Tipos de ordens de Cripto 101: do mercado ao limite

Os traders têm acesso a uma variedade de tipos de negociação que os ajudam a tirar vantagem da volatilidade ou protegê-los de choques de mercado. Este artigo explica os quatro principais tipos de ordens para negociações spot – limite, mercado, stop e instantânea – para ajudar você a tomar uma decisão informada ao negociar criptomoedas.

Este artigo faz parte do CoinDesk'sSemana de Negociação.

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Ordem de mercado

Ordens de mercado são negociações Cripto padrão. É um comando simples para comprar ou vender uma Criptomoeda pelo melhor preço disponível naquela bolsa. Na prática, isso significa comprar ou vender uma Criptomoeda pelo seu preço mais recente. Então, se o preço mais recente Bitcoino comércio avaliou a moeda em US$ 20.000, o preço de mercado da bolsa é de US$ 20.000.

O livro de ordens de uma exchange é, na verdade, apenas uma longa lista constantemente atualizada de compradores e vendedores. Como tal, o preço de mercado está sempre sendo atualizado e representa o preço mais recente de uma Criptomoeda naquela exchange.

As ordens de mercado, também conhecidas como ordens spot, são as ordens mais fáceis de implementar em uma bolsa e são executadas quase instantaneamente. Tudo o que você precisa fazer é inserir a quantidade de Criptomoeda que você gostaria de comprar ou vender. Então a bolsa irá combiná-lo com uma ordem aberta no livro de pedidos.

Como você está retirando liquidez do livro de ordens, estará sujeito ao que as bolsas chamam de "taxa de taker". Ordens limitadas (explicadas abaixo) estão sujeitas a taxas de Maker mais baixas.

O preço de uma Criptomoeda pode variar entre as bolsas. Isso ocorre porque cada bolsa mantém seu próprio mercado para criptomoedas. No entanto, os preços de mercado para as principais criptomoedas raramente variam muito entre as bolsas. Um grupo seleto de traders, conhecidos como arbitradores, lucram tirando vantagem de pequenas diferenças de preço entre as bolsas. Issonegociação de arbitragem de Criptosuaviza as diferenças de preços rapidamente.

Pedido instantâneo

Ordens instantâneas são bastante intercambiáveis com ordens de mercado. A única diferença, se houver, é que ordens instantâneas envolvem trocas de moedas fiduciárias, como o dólar americano, por criptomoedas, enquanto ordens de mercado são denominadas em criptomoedas.

Ao fazer uma ordem instantânea para, digamos, comprar US$ 10.000 em Bitcoin, a exchange procura vendedores para cumprir sua negociação. Sua negociação pode vir de vários vendedores; a exchange KEEP trabalhando em sua negociação até que ela tenha sido completamente correspondida, com cada tranche executada no preço de mercado atual da Criptomoeda.

Ordem de limite

Ordens limitadas permitem que você faça uma ordem para comprar ou vender criptomoedas a um determinado preço. Você terá que informar à exchange quanto você quer comprar ou vender e o limite do preço que você está disposto a aceitar.

Por exemplo, você pode colocar uma ordem de limite para comprar um Bitcoin por $20.000, mas não mais. Isso é útil se você prevê que o preço do Bitcoin cairá para $20.000 e quer comprar a moeda assim que ela atingir seu preço preferido. Alternativamente, você pode colocar uma ordem de limite para vender um Bitcoin por não menos que $21.000. Isso é útil se você quer vender Bitcoin assim que o preço do BTC atingir $21.000.

A vantagem das ordens limitadas é que elas permitem que compradores ou vendedores negociem a seu preço preferido sem ter que escanear o mercado constantemente. Isso permite que eles aproveitem as oscilações de preço sem ficarem grudados em suas telas 24 horas por dia, 7 dias por semana.

A desvantagem é que essas ordens não têm garantia de execução e podem nunca ser executadas se a Criptomoeda nunca atingir um determinado preço especificado na ordem limite. No entanto, como mencionado acima, elas costumam ser mais baratas de executar, pois a “taxa do Maker ” para essas negociações é menor do que a “taxa do taker”.

Ordens de stop-loss e stop-limit

Ordens stop são ordens que são ativadas quando um preço especificado, conhecido como preço stop, é atingido. Então, se você colocou uma ordem stop para comprar Bitcoin a $20.000, quando o Bitcoin atinge esse preço, a ordem se torna uma ordem de mercado para comprar Bitcoin.

Essas ordens não são visíveis para o mercado até que esse ponto de preço seja atingido. No entanto, o risco é que elas podem ser preenchidas a um preço maior do que você queria pagar.

Por exemplo: você insere uma ordem stop para comprar Bitcoin assim que ela atinge US$ 20.000, mas devido a um aumento repentino no preço ou a um grande acúmulo de ordens, ela acaba sendo executada em US$ 21.000.

Mais comumente, você verá pessoas definindo um gatilho para uma ordem de stop loss, que dispara uma ordem de venda quando o ativo cruza essa linha no próximo preço disponível. Então você pode colocar uma ordem de stop loss para vender Bitcoin se ele cruzar a marca de $ 19.000. Mas similar ao exemplo acima, isso não garante um preço, e em uma liquidação rápida ou flash crash você pode acabar cumprindo sua ordem em $ 18.000 ou menos.

Para compensar isso, considere a ordem “stop-limit”, que permite que você defina uma faixa – mantendo o exemplo do stop-loss, você pode definir um preço mínimo pelo qual está disposto a vender. Então você pode definir a ordem para vender Bitcoin a $19.000, mas com um preço limite inferior de $17.000. Se o preço cair abaixo desses $17.000 antes que sua ordem seja preenchida, seu Bitcoin permanecerá em sua conta, sem ser vendido. Você pode inverter isso e fazer o mesmo e definir uma faixa alta para um preço de compra, protegendo você de pagar mais do que deseja por um ativo.

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