Comprendere la DeFi e la sua importanza nell'economia Cripto

Finanza decentralizzata, o DeFi, è ONE degli argomenti più importanti nella Criptovaluta. L'obiettivo della DeFi è creare un sistema finanziario completamente nuovo, completamente indipendente dalla finanza tradizionale(TradFi) economy. Ci sono miliardi di dollari investiti in questo obiettivo, insieme agli sforzi di migliaia di sviluppatori in tutto il mondo.

Questa è la ONE parte della nostra serie su DeFi. L'obiettivo di questa serie è di fornire un'analisi approfondita per i consulenti finanziari per ampliare la nostra comprensione di questo spazio e creare un ponte che possiamo usare in modo efficiente per unire il mondo TradFi in cui lavoriamo con il nuovo e innovativo spazio DeFi che si sta creando.

Questo articolo è apparso originariamente inCripto per i consulenti, la newsletter settimanale di CoinDesk che definisce Cripto, asset digitali e il futuro della Finanza. Iscriviti quiper riceverlo ogni giovedì.

Le origini di Ethereum e dell'ecosistema DeFi

Nel 2013, programmatoreVitalik Buterinco-creatoEthereum come ulteriore progetto Criptovaluta dopo il suo lavoro su Bitcoin. Ethereum è diverso da Bitcoin perché è progettato per essere una blockchain con molteplici funzioni diverse: essere una moneta digitale, essere utilizzato per pagamenti globali e avere applicazioni blockchain eseguite in cima al suo codice. Attualmente c'è un'intera economia digitale che gira su Ethereum, ONE delle quali è l'ecosistema DeFi.

DeFi è un movimento Cripto basato su criptovalute come ether, aperto a chiunque nel mondo (con una connessione internet). DeFi è un'applicazione trustless, ovvero le applicazioni non sono controllate o ospitate da una parte centrale come una banca o un governo. Gli aspetti della Criptovaluta come crittografia,contratti intelligenti E Tecnologie blockchain consentire che questo sistema di Finanza decentralizzata esista e possa essere utilizzato dalla comunità globale.

Ethereum utilizza un robusto linguaggio di programmazione per smart contract chiamato Solidity, che consente di includere nel codice dell'applicazione tutta la logica necessaria che i contratti finanziari richiedono. Molte altre criptovalute ora competono con Ethereum per eseguire applicazioni DeFi, come Avalanche,Terra,Fantom e altri, ma è importante notare che Ethereum è la rete più grande ed è stato il primo progetto utilizzato per creare DeFi.

Il primo progetto DeFi,Creatore DAO, è stato creato nel 2015 sulla blockchain Ethereum . MakerDAO consente a qualsiasi utente di bloccare ether, o ETH, tramite contratti intelligenti e generare DAI, una stablecoin agganciata al dollaro statunitense. DAI è spesso utilizzata nella piattaforma di risparmio MakerDAO chiamata Oasis, creando di fatto una banca decentralizzata. Attraverso il potere di monete stabilie contratti intelligenti, Oasis ha creato una piattaforma di prestiti e prestiti per i suoi utenti.

Prestiti e prestiti nell'ecosistema DeFi

Le piattaforme di prestito e prestito sono diventate una parte fondamentale dell'ecosistema DeFi. Gli utenti sono in grado di bloccare posizioni Cripto in uno smart contract e prendere in prestito contro la loro posizione. Altri utenti sono in grado di bloccare posizioni Cripto in uno smart contract e generare rendimento consentendo che le loro monete vengano prestate ai mutuatari.

Una cosa interessante da notare è che i rendimenti generati dai prestatori nell'ecosistema DeFi sono sostanzialmente più alti rispetto al sistema finanziario tradizionale. Gestire uno smart contract è molto più conveniente che gestire una banca tradizionale; pertanto, quasi tutto il rendimento generato dal prestito di denaro viene trasferito direttamente al prestatore tramite lo smart contract. Molte persone ripongono la loro fiducia in questi smart contract trasparenti e sono in grado di generare un reddito significativo dal loro utilizzo.

In un mondo di tassi di interesse ultra bassi, gli smart contract convenienti stanno fornendo una soluzione tecnologica a questo problema. Molte persone sono arrabbiate con le banche centrali per aver permesso che i tassi di interesse fossero così bassi, e una soluzione T si trova con la persuasione politica, ma piuttosto attraverso la Tecnologie, che ha ancora una volta creato un'opportunità per mutuatari e risparmiatori. Forse sarebbe saggio coprirsi le spalle sul sistema bancario tradizionale attraverso la creazione di un solido portafoglio DeFi.

Compound

Compound, un protocollo algoritmico autonomo che consente agli utenti di fornire vari asset Cripto e iniziare a generare interessi, è un'altra grande applicazione nella categoria di prestiti e prestiti di DeFi. La sua Criptovaluta nativa è COMP. Attualmente ci sono 8,9 miliardi di $ bloccati nei contratti Compound (secondo DeFi Pulse). Compound consente inoltre ai suoi utenti di prendere in prestito contro posizioni Cripto come ETH e prendere in prestito stablecoin (con interessi) utilizzate per la spesa. Ciò è molto simile al concetto Finanza tradizionale di prendere in prestito dollari contro un titolo apprezzato. Chiunque può bloccare asset nel protocollo Compound e iniziare immediatamente a guadagnare interessi composti continui sulla propria posizione.

A differenza delle banche tradizionali, i tassi di interesse Compound si regolano automaticamente in base alla domanda e all'offerta. Quando un utente fornisce gettoni al protocollo Compound , vengono accreditati con cToken, rappresentazioni di asset sottostanti che generano interessi e che fungono da garanzia. Gli utenti Compound possono prendere in prestito fino al 50% del loro valore cToken. Proprio come nei sistemi finanziari tradizionali, ci sono punti di liquidazione sulla posizione presa in prestito. Gli utenti hanno liquidità immediata e possono ritirare i loro asset in qualsiasi momento.

Prestiti Aave e flash

Un'altra grande piattaforma di prestito e prestito nell'ecosistema DeFi èAave. Similmente a Compound, Aave è un protocollo decentralizzato, open source e non-custodial in esecuzione su Ethereum. La sua Criptovaluta nativa è Aave. Attualmente ci sono 11,8 miliardi di $ bloccati negli smart contract Aave . Aave consente agli utenti di prestare o prendere in prestito asset Cripto . I prestatori sono in grado di guadagnare un rendimento sui loro asset che vengono forniti al protocollo. Come Compound, il rendimento guadagnato si adegua in base alla domanda e all'offerta del mercato.

Aave offre anche un servizio unico chiamato “prestiti flash.” I prestiti flash sono “transazioni di prestito a blocco ONE ”, ovvero transazioni in cui un utente prende in prestito e rimborsa un prestito nello stesso blocco. Lo smart contract consente che il prestito avvenga solo se il prestito e il rimborso del prestito avvengono nello stesso blocco (transazione). Questa Tecnologie è una nuova funzionalità utilizzata nell'arbitraggio e nel trading QUICK . Questo tipo di prestito non esiste nella Finanza tradizionale ed è visto come un importante miglioramento del sistema TradFi.

I prestiti flash consentono l'arbitraggio tra exchange nell'ecosistema Cripto , come descritto in dettaglio in questo Spiegazione CoinDesk: "I trader possono fare soldi cercando discrepanze di prezzo su diversi exchange. Diciamo che due Mercati stanno valutando pizzacoin in modo diverso. Ha un prezzo di $ 1 su Exchange A e $ 2 su Exchange B. Un utente può usare un prestito flash e chiamare uno smart contract separato per acquistare 100 pizzacoin per $ 100 su Exchange A, quindi venderli per $ 200 su Exchange B. Il mutuatario quindi rimborsa il prestito e intasca la differenza". Pertanto, i prestiti flash aumentano la stabilità dei prezzi su tutti gli exchange Criptovaluta e in definitiva rafforzano l'economia Cripto .

Scambi decentralizzati

La creazione di contratti intelligenti, stablecoin e piattaforme di prestito e prestito ha portato a un'altra importante creazione nella DeFi: gli exchange decentralizzati (DEX), un'altra componente incredibilmente importante della Finanza decentralizzata. I DEX hanno registrato un volume di scambi di oltre 1 trilione di dollari nel 2021. Nel mio prossimo articolo di questa serie, esamineremo la creazione dei DEX, il loro valore per l'economia Cripto , come interagiscono con le piattaforme di prestito e prestito e come gli utenti traggono vantaggio dalla loro esistenza.

Perché la DeFi è così importante

L'obiettivo della DeFi è creare un mercato finanziario aperto, senza fiducia e senza permessi. Sono stati investiti notevoli sviluppi e investimenti nell'avanzamento della DeFi e, in quanto consulenti finanziari, è importante comprendere questo spazio. Gran parte della Tecnologie nello spazio DeFi si basa e migliora il sistema TradFi, con il possibile risultato di un risultato migliore per gli utenti, te e i tuoi clienti. Mentre lo spazio continua a evolversi e rafforzarsi, è di vitale importanza avere una comprensione della Finanza decentralizzata ed essere preparati a interagire con queste applicazioni e a fare affidamento su di esse.