Cosa devono sapere i consulenti sulla tassazione Cripto

Secondo unstudio recente di Vanguard, i consulenti finanziari possono aggiungere circa il 3% di rendimento netto ai portafogli dei clienti; questo è ciò che Vanguard chiama "alfa del consulente". Metà di quel rendimento il consulente per gli investimenti attribuisce al coaching comportamentale (ad esempio, aiutando i clienti a mantenere la rotta durante le flessioni del mercato). Circa 95 punti base (bps), vicini a quanto la maggior parte delle aziende addebita per gestire i beni dei clienti, sono dovuti esclusivamente ai consulenti che aiutano i clienti a ridurre l'onere fiscale sui loro investimenti (ad esempio, tramite la localizzazione dei beni e la spesa efficiente dei beni).

In particolare, questi numeri sono medie di stime e, come sottolineano gli autori dello studio Vanguard, potrebbe esserci una grande variabilità nei risultati da ONE cliente all'altro, e persino da ONE anno all'altro (ad esempio, il rapporto mostra un limite massimo di 185 bps per la pianificazione fiscale degli investimenti). Ma ciò che questo studio dimostra è che quasi un terzo o la metà dell'alpha del consulente può essere generato solo da strategie di pianificazione fiscale correlate agli investimenti!

Quindi, come possono i consulenti catturare il più possibile di questo alpha fiscale per i clienti, in particolare quando questi ultimi detengono Cripto ? Mentre entriamo nella stagione fiscale del 2022, ecco alcune idee che puoi implementare nella tua pratica.

1. Le Cripto sono una proprietà ai fini fiscali

PerAvviso IRS 2014-21, la Criptovaluta è considerata una proprietà ai fini fiscali. Ciò significa che se un investitore detiene una Cripto per oltre ONE anno e la scambia con un'altra attività (Cripto o altro), l'investitore realizzerebbe un guadagno o una perdita in conto capitale a lungo termine. Se l'attività viene venduta dopo essere stata detenuta per ONE anno o meno, qualsiasi guadagno sulla vendita viene tassato a tassi di breve termine, che è l'aliquota fiscale marginale più alta del contribuente.

ONE strategia semplice da adottare: detenere asset Cripto in un conto imponibile per oltre un anno prima di venderli per un guadagno, per sfruttare le aliquote fiscali preferenziali (le aliquote fiscali sulle plusvalenze a lungo termine sono dello 0%, 15% o 20%, più un'imposta sul reddito netto da investimenti del 3,8% potrebbe essere applicabile, a seconda del reddito del contribuente). Questa strategia consente un guadagno fiscale (aumento della base) o un loss harvesting, che può aggiungere una quantità apprezzabile di alpha fiscale.

Per quanto riguarda il tax loss harvesting, ovvero quando un asset viene venduto a un prezzo inferiore al suo costo di base per compensare i guadagni in conto capitale realizzati altrove nel portafoglio, c'è una disposizione nell'Internal Revenue Code che non consente a un investitore di riconoscere una perdita fiscale se un titolo sostanzialmente identico viene acquistato entro 30 giorni dalla vendita dell'asset. Invece, l'azione o il titolo riacquistato mantiene lo stesso costo di base dell'asset che è stato venduto originariamente. Questa disposizione è nota come wash sale rule.

Poiché le Cripto sono considerate proprietà e non titoli ai fini fiscali, la regola della vendita fittizia non si applica. Tuttavia, ciò potrebbe cambiare poiché il 117° Congresso degli Stati Uniti vorrebbe chiudere questa scappatoia.

Continua a leggere:Guida fiscale Cripto negli Stati Uniti 2022

2. La posizione delle risorse è fondamentale

La localizzazione degli asset è un altro aspetto estremamente importante da considerare quando si consigliano i clienti e può aggiungere un'enorme quantità di alpha fiscale. La localizzazione degli asset è il concetto di collocare gli asset in specifici tipi di conti (ad esempio, con imposta differita, imponibile e post-imposta o esente da imposte) in base agli attributi fiscali e alla crescita prevista dell'asset.

Ad esempio, BOND (non BOND municipale!) è più adatta per un conto con imposta differita perché le obbligazioni generano un reddito da interessi che è tassato alle aliquote ordinarie. Mentre un'azione o un fondo orientato alla crescita sarebbe ben posizionato in un conto esente da imposte come un Roth individual retirement arrangement (IRA) perché quando l'attività viene venduta e distribuita dal conto, non vengono sostenute imposte sul reddito (sebbene un imposta aggiuntiva del 10%può essere applicata se non vengono soddisfatte determinate condizioni) da parte del contribuente.

Ecco come la localizzazione degli asset entrerebbe in gioco nel Cripto.

Supponiamo che il tuo cliente stia cercando un rendimento e abbia parcheggiato i soldi in unmoneta stabilee poi presta la stablecoin a una percentuale di rendimento annuale dell'8%. Idealmente, la stablecoin verrebbe tenuta in un conto con imposta differita perché il reddito da interessi verrebbe tassato alla più alta aliquota marginale del cliente se tenuta in un conto imponibile, che è la stessa aliquota se una distribuzione viene prelevata dal conto con imposta differita. In effetti, le aliquote fiscali corrispondono, che è ciò a cui stai mirando.

Ora, supponiamo che il tuo cliente voglia investire in Bitcoin (BTC) e prestarlo per generare un reddito extra. BTC ha sperimentato una crescita enorme, sebbene altamente volatile, nel corso della sua vita. Alcuni investitori ritengono che continuerà a vedere un apprezzamento significativo del prezzo rispetto alle attività tradizionali. In questo scenario, potrebbe essere una mossa intelligente per il tuo cliente investire in BTC utilizzando un Roth IRA autogestito e poi prestare i BTC perché c'è il gioco di crescita della Cripto abbinato al reddito da interessi generato dal prestito.

Continua a leggere:4 miti sulla tassa Cripto che devi conoscere

Andando avanti

Questi sono esempi di alcune semplici strategie che T richiedono molta competenza fiscale ma possono aggiungere molto valore al risultato finale del tuo cliente, potenzialmente anche in eccesso rispetto alle commissioni che gli stai addebitando. La pianificazione fiscale degli investimenti è una componente integrante dell'alfa del consulente e, che gli investimenti siano azioni, obbligazioni o Cripto , le strategie possono essere applicate praticamente universalmente.

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