Se a Cripto é o Futuro, os Consultores Precisam Adotá-la Agora

É justo dizer que o sentimento em relação aCripto entre o público em geral despencou no ano passado. Isso pode ter um efeito secundário de empurrar os consultores financeiros a se afastarem da categoria, e dos ativos digitais em geral, pelo menos até que haja mais certeza nos Mercados e nas forças que os impulsionam.

Olhar para o longo prazo — como os consultores devem fazer — se presta a uma perspectiva diferente. A Cripto ainda é uma Tecnologia relativamente nova e, com todas as novas tecnologias, há uma curva de adoção, e uma boa maneira de avaliar isso é Lei de Metcalfe. A Lei de Metcalfe afirma que o impacto de uma rede é o quadrado do número de nós na rede. Por exemplo, se uma rede tem 10 nós, seu valor inerente é 100 (10 x 10).

Se você acredita que a Cripto ainda está no começo de sua evolução (e quase certamente está), ela tem um potencial inigualável para crescer de forma exponencial. A analogia T é perfeita, mas um dos momentos mais difíceis para comprar ações da Amazon foi nos anos 2000, quando ela estava praticamente estagnada; claro, esse também acabou sendo um ótimo momento para comprar.

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Além de seu potencial inexplorado, Cripto e blockchain passaram a ser definidos por características como descentralização, segurança, transparência, eficiência, inovação e inclusão financeira. Muitas dessas facetas são atraentes para consultores financeiros, pois eles examinam o cenário macroeconômico em busca de oportunidades de investimento para seus clientes. Com um difícil 2022 atrás de nós — durante o qual quase todas as classes de ativos caíram — e o portfólio tradicional 60/40 teve seu pior ano em mais de um século, é importante que os consultores estejam abertos a possibilidades no cenário futuro para reconstruir, proteger e aumentar seus portfólios de clientes.

Gerenciando sentimentos

A emoção pode ser algo difícil de administrar e, em ONE sentido, isso faz parte da descrição do trabalho de um consultor. A situação nos EUA tem grandes desafios: o país tem uma das maiores taxas de dívida/PIB que já encontramos, uma desvalorização das moedas fiduciárias está em andamento e a demografia está envelhecendo sem fim. Uma pergunta natural surge: como podemos encontrar oportunidades para superar esses desafios? É importante perceber que a economia geralmente é lenta para refletir as condições econômicas. Devemos esperar ver lucros desafiadores, uma crise de crédito e incerteza em torno do Fed. Uma resposta é cadeia de blocos e Cripto.

Há várias razões pelas quais investir em Cripto faz sentido: diversificação, alto potencial de crescimento, estar na vanguarda das novas tecnologias, uma proteção contra a inflação e autocustódia, para citar algumas. A questão é: como os consultores devem alocar uma parte dos portfólios dos clientes para ativos digitais?

Sem assumir um único token ou risco de terceiros, a intransigência da SEC em proibir um ETF BTC spot e tentar se KEEP neste mercado de ciclo 24/7, o que é uma opção regulamentada? Como o famoso investidor de valor Warren Buffet disse uma vez, "Tenha medo quando os outros forem gananciosos, e seja ganancioso quando os outros forem medrosos."

Agora é um desses períodos. Ao nos prepararmos para o longo prazo, precisamos sair do barulho do dia a dia. Essa classe de ativos será maior em cinco, 10, 15 anos e além? Acredito que sim e acredito que é responsável pesquisar essa classe de ativos e ter uma parte dos portfólios de clientes alocados a ela, assim como foi para a Amazon no início dos anos 2000. Cripto e blockchain são importantes porque oferecem uma nova maneira de gerenciar e proteger transações financeiras, aumentar a transparência e a responsabilidade e permitir a inovação em uma variedade de setores.

Uma proteção contra a incerteza

A dívida tem sido a espinha dorsal da economia global. À medida que a dívida cresce e o crédito aperta, ela desafia todas as facetas dos Mercados. Isso acaba desvalorizando as moedas fiduciárias. Embora o dólar americano continue sendo a moeda de reserva mundial (por enquanto), não há garantia disso no futuro. A história final é que todas as moedas fiduciárias se depreciam por causa do nosso sistema.

Como consultores, nosso trabalho é manter o poder de compra para nossos clientes. Seguindo em frente, portfólios 60/40 e estratégias tradicionais de gestão de patrimônio podem não ser suficientes para fazer isso. É por isso que vemos uma alocação para Cripto como uma decisão responsável daqui para frente para não perder uma oportunidade exponencial. Cripto como uma classe de ativos está diretamente ligada à liquidez global; esta torneira não pode ser fechada. À medida que a oferta de dinheiro aumenta ao longo do tempo, precisamos estar preparados para capitalizar esse ambiente.

No novo mundo do "trabalho em casa", onde o mercado imobiliário comercial se encaixa? Acabamos de atingir um recorde no primeiro trimestre em vagas de escritórios se aproximando de 13%, o que é maior do que após a crise financeira de 2008. Os empréstimos imobiliários comerciais representam quase 40% do que está nos livros de empréstimos bancários. Esse problema, junto com o potencial agora muito aparente de uma corrida bancária por meio de um celular, adiciona pressão ao sistema, agravando os desafios para os consultores. Cripto e ativos digitais expandem o conjunto de ferramentas para ajudar a lidar com eles.

Com um sistema construído sobre dívida e grandes desafios pela frente para o presidente do Fed, Jerome Powell, agora é a hora de olhar para alternativas adicionais. Os consultores devem a seus clientes se esforçar para navegar no espaço de ativos digitais para que estejam melhor posicionados para suportar os ventos contrários que se aproximam. Nenhuma solução única é perfeita, mas uma combinação dessas estratégias coloca as pessoas para quem trabalhamos em uma posição melhor para serem bem-sucedidas para si mesmas e suas famílias.