Una nuova metrica suggerisce una volatilità imminente per Bitcoin

Bitcoinla volatilità caratteristicamente elevata potrebbe tornare presto, dando ai trader esausti la fine di mesi dianormalmente calmo price action. Una nuova metrica per l'attività on-chain effettua questa previsione misurando insieme i volumi di scambio e il volume delle transazioni on-chain per ricavare un segnale per i punti di inflessione nella volatilità Bitcoin .

Pubblicato martedì sulla popolare interfaccia di grafici TradingView, l'indicatore calcola unrapporto di dominanza relativa tra il volume di trading Bitcoin sugli exchange e il volume di transazioni che avviene direttamente sulla blockchain Bitcoin . I dati di exchange sono tratti da otto exchange leader e 23 coppie di trading.

Il volume delle transazioni on-chain include i bitcoin spostati tra i wallet e possibilmente da o verso gli exchange. Il volume degli exchange è la quantità di bitcoin acquistati e venduti in un dato periodo di tempo.

Il rapporto di volume mira a ricavare il sentiment del mercato in funzione di entrambi i tipi di volume. Quando sovrapposto ai dati sui prezzi, l'elevata dominanza del volume delle transazioni on-chain sul volume di scambio corrisponde spesso a imminenti, significativi movimenti di prezzo o volatilità.

A differenza Mercati tradizionali, i volumi delle transazioni e altri dati on-chain consentono ai trader Criptovaluta di osservare gli investitori spostare i propri asset in tempo reale. Questi indicatori possono spesso segnalare cambiamenti significativi nel mercato e mostrare un'importante attività degli investitori che potrebbe fungere da catalizzatore per "mosse massicce", specialmente durante periodi di bassa volatilità, secondo Josh Olszewicz, trader Criptovaluta presso Techemy Capital.

"Siamo pronti per lo stesso tipo di mossa ora", ha detto Olszewicz a CoinDesk.

Perché la dominanza del volume on-chain precede spesso grandi movimenti di prezzo? ONE ragione potrebbe essere che le "balene" e altri grandi investitori acquistano o vendono grandi quantità di Bitcoin tramite sportelli over-the-counter e PRIME broker o semplicemente spostano monete sui portafogli di scambio in preparazione all'acquisto o alla vendita.

Questi movimenti si riflettono nelle transazioni on-chain ma non nel volume di scambio come rappresentato in questo rapporto, spiega Jean Baptiste Pavageau, partner della società di trading quantitativo con sede a Parigi ExoAlpha. Tuttavia, la dimensione di queste transazioni può spesso muovere il mercato e quando emerge una nuova tendenza, gli investitori al dettaglio "tendono spesso a spingere ed estendere il movimento acquistando direttamente in borsa", ha affermato Pavageau, il che si riflette nell'aumento del volume di scambio che riduce il predominio del volume on-chain.

Tuttavia, come strumento predittivo, la misura del rapporto di volume è imperfetta e alcuni trader sono scettici sul fatto che questo rapporto di volume (o qualsiasi analisi di mercato) sia utile per prevedere i cambiamenti nella volatilità e nelle tendenze dei prezzi.

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"Le metriche e le analisi ci dicono le condizioni presenti. T ti danno un catalizzatore temporale", ha affermato Zoran Scekic, managing partner di Zorax Capital. "Se lo facessero, tutti sarebbero ricchi sapendo quando acquistare o vendere la volatilità".

Bitcoinvolatilitàè sceso costantemente di oltre il 68% negli ultimi due mesi, secondoMetriche delle monete, poiché il prezzo continua a oscillare in un intervallo ristretto tra $ 9.000 e $ 10.000.

"Questo rapporto cerca solo di evidenziare il fatto che una mossa dovrebbe avvenire, ma non abbiamo alcuna indicazione sui tempi", ha affermato Pavageau.

"Tutti hanno detto che la volatilità è imminente nelle ultime settimane", ha aggiunto Scekic. "La verità è che ONE lo sa".