Analisi Mercati Cripto : il calo delle aspettative di inflazione potrebbe segnalare una svolta rialzista per Bitcoin

Non è una legge scientifica, ma una tesi di investimento: eventuali aumenti nei prezzi delle attività digitali potrebbero essere in parte causati da diminuzioni nei prezzi delle attività fisiche.

Bitcoin (BTC) ed etere (ETH) hanno iniziato la settimana in territorio positivo, con un rialzo rispettivamente dell'1,5% e del 4%, su un volume superiore alla media.

L'aumento dei prezzi si è verificato nello stesso giorno in cui la Federal Reserve Bank di New York ha annunciato la chiusura delle negoziazioni negli Stati Uniti.aspettative di inflazione dei consumatori del 5% per dicembre, rispetto alle aspettative del 5,2%. La lettura del 5% segna il secondo mese consecutivo di cali e la lettura più bassa da luglio 2021. I prezzi Bitcoin ed ether continuano a essere influenzati dalle azioni della Federal Reserve per rallentare l'inflazione.

La riduzione delle aspettative di inflazione è un segnale positivo per gli investitori in Cripto che puntano a lungo su entrambi gli asset.

L'aumento previsto del 5% dei prezzi è abbastanza in linea con le aspettative dei massimi funzionari della Fed sui livelli dei tassi di interesse del 2023.

Il differenziale più stretto tra aumenti dei prezzi e livelli dei tassi sarà importante per arginare l'inflazione. Per fare un paragone, il tasso di inflazione a marzo 2022 era dell'8,5%, con un tasso obiettivo dei fondi federali di allora compreso tra lo 0,25% e lo 0,50%.

Per quanto riguarda i prezzi Bitcoin ed ether, prima si restringe il divario tra inflazione e tasso dei fondi federali, prima i Mercati potranno iniziare ad anticipare un allontanamento dalla stretta monetaria, il cui impatto potrebbe comportare un ulteriore slancio dei prezzi per entrambi.

I prezzi di Bitcoin ed Ether sono saliti rispettivamente dello 0,39% e dello 0,74% in seguito alla pubblicazione dei dati. Entrambi gli asset erano scambiati a un livello leggermente più alto prima dell'annuncio, ma hanno accelerato dopo l'annuncio.

I Mercati tradizionali hanno registrato dati contrastanti: il Nasdaq Composite è salito, mentre il Dow Jones Industrial Average e l'S&P 500 sono scesi.

L'importanza delle aspettative di inflazione è stata sottolineata durante il discorso del 6 gennaio del governatore della Federal Reserve, Lisa Cook.

In quella che può essere interpretata come una preoccupazione di profezia che si autoavvera, Cook ha affermato: "Se gli shock sui costi e le interruzioni dell'offerta KEEP l'inflazione elevata per un periodo sufficientemente lungo, le aspettative di inflazione delle famiglie e delle aziende potrebbero aumentare, uno sviluppo che potrebbe esercitare un'ulteriore pressione al rialzo sull'inflazione".

In breve, prezzi attesi più alti generano prezzi effettivi più alti.

I dati di monitoraggio dall'inizio dell'inasprimento della Fed nel marzo 2022 mostrano che le aspettative di inflazione dei consumatori seguono un lento ma costante trend al ribasso.

Il calo più grande nelle aspettative è attribuibile al GAS, in calo del 5,9% nel periodo di tempo prescritto. Le aspettative sui prezzi dei prodotti alimentari sono arrivate al secondo posto, in calo del 2,2%

In ultima analisi, le aspettative di prezzi più bassi possono indurre i consumatori a ritardare l'acquisto di beni, il che può portare a prezzi più bassi, che a loro volta potrebbero determinare un aumento del capitale disponibile da investire in attività rischiose come Bitcoin ed ether.

Tendenze del prezzo dell'etere

Ether ha mostrato un momentum aumentato negli ultimi cinque giorni. Il suo Relative Strength Index (RSI) è salito NEAR a 70. L'RSI è un indicatore di momentum che può essere utilizzato per identificare sia i trend, sia le potenziali condizioni di ipercomprato/ipervenduto.

Varia tra 0 e 100, con 30 che implica che un asset potrebbe essere ipervenduto e 70 che indica che un asset potrebbe essere ipercomprato. Ether ha violato la fascia superiore delle sue Bande di Bollinger in quattro degli ultimi sei giorni. Un asset raggiunge la fascia superiore delle Bande di Bollinger, spesso interpretato come un segnale rialzista.

Da inizio anno, l'etere ha superato il Bitcoin, crescendo del 5,4% rispetto all'asset.