La Russia sta per provare a usare le Cripto per aggirare le sanzioni

• La prossima settimana la Russia inizierà a sperimentare i pagamenti transfrontalieri tramite Cripto .
• Dichiarazioni recenti di alti dirigenti russi lasciano intendere che lo scopo della legge sia quello di utilizzare le Cripto per contrastare le sanzioni.
• La legge conferisce alla banca centrale russa il potere di supervisionare un regime “sperimentale”.

La Russia inizierà la prossima settimana a sperimentare i pagamenti transfrontalieri in Cripto nel tentativo di aggirare le sanzioni internazionali, ma questo sforzo potrebbe non funzionare, hanno detto a CoinDesk diversi esperti Politiche e politici.

Legislazionepassato a fine luglioe rapidamente firmato in leggedal presidente Vladimir Putin non rimuove il divieto esistente sull'utilizzo delle criptovalute come moneta legale per i pagamenti regolari all'interno della Russia, ma consente invece i pagamenti transfrontalieri con Cripto.

Come la legge consentirà tali pagamenti resta poco chiaro perché la legislazione T specifica le regole per tali transazioni. Invece, conferisce il potere alla banca centrale russa di supervisionare un regime "sperimentale", hanno detto gli esperti.

L'economia russa è stata duramente colpita da una serie di sanzioni imposte dagli Stati Uniti e da altre nazioni in seguito all'invasione dell'Ucraina.

Dall’invasione dell’Ucraina da parte della Russia nel febbraio 2022, si è trovata ad affrontare16.500 sanzionidagli Stati Uniti, dal Regno Unito, dall'Unione Europea, dall'Australia, dal Canada e dal Giappone.

"L'approvazione di queste leggi da parte del governo russo segnala la continuazione della strategia russa in evoluzione per aggirare le sanzioni occidentali", ha dichiarato a CoinDesk Valerie Kennedy, direttrice delle indagini della società di analisi blockchain Chainalysis .

L’UE ha affermato che circa la metà delle riserve totali di valuta estera della Russia,vale 300 miliardi di euro(332 miliardi di $), tra cui il 70% delle attività del sistema bancario russo, sono stati congelati. Alcune banche russe sono state disconnesse dal sistema di messaggistica interbancaria, la Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT).

"È stato difficile per la Russia evitare il dollaro statunitense e l'euro tramite il sistema SWIFT, il che ha creato un rischio crescente di sanzioni secondarie", ha aggiunto. Le sanzioni secondarie sono penalità progettate per impedire a qualsiasi terza parte di commerciare con una nazione sanzionata.

Cosa dice la legge

Alcuni dettagli sono emersi nei giorni precedenti l'entrata in vigore della legge, prevista per il 1° settembre.

CoinDesk ha visualizzato una copia della legge usando Google Translate. Diceva "durante la circolazione della valuta digitale nella Federazione Russa... potrebbe essere stabilita una regolamentazione speciale... dal programma sperimentale del regime legale". Tale regime è ancora in lavorazione. Prima di finalizzarlo, la banca centrale prenderà in considerazione proposte e suggerimenti da parte degli stakeholder nazionali.

"Alcuni attori, noi compresi, hanno già presentato le proprie proposte", ha affermato Anti Danilevski, fondatore e CEO di Kick Ecosystem, uno sportello ONE per le Cripto, che ha collaborato strettamente con gli enti regolatori. "La banca centrale deciderà se si adatta alla loro visione. Si stanno muovendo molto velocemente, quindi T ci vorrà molto tempo".

Bloombergsegnalatoche la Russia sta progettando di utilizzare ilSistema nazionale delle carte di pagamento, per lo scambio tra rubli e criptovalute durante i test di pagamento. Il sistema è stato scelto perché è già dotato di infrastrutture per funzioni come il regolamento interbancario ed è completamente regolamentato dalla banca centrale. Se le prove avranno successo, la Russia potrebbe consentire al Moscow Exchange e al St. Petersburg Currency Exchange di creare piattaforme Cripto l'anno prossimo, ha aggiunto il rapporto.

Ivan Chuprunov, professore associato presso il Centro di ricerca di diritto privato di Mosca, ha affermato che i “parametri esatti del regime non sono chiari” perché nessuno è stato ancora pubblicato, ma “la banca centrale pubblicherà probabilmente alcune linee guida nelle prossime settimane”.

La legge sembra inoltre consentire alla banca centrale di modificare in qualsiasi momento il modo in cui supervisiona questi processi.

La legislazione afferma che le disposizioni possono “escludere o modificare” parti della legge federale in relazione alle transazioni con “valuta digitale effettuate nell’ambito dell’implementazione di attività di commercio estero tramite un’organizzazione autorizzata”.

Il regime è "più ONE" perché "sarà solo la banca centrale ad approvarlo", ha detto Chuprunov. "Se avranno ONE solo exchange, quali valute saranno scambiate, come i partecipanti otterranno l'accesso al trading, è ancora una grande incognita".

La legge non specifica nemmeno chiaramente quali regole si applicano ora alle entità o alle aziende Cripto che desiderano operare con le Cripto, perché sarà la banca centrale a determinare quali aziende parteciperanno all'esperimento.

Sebbene la legge T specifichi quale sia il suo scopo esatto, recenti dichiarazioni di alti dirigenti russi hanno indicato l'utilizzo Cripto per contrastare le sanzioni.

Il 17 luglio 2024, in un incontro di affari economici, Putindisse La Russia non dovrebbe “perdere il momento” e dovrebbe prontamente istituire un “quadro giuridico” per le Cripto, che sono “sempre più utilizzate nel mondo come mezzo di pagamento negli accordi internazionali”.

Poi, ONE degli autori del disegno di legge ha affermato che la Russia considera le criptovalute “principalmente come strumento per eludere le sanzioni," seguito dal governatore della sua banca centrale Elvira Nabiullina che afferma che è per questo che noi“abbiamo ammorbidito la nostra posizione” sulle Criptoin occasione di un evento tenutosi di recente a Mosca.

Incertezza dell'implementazione centralizzata

Rimane incertezza su come la Russia utilizzerà questa nuova legge per esercitare un maggiore controllo e superare le sanzioni.

Il regime sperimentale è una novità mondiale nel suo genere perché dà carta bianca alla banca centrale, che può stabilire qualsiasi regola in qualsiasi momento e selezionare qualsiasi azienda che scelga di partecipare al test.

"Autorizzare la Banca di Russia a creare una piattaforma elettronica per le transazioni in valuta digitale e monitorare le attività centralizza il controllo", ha affermatoJim Mignano, assistente ricercatore Politiche presso l'organizzazione di ricerca RAND.

Poiché la legge consente un’elaborazione delle norme così dinamica, è difficile prevedere come la geopolitica o le nuove sanzioni spingeranno il governo e la banca centrale della Russia a modificare la legge di tanto in tanto.

"Ho esercitato la professione di avvocato russo per oltre 18 anni. Non ricordo la parola 'sperimentale' in una bozza di legge", ha affermato Svetlana London, managing partner presso CIS London, uno studio legale specializzato nella consulenza ai clienti sulle transazioni transfrontaliere relative alla Comunità degli Stati Indipendenti (CSI), che include la Russia. "È piuttosto difficile decifrare, basandosi solo sull'etichetta, come funzionerà esattamente".

Danilevski ha affermato che la legge conferisce alla Banca centrale russa il potere di emanare un regime giuridico sperimentale (ELR), ma che nella sua forma attuale l'ELR "T funzionerà in modo efficace" e necessita di "un significativo perfezionamento" per "l'implementazione pratica".

E poi arriva la questione se la Russia rivelerà anche solo come sceglie di implementare la legge. Seduto accanto al governatore Nabiullina a quell'evento di Mosca il mese scorso, Andrei Kostin, capo del secondo più grande istituto di credito russo, VTB, ha proposto che l'implementazione di tali leggi dovrebbe essere resa un "Secret di stato"perché in questo momento “da qualche parte nell’ambasciata americana” qualcuno sta annotando ogni nostra dichiarazione, per consentire all’Occidente di reagire “molto” rapidamente.

L’Occidente risponderà in “nuovi modi”

Mignano ha detto a CoinDesk che il superamento delle sanzioni da parte della Russia potrebbe “spingere a misure di controllo più aggressive o a nuove forme di sanzioni”.

ONE di queste crescenti minacce è quella delle sanzioni secondarie.

Il mese scorso, dopo l'approvazione del disegno di legge, il governatore Nabiullina ha dichiarato a Reuters che "I rischi di sanzioni secondarie sono aumentati. Rendono difficili i pagamenti per le importazioni, e ciò riguarda un'ampia gamma di beni".

"Sebbene le Cripto possano vivere e muoversi al di fuori del sistema finanziario tradizionale, l'attività sarà tracciabile e monitorabile, consentendo ai governi occidentali di Seguici e analizzare le transazioni in modi nuovi e innovativi", ha affermato Isabella Chase, Senior Politiche Advisor per Europa, Medio Oriente e Asia presso la società di analisi blockchain TRM Labs.

Partner esteri e liquidità

Nonostante l'intento della legge, gli esperti si chiedono se i partner stranieri interagiranno tramite Cripto.

Kennedy ha anche affermato che i Mercati Cripto T hanno la liquidità per supportare tale evasione "in massa" senza "far crollare i prezzi delle Cripto o attirare l'attenzione degli osservatori della blockchain", suggerendo che tale evasione "assomiglierà ad altre forme di riciclaggio di denaro": piccole quantità di Cripto "spostate gradualmente verso punti di prelievo".

Mignano ha affermato che questo problema potrebbe richiedere alla Russia di “lavorare di più”. Potrebbe dover offrire “incentivi economici o politici alle controparti” per partecipare a transazioni basate sulle criptovalute, ha affermato.

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