Nayms traz Blue-Chips e disrupção para o seguro de Cripto

O setor de Criptomoeda é amaldiçoado por sua imagem perigosa. Os reguladores britânicos recentemente avisado potenciais investidores “devem estar preparados para perder todo o seu dinheiro”. Mas uma coisa óbvia que pode acalmar o medo – seguro – é visivelmente escassa.

Atualmente, o mercado não está fornecendo cobertura suficiente para atender à demanda. Até mesmo as maiores corretoras do mundo estão tendo que dizer aos clientes que eles não podem obter seguro para mais de US$ 10 milhões de risco de Cripto .

“As seguradoras comerciais ainda são muito cautelosas quando se trata de fornecer capacidade de seguro para empresas que trabalham com ativos digitais”, diz Sarah Downey, codiretora da equipe de ativos digitais da gigante corretora de seguros Marsh & McLennan. “A oferta do mercado comercial não está acompanhando.”

Com as Cripto agora valendo mais de US$ 1 trilhão, há uma enorme oportunidade inexplorada para o setor de seguros, e um novo mercado de seguros online chamado Nayms espera encontrar um nicho.

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Ela está propondo facilitar o seguro que paga Cripto, o que seria o primeiro do mundo, de acordo com Downey. Em março, lançou um piloto. Outra corretora gigante, a Aon, usou a plataforma Nayms para colocar o primeiro contrato de seguro tokenizado do mundo subscrito por uma seguradora regulamentada. O teste foi com o Teller Finanças, um protocolo de empréstimo descentralizado.

A desconexão atual entre tamanho de mercado e disponibilidade de seguro “T faz sentido”, diz o empreendedor britânico Dan Roberts, CEO da Nayms. Muitas empresas de Cripto lutam para obter qualquer seguro contra hacks ou indenização pessoal.

O que ele faz

Na plataforma Nayms, corretores e subscritores regulamentados podem encontrar provedores de capital Cripto para compartilhar os prêmios e a responsabilidade envolvida na cobertura do risco Cripto . É semelhante ao Lloyd's, o mercado histórico de Londres que desde 1688 reúne capital de investimento, corretores e clientes que buscam obter riscos cobertos. Nayms é uma brincadeira com os "Nomes" do Lloyd's, os indivíduos e corporações que subscrevem os riscos.

Nayms faz três coisas principais, diz Joseph Ziolkowski, CEO da Relm, uma pioneira em seguros denominados em criptomoedas sediada nas Bermudas que está participando do piloto.

Primeiro, ele conecta corretores e subscritores com provedores de capital Cripto . Eles podem “utilizar Nayms para obter capital alternativo … na forma de ativos Cripto nativos para corresponder ao risco” de seus clientes.

Em segundo lugar, Nayms reduz os custos administrativos – o que Roberts chama de “passar pedaços de papel” – ao tokenizar os contratos de seguro na blockchain Ethereum e envolvê-los em contratos inteligentes.

Por fim, ele responde aos reguladores tradicionais, diferentemente das abordagens de Finanças descentralizadas (DeFi) “puras” que foram tentadas anteriormente. Submeter-se à supervisão regulatória estimula a confiança na plataforma, o que ajuda a colocar seguradoras estabelecidas como a Relm a bordo, diz Roberts.

Finalmente, as Cripto estão começando a receber a infraestrutura de seguro que qualquer indústria emergente precisa para crescer.

Casal estranho

O projeto de Roberts surgiu há quatro anos, quando ele conheceu Ted Georgas em um casamento em Yorkshire, no norte da Inglaterra.

Roberts foi cofundador de uma startup que colocava telas de anúncios e sensores de poluição em bicicletas para coletar dados sobre cidades. Georgas foi consultor de TI para a PepsiCo, a força aérea da Arábia Saudita e vários outros grupos. Havia um abismo de experiência entre os dois homens, mas, alguns anos depois, Roberts e Georgas estavam construindo um negócio juntos.

As seguradoras comerciais ainda são muito cautelosas quando se trata de fornecer capacidade de seguro para empresas que trabalham com ativos digitais.

Roberts ficou preocupado com o problema da escassez de seguro de Cripto e um número crescente de investidores privados está mantendo Cripto como uma proteção contra Mercados tradicionais. Eles podem querer investir em troca de rendimentos de seguro estáveis, que são desacoplados dos Mercados tradicionais e, portanto, dobrar a proteção?

Depois que Roberts trouxe Georgas, ele recrutou dois jovens desenvolvedores front-end. No lado comercial, eles contrataram o investidor bem conectado Lawrence Tilli, que faria sua maior introdução até então. A Coinbase e a Maker Foundation investiram na rodada inicial.

Dias nas Bermudas

A tarefa de alcançar os maiores players do negócio global de seguros coube principalmente a Tilli como líder comercial. Foi nessa função, no começo do ano passado, que ele se encontrou com um homem chamado Ben Peach em um bar.

Peach só se juntou à corretora multinacional de seguros Aon naquela primavera, quando a pandemia do coronavírus já estava fechando a Europa. Peach não tinha experiência em seguros. Ele tinha experiência de trabalho com a polícia de West Midlands e passou alguns anos aconselhando startups com a TokenMarket, uma empresa de Finanças tokenizadas, um período que ele agora se refere como o "velho oeste". O fato de a Aon tê-lo contratado mostra a abertura da empresa para Cripto.

Mesmo assim, montar a parceria com Nayms foi um processo longo e arrastado. “Você T acreditaria o quão difícil isso tem sido”, diz Peach.

Ele estava acostumado com a rápida tomada de decisão de startups, onde uma ideia pode ser discutida e um press release pode ser elaborado em 24 horas. Na Aon, sediada em Londres, uma gigante de US$ 26 bilhões, tudo levou muito mais tempo. Somente em março de 2021 as duas empresas finalmente estavam prontas para anunciar seu trabalho em conjunto.

Custódios de Cripto

Mark Robinson, chefe da equipe de tecnologia do Reino Unido na Verlingue, uma corretora de seguros, diz que está ficando mais fácil para as empresas encontrarem seguro contra hackers, mas mais difícil obter seguro de responsabilidade civil profissional.

O seguro contra hack é um sinal da confiança da seguradora na empresa. As seguradoras garantem que é improvável que uma empresa seja hackeada antes de prometer pagar nesse caso.

Mas não é fácil obtê-lo. Mesmo os custodiantes de Cripto que alegam um alto grau de cobertura geralmente só têm seguro para ativos em armazenamento a frio, ou seja, aqueles não conectados à internet, de acordo com Alexandre Kech, o chefe da Onchain Custodian.

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Quando as empresas de Cripto obtêm uma boa cobertura de seguro, os retornos são claros. “Nossa cobertura de seguro nos ajuda no dia a dia a atrair clientes”, diz Kech.

Há “uma enorme falta de conhecimento no setor de corretagem”, diz Robinson. Ele é incomum em focar em cobertura de Cripto . A escassez de corretores informados naturalmente desencoraja as seguradoras, ele acrescenta.

Outro obstáculo: o sistema de seguros é denominado em dólares ou outra moeda fiduciária, introduzindo risco cambial. É quando duas moedas mudarão em valor relativo entre o acordo do contrato e o momento da reivindicação, e até mesmo antes do pagamento real. Para as seguradoras, cobrir Cripto é como segurar lira turca com dólares americanos.

“Reguladores de seguros percebem que Cripto é volátil e ilíquido e, como tal, não é uma forma aceitável de atender aos requisitos de capital”, diz Ziolkowski, de Bermuda. Se o capital e o pagamento forem todos em Cripto, isso ajuda a reduzir os custos.

“Isso seria o ideal e acredito que seja o futuro do seguro de Cripto ”, diz Kech, falando sobre pagamentos diretos de Cripto .

A esse respeito, a decisão da Autoridade Monetária das Bermudas de dar ao Relm de Ziolkowski o primeiroNegócio Inovador de Seguradora Geral licença em dezembro marcou um avanço silencioso para o espaço. A licença significa que agora pode cobrar prêmios de Cripto , pagar em Cripto, manter Cripto em seu balanço e transacionar contratos de seguro em blockchains. Ela abriu caminho para a participação da empresa no piloto Nayms. (Seguradoras mais estabelecidas não estão prontas para migrar para negócios denominados em criptomoedas.)

Tokenizar seguros e administrá-los com contratos inteligentes pode trazer ganhos de eficiência na indústria de seguros mais ampla além da Cripto, de acordo com Peach. O exército de ternos que trabalham na resolução de reivindicações se tornaria obsoleto da noite para o dia, pois os algoritmos fariam isso automaticamente.

Robinson, um veterano da indústria, diz que contratos inteligentes poderiam eliminar completamente os corretores. Os clientes poderiam concordar em negociar diretamente com as seguradoras, com o código autoexecutável fazendo o resto.

Tudo isso cria uma recompensa potencial titânica para diminuir a distância entre Cripto e seguros.

Peach, da Aon, abre um sorriso ao pensar nisso. Se Roberts pudesse construir um programa que gerasse contratos inteligentes para as maiores aplicações de seguros, então sua empresa “seria um unicórnio em uma semana”.

Desvendar o seguro de Cripto é um prêmio cativante, com US$ 1 trilhão em Cripto por aí. Mas a indústria global de seguros gera mais de US$ 6 trilhões por ano em prêmios. Se o mercado de Cripto orientado por contratos inteligentes de Nayms decolar, é para lá que ele irá em seguida.