Cripto Daybook Americas: DeepSeek da China faz Bitcoin, tokens de IA e ações caírem

Por Omkar Godbole (todos os horários ET, a menos que indicado de outra forma)

Na semana passada, descrevemos o Bitcoin acima de US$ 100.000 como uma mola espiral pronto para liberarenergia em qualquer direção. Infelizmente para os touros, essa energia está sendo liberada para baixo à medida que o sentimento do mercado muda em resposta às preocupações sobre o impacto do baixo custoStartup chinesa de IA DeepSeeksobre o setor de IA dos EUA e a liderança tecnológica americana.

O Bitcoin despencou para US$ 97.800 durante o pregão asiático, com baleias empurrando os preços para baixo para liquidar compradores superalavancados em bolsas de futuros perpétuos. Tokens de IA pesados ​​em GPU tiveram liquidações de até 40%, com pressão semelhante afetando os ativos da GameFi.

Os futuros da Nasdaq caíram 700 pontos, com ações da fabricante de chips Nvidia (NVDA) indicadas 10% mais baixas no pregão pré-mercado. Espera-se que o DeepSeek-R1 reduza significativamente os custos de desenvolvimento de grandes modelos de linguagem, levantando questões sobre a validade das avaliações ricas para empresas associadas à IA como a Nvidia.

O trader e analista Alex Kruger observou no X, "O problema é que poucos entendem como o DeepSeek muda as coisas. É difícil quantificar o problema — e quando enfrentam incertezas, as pessoas diminuem o risco. Quando isso acontece em condições de baixa liquidez, o mercado dispara muito."

Kruger está optando por não comprar a queda, dizendo que prefere posições vendidas acima de US$ 100.000, pois ele antecipa maior volatilidade da próxima reunião do Fed e potencial manobra política do presidente Donald Trump. Espera-se que o Fed reitere sua abordagem de esperar para ver, mantendo sua orientação agressiva de dezembro sobre as taxas de juros.

Ainda assim, nem tudo está perdido. Paul Howard, Diretor Sênior da Wincent, disse que a participação institucional pode aumentar nos próximos meses.

"A próxima onda provavelmente virá da participação orgânica de instituições nos próximos 3-4 meses. Eu ficaria surpreso em ver uma forte recuperação para as máximas históricas antes do Q2", ele disse em um e-mail.

Howard identificou blockchains de camada 1 recém-lançadas com foco em segurança e transações por segundo, como SUPRA, como oportunidades valiosas, ao mesmo tempo em que enfatizou que, para fundos com viés longo, descobrir alfa em um mercado de baixa envolve buscar camadas 1 de baixa capitalização de mercado ao lado de seus pares já estabelecidos. Fique alerta!

O que assistir

• Cripto:
  • 27 de janeiro (provisório): Abstract, um Ethereum L2, tem seu lançamento na mainnet, o que deve expandir o alcance do Pinguins Gordinhosprojeto além dos NFTs.
  • 28 de janeiro, 13h:Atualização da rede Hedera (HBAR)para v0.57.5.
  • 29 de janeiro:Atualização da rede de hard fork Plomin da Cardano.
  • 29 de janeiro:Lançamento da rede principal Ice Open Network (ION).
  • 2 de fevereiro, 20h: CORE blockchain Atualização da rede de hard fork do Athena(v1.0.14)
  • 4 de fevereiro: MicroStrategy Inc. (MSTR)Relatório de lucros do 4º trimestre do ano fiscal de 2024.
  • 4 de fevereiro:Pepecoin (PEPE) redução pela metade. No bloco 400.000, a recompensa cairá para 31.250 PEPE.
  • 5 de fevereiro, 15h:Atualização da rede de hard fork do Holoceno da BOBA Networkpara sua rede principal L2 baseada em Ethereum.
  • 6 de fevereiro, 8h00:Atualização da rede Shentu Chain(v2.14.0).
  • 12 de fevereiro: Hut 8 Corp. (HUT)Relatório de lucros do 4º trimestre de 2024.
  • 15 de fevereiro:Atualização de rede de hard fork do QTUM (QTUM)está programada para ocorrer no bloco 4.590.000.
  • 18 de fevereiro (após o fechamento do mercado): Semler Scientific (SMLR)Relatório de lucros do 4º trimestre de 2024.
  • 20 de fevereiro: Coinbase Global (COIN)Relatório de lucros do 4º trimestre de 2024.
• Macro
  • 27 de janeiro, 10:00 da manhã: O U.S. Census Bureau divulga dezembro de 2024Relatório mensal de vendas de novos imóveis residenciais.
    • Vendas de imóveis novos Est. 0,67M vs. Anterior. 0,664M.
    • Vendas de imóveis novos mês a mês: anterior: 5,9%.
  • 28 de janeiro, 8h30: O U.S. Census Bureau divulga dezembroRelatório Mensal Antecipado sobre Remessas, Estoques e Pedidos de Fabricantes de Bens Duráveis.
    • Est. 0,8% vs. anterior. -1,1%.
  • 28 de janeiro, 13h00: O Fed divulga os dados de dezembroRelatório H.6 (Medidas de Estoque de Moeda).
    • Oferta de moeda Anterior $21,45 T.
  • 29 de janeiro, 12h00: O Gabinete do Governo do Japão divulga o relatório de janeiroPesquisa de Confiança do Consumidor.
    • Índice de Confiança do Consumidor Est. 36,5 vs. Anterior 36,2.
  • 29 de janeiro, 4h00: Banco Central Europeu (BCE)lançamentosRelatório de Desenvolvimentos Monetários na Zona Euro de dezembro de 2024.
    • M3 Oferta Monetária YoY Est. 3,8% vs. Anterior 3,8%.
  • 29 de janeiro, 8h45: Banco do Canadá (BoC)lançamentos o Relatório de Política Monetária (trimestral).
  • 29 de janeiro, 9h45: O BoC anuncia seudecisão sobre taxa de juros.
    • Est. 3% vs. Anterior 3,25% seguido por umconferência de imprensaàs 10h30.
  • 29 de janeiro, 14h: OComitê Federal de Mercado Aberto (FOMC)anuncia as últimas notícias do banco central dos EUAdecisão sobre taxa de juros.
    • Faixa-alvo para a taxa de fundos federais Est. 4,25% a 4,5% vs. Anterior: 4,25% a 4,5%, seguido de uma coletiva de imprensa às 14h30.LINK da transmissão ao vivo.

Eventos de Token

• Votos e chamadas de governança
  • A Compound DAO está votando se deve implementar ajustes na curva de taxa de juros para a Stablecoin Comets em diversas redes, incluindo Ethereum e Base.
  • A Clover Finanças DAO está votando se deve renomear a CLV Network para Lucent Network para se alinhar a um pivô em direção à construção de uma plataforma descentralizada de Finanças e inteligência artificial (DeFAI). A renomeação incluiria uma migração de Polkadot para uma cadeia SVM e um novo ticker de token, LUX.
  • O ARBITRUM DAO está votando em uma proposta para estabelecer o ARBITRUM Strategic Objective Setting (SOS), que permitiria aos membros do DAO propor e votar em objetivos de curto e médio prazo.
• Desbloqueia
  • 31 de janeiro: Optimism (OP) para desbloquear 2,32% do fornecimento circulante no valor de US$ 52,9 milhões.
  • 31 de janeiro: Jupiter (JUP) desbloqueará 41,5% do fornecimento circulante, no valor de US$ 626 milhões.
  • 1º de fevereiro: Sui (Sui) desbloqueou aproximadamente 2,13% de seu estoque circulante, no valor de US$ 226 milhões.
• Listagens de Tokens
  • 28 de janeiro: Pudgy Penguins (PENGU) e Magic Eden (ME) serão listadas na Kraken.
  • 29 de janeiro: Cronos (CRO), Movement (MOVE) e Usual (USUAL) serão listadas na Kraken.

Conferências:

• 29 a 31 de janeiro:Picos de Cripto 2025(Palisades, Califórnia)
• 30 de janeiro, 12h30 às 17h:Dia Internacional DeFi 2025 (on-line)
• 30 e 31 de janeiro:Ethereum Zurique 2025
• 30 e 31 de janeiro:Fórum Plano B(São Salvador, El Salvador)
• 30 de janeiro a 1º de fevereiro:Encontro de Cripto 2025(Miami Beach, Flórida)
• 30 de janeiro a 1º de fevereiro:CriptoXR 2025(Auxerre, França)
• 30 de janeiro a 2 de fevereiro:Oásis Onchain 2025(Nassau, Bahamas)
• 30 de janeiro a 4 de fevereiro: OMesa redonda Satoshi(Dubai)
• 1 a 28 de fevereiro:Mammaton (online), um hackathon global para a Celestia (TIA).
• 3 de fevereiro:Fórum de Ativos Digitais(Londres)
• 5 e 6 de fevereiro: O 14ºCongresso Global de Blockchain(Dubai)
• 6 de fevereiro:Cimeira de ONDO 2025 (Nova Iorque).
• 7 de fevereiro:Solana APEX(Cidade do México)
• 13 e 14 de fevereiro: 4ª edição deNFT Paris.
• 18 a 20 de fevereiro: CoinDesk'sConsenso Hong Kong
• 19 de fevereiro:Sui Connect: Hong Kong
• 23 de fevereiro a 2 de março:ETHDenver 2025(Denver, Colorado)
• 25 de fevereiro:HederaCon 2025(Denver)

Conversa de fichas

Por Shaurya Malwa

• Agentes e memes com temática de IA foram bastante afetados na segunda-feira, com as empresas de destaque Virtuals Protocol (VIRTUALS), ai16z (AI16Z) e eliza (ELIZA) caindo até 30%, enquanto a DeepSeek da China levou a uma reiteração das avaliações de startups de IA dos EUA.
• A queda prejudicou os grandes ralis de domingo do JUP da Jupiter e do Base memecoin toshi (TOSHI).
• O JUP subiu 40% depois que o fundador 'Meow' anunciou em uma conferência anual que a plataforma queimaria mais de US$ 3 bilhões em tokens JUP e começaria a usar 50% de suas taxas para recomprar os tokens do mercado.
• O TOSHI mais que dobrou de valor, já que a Coinbase listou futuros perpétuos para o token, tornando-se a única memecoin da Base com listagem à vista e de futuros na influente bolsa.
• O aumento subsequente na demanda levou o token a um pico de capitalização de mercado de US$ 820 milhões.

Posicionamento de Derivativos

• As taxas de financiamento perpétuo do BTC ficaram negativas durante o horário europeu, mostrando um viés líquido para shorts. Historicamente, tal posicionamento tende a marcar fundos de preços locais.
• BNB, DOGE, TRX e AVAX também tiveram taxas de financiamento negativas.
• As opções de curto prazo BTC e ETH agora mostram um viés para opções de venda, oferecendo proteção contra perdas. Os vencimentos após fevereiro continuam a mostrar um viés para chamadas.
• As principais negociações em bloco do dia incluem uma jogada de volatilidade curta, envolvendo posições curtas em BTC de US$ 05 mil de compra e US$ 98 mil de venda, ambas com vencimento em 10 de janeiro. No caso do ETH, foram observadas posições curtas em chamadas fora do dinheiro e uma posição longa na opção de venda de US$ 3 mil.

Movimentos de mercado:

• O BTC caiu 5,95% das 16h00 horário do leste dos EUA na sexta-feira para US$ 98.784,45 (24 horas: -5,84%)
• ETH caiu 6,12% para US$ 3.050,20 (24 horas: -7,88%)
• CoinDesk 20 caiu 9,07% para 3.536,28 (24 horas: -9,66%)
• A taxa de participação composta do CESR caiu 2 bps para 3,1%
• A taxa de financiamento do BTC está em 0,0006% (0,7% anualizado) na Binance

• DXY caiu 0,26% para 107,17
• O ouro caiu 0,21% para US$ 2.767,13/oz
• A prata caiu 0,55% para US$ 30,48/oz
• Nikkei 225 fechou -0,92% em 39.565,80
• Hang Seng fechou +0,66% para 20.197,77
• FTSE caiu 0,21% para 8.483,97
• Euro Stoxx 50 cai 1,51% para 5.140,89
• DJIA fechou sexta-feira -0,32% a 44.424,25
• S&P 500 fechou em -0,29% a 6.118,71
• Nasdaq fechou -0,5% em 19.954,30
• O índice composto S&P/TSX fechou em +0,14% a 25.468,49
• S&P 40 América Latina fechou +0,53% em 2.322,63
• Os títulos do Tesouro dos EUA com vencimento em 10 anos caíram 13 bps para 4,5%
• Os futuros do E-mini S&P 500 estão em baixa de 2,37%, a 5.988,00
• Os futuros do E-mini Nasdaq-100 estão em baixa de 4,27%, a 20.974,75
• Os futuros do índice E-mini Dow Jones Industrial Average permanecem inalterados em 44.216,00

Estatísticas do Bitcoin :

• Domínio do BTC : 59,45 (0,60%)
• Proporção Ethereum para Bitcoin : 0,0392 (-1,7%)
• Hashrate (média móvel de sete dias): 766 EH/s
• Preço de hash (à vista): $ 60,2
• Taxas totais: 4,19 BTC/ $ 439.954
• Juros em aberto de futuros da CME: 187.465 BTC
• BTC com preço em ouro: 35,8 oz
• Capitalização de mercado do BTC vs ouro: 10,17%

Análise Técnica

• O RSI no gráfico horário caiu para 20 durante o horário asiático, o menor nível desde o final de agosto.
• Em outras palavras, o momentum de baixa foi o mais forte em quase cinco meses.
• Leituras de RSI abaixo de 30 são consideradas condições de sobrevenda e um sinal de uma iminente pausa para baixa.

Cripto

• MicroStrategy (MSTR): fechou na sexta-feira a US$ 353,67 (-5,11%), queda de 4,9%, para US$ 336,35 no pré-mercado.
• Coinbase Global (COIN): fechou em US$ 298,00 (+0,67%), queda de 4,9% para US$ 283,39 no pré-mercado.
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): fechou em C$ 32,52 (-4,18%)
• MARA Holdings (MARA): fechou em US$ 19,99 (+0,2%), queda de 6,1% para US$ 18,77 no pré-mercado.
• Riot Platforms (RIOT): fechou em US$ 13,54 (+4,23%), queda de 6,94% para US$ 12,60 no pré-mercado.
• CORE Scientific (CORZ): fechou em US$ 15,98 (-2,2%), queda de 15,33%, para US$ 13,53 no pré-mercado.
• CleanSpark (CLSK): fechou em US$ 11,53 (+1,05%), queda de 6,76% para US$ 10,75 no pré-mercado.
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em US$ 26,22 (+2,22%), queda de 8,28% para US$ 25,05 no pré-mercado.
• Semler Scientific (SMLR): fechou em US$ 55,46 (-9,3%), queda de 9,48%, para US$ 50,20 no pré-mercado.
• Exodus Movement (EXOD): fechou em US$ 61,25 (+39,2%), queda de 2,04% para US$ 60 no pré-mercado.

Fluxos de ETF

ETFs de BTC à vista:

• FLOW líquido diário: $ 517,7 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 39,94 bilhões
• Total de participações em BTC ~ 1,173 milhão.

ETFs ETH à vista

• FLOW líquido diário: $ 9,18 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 2,8 bilhões
• Total de participações em ETH ~ 3,67 milhões.

Fonte: Investidores Farside

Fluxos noturnos

Gráfico do dia

• Assim como o BTC e o Nasdaq, o ouro se manteve relativamente estável, possivelmente devido à demanda por refúgio.
• O apelo do refúgio parece ter levado o rendimento da nota do Tesouro de 10 anos para baixo em nove pontos-base para 4,504%. Os preços dos BOND e os rendimentos se movem em direções opostas.

Enquanto você dormia

• Bitcoin cai para menos de US$ 99 mil enquanto DeepSeek e FOMC roubam o efeito Trump (CoinDesk): O Bitcoin caiu abaixo de US$ 99.000 enquanto os investidores se preparavam para a reunião do FOMC desta semana, e o modelo avançado de IA da startup chinesa DeepSeek pressionou as avaliações de tecnologia dos EUA, pesando no sentimento do mercado e nos Preços de Cripto.
• Solana, Dogecoin e XRP despencam 10% com início de semana sangrento e liquidações de US$ 770 milhões (CoinDesk): SOL e DOGE lideraram quedas, com os Mercados de Cripto registrando US$ 770 milhões em liquidações otimistas e a capitalização geral do mercado caindo 8,5%.
• Bitcoin pode ter 'Top Duplo' para uma Queda de Preço para US$ 75K (CoinDesk): A incapacidade do Bitcoin de sustentar ganhos acima de US$ 100.000 sinaliza enfraquecimento do momentum. Se o preço cair abaixo de US$ 91.300, ele pode potencialmente atingir US$ 75.000, disseram analistas.
• Economia da China tropeça em sinal de que recuperação depende de mais estímulo(Bloomberg): Os dados do PMI de janeiro da China mostraram contração da indústria e desaceleração dos serviços, sinalizando recuperação vacilante em meio à fraca demanda e pressões comerciais. Analistas alertaram sobre mais desaceleração sem estímulo fiscal mais forte.
• Investidores de renda fixa buscam maneiras de navegar na presidência de Trump(Financial Times): A inflação estável ao consumidor, um forte mercado de trabalho nos EUA e a incerteza sobre as políticas de Trump alimentaram uma liquidação de títulos do Tesouro, embora alguns investidores vejam os preços atuais como atrativos para ganhos de longo prazo.
• Investidores de mercados emergentes visam ativos de fronteira protegidos das ameaças tarifárias de Trump (Reuters): Em meio às ameaças tarifárias de Trump e às tensões globais, alguns investidores estão se voltando para Mercados de fronteira como Sérvia, Gana e Sri Lanka em busca de potencial de crescimento e isolamento dos riscos comerciais dos EUA.

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