Analisi dell’ondata autunnale di azioni esecutive della SEC e della CFTC

L'autunno è arrivato e gli enti di regolamentazione finanziaria degli Stati Uniti sono sulla buona strada per rendere questa la stagione peggiore per l'applicazione delle sanzioni penali. Ogni anno in questo periodo, a causa di considerazioni di bilancio e forse quote da riempire, agenzie come la Securities and Exchange Commission (SEC), la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e il Department of Justice (DOJ) intensificano le loro misure di controllo contro i presunti cattivi attori delle criptovalute.

A settembre 2019, come ricorderete, la SEC e la CFTC hanno intentato causa e raggiunto un accordo con gli autori di EOS, la più grande (4 miliardi di $) offerta iniziale di monete di tutti i tempi. A dicembre 2020, la SEC ha annunciato che stava costruendo un caso contro Ripple Labs e che due dei suoi dirigenti avevano presumibilmente tenuto vendite illegali di token per un totale di oltre 1 miliardo di $. E ogni anno, una serie di casi vengono intentati contro progetti Cripto di basso profilo, per una serie di motivi.

Questo articolo è tratto da The Node, il riepilogo quotidiano di CoinDesk delle storie più importanti in tema di blockchain e Cripto . Puoi abbonarti per ottenere l'intero newsletter qui.

"La SEC e la CFTC concludono il loro anno fiscale il 30 settembre, quindi questa è la loro ultima possibilità di ottenere grandi vittorie che possono evidenziare nelle loro richieste di bilancio al Congresso", ha twittato Jake Chervinsky, responsabile delle Politiche presso la Blockchain Association. (Ha fatto il punto Prima)

Quest'anno non è diverso. Negli ultimi 10 giorni sono state intentate almeno tre cause legali contro progetti Cripto . ONE società è stata accusata di manipolazione del mercato, un influencer Cripto è stato accusato di non aver dichiarato i propri redditi e c'è persino un'organizzazione autonoma decentralizzata (DAO) gettata nel mix.

La SEC è spesso accusata di regolamentare attraverso l'applicazione delle norme piuttosto che emanare chiare linee guida. Mentre i progetti accusati menzionati sono relativamente piccoli, ogni applicazione ha un problema legale che gli analisti ritengono potrebbe creare un pericoloso precedente. Sembra che nella DASH folle per presentare i casi prima della fine dell'anno fiscale, si possano commettere degli errori.

La scorsa settimana, la CFTC ha citato in giudizio l'azienda e i fondatori dietro l'protocollo bXzper aver presumibilmente consentito il trading di derivati non regolamentati. I fondatori del progetto hanno raggiunto un accordo con l'agenzia, che, per la prima volta, sta anche facendo causa all'Ooki DAO che è stata scorporata per gestire il protocollo. Il problema qui è che la CFTC potrebbe mettere un proiettile nell'idea di "decentralizzare" la governance dei protocolli e potenzialmente criminalizzare la partecipazione alla DAO.

Vedi anche:Interpretazione della causa della CFTC contro Ooki DAO

Un altro caso accusa l'influencer Cripto Ian Balina di non aver dichiarato i redditi derivanti da un'offerta iniziale di monete (ICO) del 2018 chiamata SPRK. I fatti del caso sono quasi irrilevanti, rispetto alla giustificazione della SEC per la sua presentazione. Nascosto nel documento del tribunale c'è un argomento secondo cui, poiché i nodi Ethereum "sono raggruppati più densamente negli Stati Uniti che in qualsiasi altro paese", la SEC dovrebbe completare la supervisione su tutto ciò che accade sulla rete.

Vedi anche:Il promotore dell'ICO Ian Balina accusato di aver violato le leggi federali sui titoli

"Piuttosto che occuparsi di un caso semplice, la SEC sta cercando di usare questo per creare un precedente affermando che TUTTE LE Cripto sono sotto la giurisdizione della SEC", ha affermato su Twitter Adam Cochran, partner di Cinneamhain Ventures, in Canada. "Questo è un'inammissibilità assoluta che dovrà essere respinta con aggressività".

Infine, mercoledì, la SEC ha accusato la società fintech Hydrogen Tecnologie Corp. e il suo ex CEO, Michael Ross Kane, di aver manipolato illegalmente “titoli in Cripto ”.Hydrogen ha utilizzato diversi metodi per distribuire i suoi token, tra cui un airdrop e un programma di ricompensa per coloro che fossero disposti a promuovere il token HYDRO.

La denuncia sostiene inoltre che Kane e Hydrogen hanno assunto una società con sede in Sud Africa, Moonwalkers Trading, per usare bot per creare "la falsa apparenza di una solida attività di mercato". La capitalizzazione di mercato di HYDRO è inferiore a $ 500.000. Il comunicato della SEC sostiene che Hydrogen "ha raccolto profitti per oltre $ 2 milioni come risultato della condotta degli imputati".

Sia l'accusa di un'offerta di titoli non registrata che la manipolazione del mercato sono attività comuni nel mondo delle altcoin. Ciò che è diverso e legalmente preoccupante nel caso Hydrogen è il linguaggio poco chiaro riguardo al programma airdrop e rewards.

"Le aziende non possono eludere le leggi federali sui titoli strutturando le offerte e le vendite non registrate dei loro titoli come premi, compensazioni o altri metodi simili", ha affermato Carolyn Welshhans, direttrice associata della Divisione di applicazione della SEC.

"Dicono che gli airdrop soddisfano il requisito di 'investimento di denaro' del test di Howey, anche se ONE fa un investimento e non ci sono scambi di denaro", Chervinsky twittato, riferendosi a una decisione della Corte Suprema degli Stati Uniti che ha spiegato come definire una "sicurezza". Altri avvocati hanno notato che l'airdrop T era “nell’ambito dell’analisi effettiva di Howey da parte della [SEC]”e la denuncia sembrava invece concentrarsi sulschema promozionale.

Tyler Ostern, CEO di Moonwalkers, ha accettato di restituire 36.750 $ di guadagni illeciti dal suo esercito di bot e dovrà affrontare altre sanzioni civili che saranno stabilite da un tribunale. Kane, tuttavia, intende combattere il caso.

"Ricordatevi che gli accordi SEC non sono una legge consolidata", ha detto Chervinsky. Questo può essere vero, ma queste azioni trasmettono anche un messaggio e possono avere un effetto agghiacciante.

CORREZIONE (29 SETTEMBRE 2022 – 21:40 UTC):Chiarisce che Hydrogen ha ricavato profitti per 2 milioni di dollari attraverso presunte manipolazioni di mercato, e non il CEO Michael Ross Kane.