BounceBit sperimenta una strategia di trading Bitcoin utilizzando BUIDL di BlackRock come garanzia

BounceBit, un fornitore di infrastrutture crypto che utilizza caratteristiche sia della finanza centralizzata (CeFi) che decentralizzata (DeFi), ha implementato una strategia di trading di derivati su bitcoin (BTC) utilizzando il fondo tokenizzato di mercato monetario generatore di rendimento di BlackRock, BUIDL, per migliorare i rendimenti.

La strategia, destinata a essere estesa a istituzioni e utenti retail, consisteva in due componenti principali: un trade basis su bitcoin, che prevede una posizione long nel mercato spot mentre si shortano i futures, e una posizione short su opzioni put BTC, entrambe garantite dai token BUIDL.

Il trade basis, noto anche come arbitraggio cash and carry, da solo ha generato un rendimento annualizzato del 4,7%, mentre la scrittura di opzioni put ha contribuito con un ulteriore 15%. Combinati con il rendimento del 4,25% derivante dall’utilizzo di BUIDL come collateral, il rendimento totale ha superato il 24%.

L’integrazione di BUIDL come collateral ha contribuito a generare un rendimento superiore rispetto alle strategie garantite da stablecoin, che non producono alcun ritorno.

"Questa strategia consente agli investitori di cogliere sia i rendimenti dei Treasury Bill sia i ritorni dall’arbitraggio dei tassi di finanziamento", ha dichiarato Jack Lu, fondatore e CEO di BounceBit, in un comunicato stampa condiviso in esclusiva con CoinDesk.

"BounceBit colma il divario tra gli emittenti di asset reali occidentali e l’infrastruttura di trading crypto asiatica, offrendo nuove opzioni per la generazione di rendimenti", ha aggiunto Lu.

BounceBit è la blockchain nativa per il restaking di BTC, garantita dallo staking sia di bitcoin che di token BounceBit. La rete permette ai detentori di BTC di guadagnare rendimenti tramite lo staking nativo dei validatori, l’ecosistema DeFi e un meccanismo simile al CeFi alimentato da Ceffu e Mainnet Digital. Alla data di scrittura, criptovalute per un valore superiore a 500 milioni di dollari erano bloccate su BounceBit.

BounceBit prevede di estendere presto la strategia collateralizzata da BUIDL a utenti istituzionali e retail. "Il pilot di successo è una prova di concetto per la nostra nuova linea di prodotti BB Prime, che sarà disponibile sia per utenti retail che istituzionali", ha dichiarato un portavoce di BounceBit a CoinDesk.

"Questa strategia supporta BB Prime come una nuova classe di applicazioni CeDeFi costruite su RWAs, che tradizionalmente soffrono di una mancanza di utilità oltre al semplice possesso per il rendimento dei t-bill, ostacolando l’adozione di massa", ha aggiunto il portavoce.

BUIDL, lanciato nel marzo 2024 da Securitize e BlackRock, è un fondo di investimento tokenizzato che opera su più blockchain, tra cui Ethereum, Aptos e Polygon. Il token, che attualmente vanta una capitalizzazione di mercato di 2,88 miliardi di dollari, è garantito da obbligazioni governative statunitensi a breve termine, con un valore stabile ancorato a un dollaro per token.