Como apostar: 7 estratégias para começar

Apostar é o novo HODL? Um análise recente mostrou que 20% de todo o Ethereum está vinculado ao staking, e alguns desenvolvedores de ETH preverisso pode subir para 50%.

Se o crescimento do staking é bom ou ruim para o ecossistema Ethereum é uma questão justa, e a CoinDesk está explorando isso extensivamente na Staking Week, mas não é a questão que nos traz aqui hoje.

Este artigo faz parte da Staking Week, apresentada pela Foundry.

Em vez disso, vamos reconhecer o fato básico de que muitas pessoas — investidores comuns — agora se importam com apostas e, presumivelmente, querem fazer isso de uma forma inteligente, informada e o mais segura possível.

Talvez você queira colocar sua Cripto para trabalhar e ganhar algum dinheiro extra, especialmente porque ela está definhando no mercado de baixa. E talvez você saiba os princípios básicos de staking e por que o Ethereum mudou para Proof of Stake (se não, aqui está uma primer fino), mas você pode usar alguma orientação de especialistas. Como sempre, este não é um conselho financeiro e você deve fazer sua própria pesquisa, usar fio dental e protetor solar, mas aqui estão alguns princípios CORE para ajudar você a começar.

Alerta de spoiler: O Secret é algo que raramente ouvimos falar em Cripto: o tédio.

1. Pense em Letras do Tesouro

É fácil se distrair com as possibilidades exóticas de staking — moedas obscuras que oferecem recompensas suculentas — mas o primeiro e mais importante princípio é lembrar por que você está fazendo isso em primeiro lugar, diz Felix Lutsch, consultor da empresa de staking Chorus ONE. “O motivo pelo qual você faria staking em um nível pessoal é principalmente para evitar ser inflado pelos novos tokens que são cunhados”, diz Lutsch. “É um BIT como comprar letras do tesouro.” Com as Letras do Tesouro dos EUA, talvez você ganhe apenas 3% de rendimento, mas pelo menos você está (espero) superando a inflação, e é melhor do que manter seu dinheiro em uma conta poupança de NEAR 0%.

2. Assistirem busca de garantias incestuosas

Certo, é verdade que “colateral incestuoso” é uma frase que acabei de inventar. Mas parece a melhor maneira de descrever o cenário distorcido — até mesmo sujo — em que a garantia que respalda uma classe de ativos é exatamente a mesma que o ativo que ela está respaldando. Paweł Łaskarzewski, especialista em DeFi e CEO da Nomad Fulcrum, usa o exemplo Finanças tradicional de “The Big Short” para explicar o problema: em 2008, muitas das hipotecas duvidosas dos bancos eram “apoiadas” por versões distorcidas dessas mesmas hipotecas duvidosas (frequentemente mascaradas em um pacote), então, quando as hipotecas falharam, isso derrubou todo o sistema.

“No mundo das Cripto , as soluções de staking são frequentemente conectadas a algum tipo de protocolo de empréstimo com garantia excessiva”, diz Łaskarzewski. “Nós garantimos uma Cripto com outra Cripto, o que significa que usamos uma classe de ativo para garantir outro ativo da mesma classe.” Łaskarzewski diz que esse tipo de alavancagem excessiva é como vemos “liquidações massivas em Cripto com bilhões perdidos pelos usuários.”

3. Concentre-se primeiro no ativo subjacente, não na aposta

Um dos maiores erros que os apostadores novatos cometem, diz Lutsch, é ficar tão apaixonado pelos retornos de apostas que eles ignoram o projeto subjacente. “Este é um dos CORE lugares onde os usuários de varejo perderam muito dinheiro no ano passado”, diz Lutsch. O exemplo clássico é Terra, o projeto de stablecoin fracassado. O projeto oferecia um rendimento atraente em USD, mas "uma vez que você olha para ele, percebe que tudo é baseado na estabilidade do mecanismo", e que a maioria das pessoas T entendia como o sistema funcionava, diz Lutsch. Desconfie de caixas-pretas.

Para minimizar o risco desse tipo de colapso, Lutsch recomenda primeiro investir em um projeto ou token real em que você acredita — como Ethereum — e depois pensar no staking como a cereja do bolo.

É uma coisa muito chata, em algum momento. Você está apenas ganhando rendimento ao longo do tempo. Não há muito nisso

4. Nade na piscina se você conhece os riscos

Pools de staking como Lido, Stakewise e Rocket Pool são “uma ideia bastante inovadora”, diz o Dr. Steve Berryman, CBO da Attestant (uma empresa de staking). Normalmente, por conta própria, você precisaria de 32 ETH para configurar como um validador e fazer stake diretamente. Isso requer conhecimento de tecnologia, infraestrutura e seu próprio conjunto de riscos. (E se você configurar errado?)

Com o Rocket Pool, por exemplo, você “só” precisa de 8 ETH para se tornar um operador de nó, já que um sistema inteligente de contratos inteligentes preenche o resto do pool. (Em outras palavras, seus 8 ETH são a âncora em um bloco de 32, e os outros 24 são feitos de pequenos pedaços de ETH de randos.) Como um operador de nó de fato — sem ter que realmente lidar com a infraestrutura física — você ganha recompensas e provavelmente pode ganhar um retorno maior do que o staking vanilla em uma plataforma como a Coinbase.

Você também receberá “tokens de staking líquidos” para o Ethereum que você prometer à rede, como stETH para Lido e rETH para Rocket Pool, que podem ser usados ​​em aplicativos DeFi. Em teoria, isso aumenta seus retornos e permite que você faça algo útil com seu ETH enquanto eles estão prometidos à rede, mas Berryman diz que esses pools contêm algum risco extra furtivo, como “slashing” (quando seu validador é cortado ou penalizado pela rede por causa de algum erro) ou o fato de que a garantia no Rocket Pool é mantida em RPL, então uma queda no RPL pode deixá-lo exposto. Dados os riscos e recompensas extras, Berryman diz que a estratégia para jogadores maiores é “colocar 10% no Rocket Pool [ou Lido] porque eles gostam desse BIT de rendimento extra e entendem os riscos associados a isso”.

5. Cuidado com a alavancagem excessiva

A frase “agricultura de rendimento” saiu um pouco de moda, mas é basicamente isso que você está fazendo quando coloca USD em um protocolo de staking, então recebe tokens de liquidez em troca, e então coloca esses novos tokens em outro protocolo de staking, então recebe mais tokens de liquidez em troca, ad infinitum. Isso é alavancagem. Pode render 5X os retornos típicos, diz Łaskarzewski, mas ele avisa que “quando algo dá errado, você está completamente liquidado porque está superalavancado”.

6. VET o projeto subjacente

Quem está na equipe de liderança? Qual é o histórico deles? O projeto subjacente parece legítimo? “O principal erro que as pessoas cometem é não pensar na conexão entre o projeto e o rendimento”, diz Lutsch. Especialmente no delírio de aumento de números de um mercado em alta, o rendimento pode parecer espumoso e tentador, mas depois você Aprenda falhas no sistema ou fraude total. É por isso que Lutsch diz que é tão crucial VET o ativo subjacente, ou como ele diz, “Se você T confia no projeto subjacente, T confie no rendimento”.

7. Aceite o tédio

Grande parte da negociação de Cripto envolve flutuações selvagens de preços, descargas de adrenalina e sentimentos de euforia ou desespero. O staking deve ser o oposto. Se você está ganhando um rendimento estável (mas relativamente modesto) em seu capital e não pensa muito nisso, ótimo, então você está fazendo certo. “É uma coisa muito chata, em algum momento”, diz Lutsch. “Você está apenas ganhando rendimento ao longo do tempo. Não há muito a fazer.”