BlockFi levanta $ 50 milhões de universidades, estrela da NBA e outros enquanto os empréstimos de Cripto disparam

Após US$ 50 milhões em novo capital, o credor de Cripto BlockFi levantou quase US$ 100 milhões no passado12meses.

Anunciada na quinta-feira, a última rodada, uma Série C, foi liderada pela Morgan Creek Digital de Anthony Pompliano. (É a segunda maior rodada a ser liderada pela empresa de capital de risco, com a Figure’s103 milhões de dólares(A Série C está no topo da lista.)

No momento, a BlockFi tem US$ 1,5 bilhão em Cripto em sua plataforma de empréstimos e está produzindo um pouco menos de US$ 10 milhões por mês em receita, disse o CEO Zac Prince em uma entrevista. Ele disse que a BlockFi ainda está tentando adicionar pessoal e KEEP o capital social estável para expandir rapidamente geograficamente.

O príncipe também espera ter o primeiroBitcoincartões de recompensa no mercado até o final do ano e um lançamento mais público no início do ano que vem.

“Você tem que trabalhar com vários parceiros para levar um cartão de crédito ao mercado”, disse Prince. “Alguns deles realmente T lidaram com a transição de estar totalmente no escritório para estar totalmente remoto tão suavemente quanto empresas como a BlockFi.”

Novos investidores

Outros participantes da Série C incluem a Valar Ventures de Peter Thiel – o principal investidor nas rodadas A e B da BlockFi – CMT Digital, Castle Island Ventures, Winklevoss Capital, SCB 10X, Avon Ventures, Purple Arch Ventures, Kenetic Capital, HashKey, Michael Antonov, o jogador da National Basketball Association Matthew Dellavedova e duas dotações universitárias não identificadas.

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Dellavedova, que é armador do Cleveland Cavaliers, ouviu falar de Cripto pela primeira vez em 2017 e foi apresentado ao BlockFi por Pompliano, da Morgan Creek, mais tarde, disse ele em uma entrevista.

Dellavedova tem feito investimentos anjos nos últimos três a quatro anos, mas BlockFi é a primeira jogada de Cripto do jogador de basquete, além de manter “um pouco” de Bitcoin e éter, ele disse.

“Eu diria que ainda sou um novato neste espaço”, ele disse. “Eu acho que ter uma taxa de juros que você pode ter em sua Cripto é atraente.”

O investidor recorrente Sterling Witzke, um parceiro da Winklevoss Capital, disse que a capacidade da BlockFi de "ressoar com clientes de varejo e institucionais" tem sido um ponto de venda importante. "Estamos ansiosos para dar suporte à equipe da BlockFi enquanto eles lançam sua próxima iteração de produtos e continuam a impulsionar a adoção convencional, consolidando firmemente a Cripto no CORE do futuro das Finanças", disse ela em uma declaração.

Lucros durante uma crise

O príncipe disse que a BlockFi conseguiu continuar sua operação de empréstimo mesmo após a queda do Bitcoin em março, enquanto outras empresas de empréstimo fizeram uma pequena pausa.

Semelhante ao Genesis e ao Celsius, o BlockFi diz que março acabou sendo um bom mês para empréstimos de Cripto por causa dos principais tomadores de empréstimos do setor – traders proprietários e formadores de mercado.

“O evento em março, T gostamos porque havia clientes nossos que tomaram dólares emprestados garantidos por suas participações em Criptomoeda , onde tivemos que emitir chamadas de margem”, disse Prince. “Acredito que a maneira como lidamos com isso foi mais justa e flexível do que a maneira como essas coisas são tratadas em plataformas onde tudo é muito preto e branco.”

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Embora as taxas de juros sobre empréstimos Cripto lastreados em moeda fiduciária tenham apresentado tendência de queda após março, a demanda por empréstimos em dólares lastreados em bitcoin continua alta, ele acrescentou.

“Se você olhar para a curva de futuros hoje, ela está implicando um custo de empréstimo de dinheiro acima de 15%, o que faz sentido dada a posição otimista do mercado”, disse Prince.

O que vem a seguir

A maior despesa da BlockFi são as pessoas, disse Prince, já que a equipe cresceu de pouco menos de 100 no início do ano para 175 agora, com engenharia e segurança representando metade da equipe.

Outra grande área de crescimento é a equipe de gerenciamento de risco da BlockFi, incluindo contratações relacionadas à infraestrutura de segurança, conformidade e risco financeiro, disse Prince. O credor também tem novas equipes de vendas e relacionamento com clientes em Londres e Cingapura e um funcionário em Hong Kong.

Parte da Série C irá para a construção de um balanço maior para que a BlockFi possa permanecer uma instituição menos arriscada aos olhos de suas contrapartes. Como regra geral, a empresa está buscando ter uma taxa de alavancagem de empréstimo que seja mais conservadora do que a que você encontraria em um banco tradicional, que normalmente mantém uma taxa de alavancagem mínima de 5%.

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Nada mudou sobre os níveis de garantia da BlockFi ou sua rehipoteca de garantia de empréstimo, acrescentou Prince. O CEO alega que a empresacontrato de empréstimo e garantia é mais transparente do que o que os clientes encontrariam em um credor de títulos nos Mercados tradicionais, onde a rehipoteca de garantias de empréstimos também é comum.

“É uma palavra assustadora”, disse Prince sobre a rehipoteca. “São as pessoas que são cortadas de um tecido semelhante ao da multidão do 'não são suas chaves, não são suas Cripto'.”

Prince não disse se a BlockFi investe os ativos dos clientes em swaps perpétuos, ações do Grayscale Bitcoin Trust ou outros veículos de investimento.

“Pensamos sobre isso e os consideraríamos se fosse apropriado dentro do contexto de nossa função de gerenciamento de risco”, disse Prince sem entrar em detalhes.

Prince também admitiu que a BlockFi faz empréstimos sem garantia para contrapartes com “certos requisitos financeiros”, mas não disse qual porcentagem do livro de empréstimos do credor era composta de empréstimos sem garantia.