Cripto Daybook Americas: Rumores de Reserva de Trump Giram Enquanto a Recuperação do BTC Visa US$ 95K

Por Omkar Godbole (todos os horários ET, a menos que indicado de outra forma)

O mercado de Cripto se estabilizou um pouco após comentários do Ministro do Comércio, Howard Lutnick, quem disseO presidente Donald Trump pode anunciar na quarta-feira um caminho para alívio tarifário sobre importações canadenses e mexicanas cobertas pelo NAFTA.

Isso ajudou o BTC a saltar para quase US$ 90 mil, com o valor total do mercado de Cripto subindo para a marca de US$ 2,9 trilhões. A recuperação pode se estender ainda mais, já que os recentes temores de guerra comercial e a volatilidade do mercado reacenderam as apostas em cortes de taxas do Federal Reserve (Fed).

De acordo com a ferramenta FedWatch da CME, o mercado agora está precificando pelo menos três cortes de taxas para este ano, enquanto o rendimento do Tesouro de 10 anos recuou para 4,15%, abaixo dos 4,80% na época da posse de Trump. Enquanto isso, a decisão da Alemanha de abandonar suas restrições fiscais levou a uma alta nos rendimentos dos BOND , provocando uma liquidação no índice do dólar que poderia encorajar a tomada de risco no mercado.

Como resultado, há uma chance de que o Bitcoin revisite sua máxima de fim de semana de US$ 95.000, principalmente devido aos gráficos técnicos indicarsinais de exaustão do vendedor.

No entanto, o agravamento das preocupações com o crescimento pode limitar esses ganhos. Há apenas dois dias, oPrevisão do PIB do Fed de Atlanta ficou negativa em -2,8%, aumentando os temores de estagflação, conforme observado pela QCP Capital, sediada em Cingapura. A empresa enfatizou a importância de monitorar os spreads de rendimento corporativo — tanto de títulos de alto rendimento quanto de grau de investimento — em relação aos rendimentos do Tesouro dos EUA para sinais de estresse do mercado. "Embora isso T esteja sinalizando pânico agora, é uma tendência que vale a pena monitorar de perto", disse a QCP em uma transmissão do Telegram.

Uma consideração importante é quanto do declínio no rendimento de 10 anos e da fraqueza do dólar pode ser atribuído ao ajuste das expectativas dos comerciantes sobreExcepcionalismo económico dos EUA, que foi amplamente baseado no alarde fiscal da era Biden. Dada a ascensão dos ETFs e a postura pró-cripto de Trump, o Bitcoin se tornou mais um jogo dos EUA, e uma mudança na narrativa de excepcionalismo dos EUA pode levar à volatilidade do BTC .

O JPMorgan, no entanto,prevê fortalecimentoda narrativa do excepcionalismo dos EUA sob a presidência de Trump.

Tudo isso significa que o PMI não industrial (serviços) do ISM dos EUA de quarta-feira e as folhas de pagamento não agrícolas de sexta-feira podem influenciar significativamente os Mercados de Cripto .

Também há rumores de que o presidente Trump revelará a estratégia de reserva de Cripto no White House Cripto Summit nesta sexta-feira. Com Trump tendo feito promessas consideráveis, os Mercados estarão observando de perto para ver se ele cumpre; caso contrário, pode haver mais turbulência pela frente. Fique alerta!

O que assistir

• Cripto:
  • 5 de março, 11h00: O Circle hospeda um webinar ao vivo intitulado “Estado da economia do USDC 2025” com a participação do diretor de estratégia e chefe de Política global do Circle, Dante Disparte, e outros três executivos da Bridge, Nubank e Cumberland.
  • 6 de março: blockchain L2 baseado em EthereumMegaETH implementa sua rede de teste pública, com integração de usuários a partir de 10 de março.
  • 7 de março: O presidente Trump sediará a cerimônia de posseCúpula de Cripto da Casa Branca, reunindo os principais fundadores, CEOs e investidores de Criptomoeda .
  • 11 de março: O Bitcoin Política Institute e a senadora dos EUA Cynthia Lummis co-organizam o evento de um dia somente para convidados "Bitcoin para a América" em Washington.
  • 12 de março: Hemi, uma blockchain L2 que opera tanto em Bitcoin quanto em Ethereum, tem seu lançamento da mainnet.
• Macro
  • 5 de março, 8h: S&P Global divulga dados de atividade econômica do Brasil em fevereiro.
    • Serviços PMI Anterior 47.6
    • PMI Composto Anterior 48.2
  • 5 de março, 8h15: O Processamento Automático de Dados (ADP) divulga dados de emprego do setor privado não agrícola dos EUA em fevereiro.
    • Mudança de emprego ADP Est. 140K vs. Anterior 183K
  • 5 de março, 9h30: S&P Global divulga dados de atividade econômica do Canadá em fevereiro.
    • Serviços PMI Anterior 49
    • PMI Composto Anterior 49,5
  • 5 de março, 9h45: S&P Global divulga dados de atividade econômica dos EUA de fevereiro.
    • Serviços PMI Est. 49,7 vs. anterior. 52,9
    • PMI Composto Est. vs. 50,4 vs. Anterior 52,7
  • 5 de março, 10h: O Institute for Supply Management (ISM) divulga dados de atividade econômica dos EUA de fevereiro.
    • Serviços PMI Est. 52,6 vs. 52,8
• Lucros (Estimativa com base em dados do FactSet)
  • 6 de março (TBC): Bitfarms (BITF), $-0,06
  • 17 de março (TBC): BIT Digital (BTBT), $-0,05
  • 18 de março (a confirmar): TeraWulf (Lobo), $-0,04
  • 24 de março (TBC): Galaxy Digital Holdings (TSE: GLXY), C$ 0,39

Eventos de Token

• Votos e chamadas de governança
  • Paraswap DAO édiscutindo o retorno do éter 44,67 envolto(wETH) para a exchange de Criptomoeda hackeada Bybit que foram coletadas pelo DAO desde a violação de segurança.
  • Morpho DAO está votando emajustando recompensas de token MORPHOem várias redes, concedendo à Associação Morpho a capacidade de alterar recompensas dentro de limites predefinidos.
  • Aave DAO está discutindo ointrodução do sGHO, um token com rendimento que permite aos usuários ganhar a Taxa de Poupança Aave (ASR) depositando stablecoins GHO.
  • 5 de março, 8h: Aptos e MEXC para realize uma sessão de Pergunte-me Qualquer Coisa (AMA).
  • 5 de março, 9h: Próximo arealizar um Product Lounge: Edição de Mercados Sessão AMA.
  • 5 de março, 11h: Círculo para hospedar uma chamada sobreO estado da economia do USDC.
  • 5 de março, 12h: Wormhole para realizar umaChamada do Ecossistema.
  • 6 de março, 8h30: GMX realizará uma Chamada da Comunidade de Governançapara o GMX DAO.
• Desbloqueia
  • 7 de março: Kaspa (KAS) desbloqueará 0,63% do fornecimento circulante, no valor de US$ 12,68 milhões.
  • 9 de março: Movement (MOVE) desbloqueará 2,08% de seu estoque circulante, no valor de US$ 20,85 milhões.
  • 12 de março: Aptos (APT) desbloqueará 1,93% do fornecimento circulante, no valor de US$ 67,41 milhões.
  • 15 de março: Starknet (STRK) desbloqueará 2,33% de seu estoque circulante, no valor de US$ 11,88 milhões.
  • 15 de março: Sei (SEI) desbloqueará 1,19% de seu fornecimento circulante, no valor de US$ 12,76 milhões.
  • 16 de março: ARBITRUM (ARB) desbloqueará 2,1% de seu estoque circulante, no valor de US$ 37,03 milhões.
• Listagens de Tokens
  • 5 de março: Apenas (JST) para ser listado no HashKey
  • 6 de março: Roam (ROAM) será listado na KuCoin e na MEXC.

Conferências

• O Consenso da CoinDesk está ocorrendo em Toronto de 14 a 16 de maio.Use o código DAYBOOK e economize 15% nos passes.
  
• Dia 2 de 4:FIN/SUM 2025(Tóquio)
• 8 de março:Bitcoin Vivo(Sidney)
• 10 e 11 de março:Cimeira MoneyLIVE(Londres)
• 13 e 14 de março:Web3 Amsterdã ‘25
• 19 e 20 de março:Próximo Bloco Expo(Varsóvia, Polônia)
• 25 a 27 de março:Disrupção da mineração(Fort Lauderdale, Flórida)
• 26 de março:Cúpula DC Blockchain 2025(Washington)
• 28 de março:Solana APEX(Cidade do Cabo, África do Sul)

Conversa de fichas

Por Shaurya Malwa

• O "primeiro" memecoin HENLO da Berachain entra no ar, acumulando uma capitalização de mercado de US$ 26 milhões logo após a emissão.
• HENLO é uma memecoin conduzida pela comunidade na Berachain, criada pelo coletivo The Honey Jar, com foco em humor e engajamento, sem utilidade explícita.
• Ela levantou US$ 3 milhões em uma rodada inicial em fevereiro de 2025, apoiada pela Framework Ventures e outros VCs.
• Ela oferece staking, negociação DEX e yield farming na rede principal da Berachain, com "pontos" Henlo para recompensar os primeiros usuários.
• Tem como objetivo aumentar a utilidade com staking e governança, expandir parcerias, refinar a tokenomics (com um fornecimento total de 100 bilhões) e aumentar sua comunidade por meio de Eventos e airdrops.
  
  

Posicionamento de Derivativos

• O posicionamento nos futuros de BTC e ETH CME permanece leve, apesar dos sinais de estabilidade do mercado, deixando a base NEAR a 6%.
• As taxas de financiamento perpétuo de BTC e ETH estão marginalmente positivas, indicando cautela contínua entre os traders.
• O BCH lidera as principais empresas em termos de ganhos de preço e de juros em aberto, mas o delta de volume acumulado de 24 horas questiona a sustentabilidade do aumento de preço.
• As reversões de risco do BTC mostram um viés para puts em vencimentos de meados de março e fim do mês. O preço vira decisivamente otimista em favor de calls somente após o vencimento de abril. As opções de ETH mostram uma história semelhante.

Movimentos de mercado:

• O BTC subiu 2,85% desde as 16h00 horário do leste dos EUA na terça-feira, para US$ 90.063,44 (24 horas: +6,98%)
• ETH subiu 2,82% para US$ 2.240,32 (24 horas: +6,11%)
• CoinDesk 20 caiu 4,37% para 2.938,93 (24 horas: +7,8%)
• A taxa de participação composta do Ether CESR subiu 29 bps para 3,36%
• A taxa de financiamento do BTC está em -0,0007% (-0,25% anualizado) na Binance

• DXY caiu 0,69% para 105,01
• O ouro subiu 0,57% para US$ 2.926,20/oz
• A prata subiu 2,58% para US$ 32,94/oz
• Nikkei 225 fechou +0,23% em 37.418,24
• Hang Seng fechou +2,84% em 23.594,21
• FTSE sobe 0,6% para 8.811,13
• Euro Stoxx 50 sobe 2,45% para 5.519,47
• DJIA fechou terça-feira -1,55% a 42.520,99
• S&P 500 fechou em -1,22% a 5.778,15
• Nasdaq fechou -0,35% em 18.285,16
• O índice composto S&P/TSX fechou em -1,72% a 24.572,00
• S&P 40 América Latina fechou inalterado em 2.286,69
• A taxa do Tesouro dos EUA a 10 anos permanece inalterada em 4,25%
• Os futuros do E-mini S&P 500 sobem 0,66% para 5.828,00
• Os futuros do E-mini Nasdaq-100 estão em alta de 0,81%, a 20.564,00
• Os futuros do índice E-mini Dow Jones Industrial Average sobem 0,58% para 42.840,00

Estatísticas do Bitcoin :

• Domínio do BTC : 61,29 (0,03%)
• Proporção Ethereum para Bitcoin : 0,02500 (0,48%)
• Hashrate (média móvel de sete dias): 808 EH/s
• Preço de hash (à vista): $ 49,6
• Taxas totais: 5,24 BTC / $ 444.853
• Juros em aberto de futuros da CME: 139.245 BTC
• BTC com preço em ouro: 30,7 oz
• Capitalização de mercado do BTC vs ouro: 8,72%

Análise Técnica

• O índice do dólar, que acompanha o valor da moeda americana em relação às principais moedas, caiu para o menor nível desde novembro, estabelecendo uma tendência de baixa no gráfico diário.
• Com o spread de rendimento dos BOND Alemanha-EUA alargamentono caso do EUR positivo, perdas adicionais no DXY podem ser esperadas.
• A fraqueza no DXY geralmente é um bom presságio para ativos mais arriscados.

Cripto

• MicroStrategy (MSTR): fechou na terça-feira a US$ 275,15 (+9,66%), alta de 3,83% a US$ 285,80 no pré-mercado
• Coinbase Global (COIN): fechou em US$ 212,55 (+3,3%), alta de 2,34% para US$ 217,53
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): fechou em C$ 19,04 (-8,29%)
• MARA Holdings (MARA): fechou em US$ 13,97 (+1,31%), alta de 4,58% para US$ 14,61
• Riot Platforms (RIOT): fechou em US$ 8,41 (-5,08%), alta de 4,28% para US$ 8,77
• CORE Scientific (CORZ): fechou em US$ 9,59 (-5,42%), alta de 5,74% para US$ 10,14
• CleanSpark (CLSK): fechou em US$ 7,76 (-0,39%), alta de 4,64% para US$ 8,12
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em US$ 16,26 (-1,45%), alta de 5,1% para US$ 17,09
• Semler Scientific (SMLR): fechou em US$ 38,36 (-1,36%), alta de 4,14% para US$ 39,95
• Exodus Movement (EXOD): fechou +3,69% a $42,48

Fluxos de ETF

ETFs de BTC à vista:

• FLOW líquido diário: -$143,5 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 36,73 bilhões
• Total de participações em BTC ~ 1.139 milhões.

ETFs ETH à vista

• FLOW líquido diário: $ 14,6 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 2,82 bilhões
• Total de participações em ETH ~ 3,649 milhões.

Fonte: Investidores Farside

Fluxos noturnos

Gráfico do dia

• O gráfico mostra a estrutura a termo da volatilidade implícita baseada em opções do bitcoin, uma representação gráfica das volatilidades implícitas ou esperadas em diferentes expirações.
• Tanto o forward IV quanto o mark IV mostram um grande aumento em 8 de março, um sinal de que os traders esperam que os comentários de Trump na cúpula de Cripto da Casa Branca na sexta-feira levem a condições de mercado voláteis.

Enquanto você dormia

• Metaplanet compra 497 BTC em outra aquisição de Bitcoin em busca de pechinchas (CoinDesk): A Metaplanet do Japão anunciou na quarta-feira que sua última compra de Bitcoin , adquirida a US$ 88.448 por BTC, eleva seu total de ativos para 2.888 BTC.
• ETF de Bitcoin da BlackRock registra maior volume de negociação em 3 meses (CoinDesk): Como o preço do ETF de Bitcoin à vista (IBIT) da BlackRock caiu na semana passada, o volume de negociação atingiu seu nível mais alto desde meados de novembro, de acordo com dados do TradingView.
• Aave salta 21% enquanto Aave DAO revela sua proposta 'mais importante' (CoinDesk): Na terça-feira, a Aave DAO propôs um plano para aumentar o valor do token Aave e recompensar os usuários, incluindo maiores benefícios de staking, um programa de recompra e proteções contra quedas do mercado.
• Principais momentos do discurso de Donald Trump ao Congresso (Financial Times): Em um discurso ao Congresso na terça-feira à noite, Trump prometeu trazer a Groenlândia para os EUA, pediu o fim da guerra entre Rússia e Ucrânia e elogiou a iniciativa de ELON Musk de reduzir o desperdício governamental.
• China tem como meta crescimento de ‘cerca de 5%’ em 2025 e estabelece medidas de estímulo à medida que aumentam as preocupações comerciais(CNBC): Em sua reunião legislativa anual, a China estabeleceu uma meta de déficit orçamentário de 4% do PIB para 2025 e reduziu sua meta de inflação ao consumidor para cerca de 2%.
• Dólar cai com medos sobre perspectivas dos EUA (The Wall Street Journal): O dólar caiu para uma mínima de 16 semanas, com o índice DXY em 105,252, enquanto preocupações com a fraqueza econômica dos EUA, turbulência na Política comercial e inflação pesaram sobre a confiança dos investidores, disse Michael Brown, da Pepperstone.

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