é por isso que os clientes estão trabalhando conosco.”

Bolsa de Valores de Londresimagem via Shutterstock