QuadrigaCX Cripto Exchange potrebbe presto essere dichiarato in bancarotta

Ernst and Young (EY), l'organismo incaricato dal tribunale di monitorare il fallimento del exchange Cripto canadese QuadrigaCX, ha proposto di far passare la società da un processo di ristrutturazione a una procedura fallimentare.

In un nuovo rapporto pubblicato martedì, EY ha affermato che i creditori della borsa "trarranno vantaggio" dalla conversione dell'attuale processo di ristrutturazione ai sensi del Companies' Creditors Arrangement Act (CCAA) in ONE nuovo ai sensi del Bankruptcy and Insolvency Act (BIA).

"Il passaggio dal CCAA al BIA semplificherà l'amministrazione dei procedimenti, ridurrà il livello di coinvolgimento professionale e fornirà maggiori poteri investigativi al Trustee", ha affermato la società, aggiungendo:

"Come stabilito nei precedenti rapporti del Monitor, l'obiettivo attuale di questi procedimenti CCAA è il recupero di dati e asset. Date le circostanze attuali, la possibilità che Quadriga si ristrutturi e esca dalla protezione CCAA appare remota."

Il lavoro di EY per recuperare i 190 milioni di dollari in Cripto mancanti o congelati di Quadriga può ancora essere svolto nell'ambito del BIA. scambio segnalato per la prima volta a fine gennaio, di non essere riuscita a reperire circa 136 milioni di dollari in Cripto e di aver bisogno di assistenza per recuperare altri 53 milioni di dollari da elaboratori di pagamento terzi.

EY ha affermato che dichiarare bancarotta comporta numerosi vantaggi, tra cui consentire a Quadriga di vendere qualsiasi asset di valore, ridurre i problemi di governance eliminando la necessità di un responsabile della ristrutturazione o di direttori, consentire ai legali rappresentativi di continuare a partecipare e conferire al fiduciario della borsa "poteri investigativi aggiuntivi" senza richiedere ordini del tribunale.

Secondo EY, anche il fallimento potrebbe rivelarsi conveniente, anche se ONE delle riduzioni dei costi deriverebbe dal non dover più aggiornare il tribunale sugli sforzi compiuti dalla borsa per recuperare i fondi.

"Il curatore resterebbe a disposizione per fornire resoconti agli utenti interessati durante il fallimento", si legge nel rapporto.

Concludendo

Nel suo rapporto, EY ha indicato che la sua ricerca sui fondi mancanti di Quadriga potrebbe essere prossima alla conclusione. Prevede di presentare un rapporto finale nelle prossime settimane, che aggiornerà la corte sui progressi compiuti, sebbene il deposito di martedì non abbia fornito alcuna chiarezza sulle criptovalute mancanti dell'exchange.

In un precedente rapporto, EY ha affermato che i cold wallet utilizzati da Quadriga per conservare i Bitcoin erano vuoti (a parte qualche Bitcoin trasferito accidentalmente A ONE set di indirizzi) e che l'exchange non era sicuro di dove si trovassero i Bitcoin mancanti.

Il rapporto di martedì ha parlato di un certo numero di processori di pagamento di terze parti che detengono valute fiat per conto di Quadriga. Alcuni, tra cui VoPay, hanno confermato di detenere fondi ma potrebbero richiedere ordini del tribunale per restituirli.

Altri, come WebBank 21, che ha recentemente cambiato nome in Black Banx, non hanno risposto a EY, secondo il rapporto. Black Banx detiene circa 9 milioni di CAD (6,7 milioni di USD) che appartengono a Quadriga.

Forse più degna di nota è la gestione di ONE processore di pagamento che ha condotto affari con Quadriga, gestito da Jennifer Robertson, la vedova del fondatore di Quadriga Gerald Cotten. Tuttavia, la società, Robertson Nova Consulting Inc., afferma di non detenere fondi per conto dell'exchange.

"L'avvocato della Sig.ra Robertson ha anche indicato che la Sig.ra Robertson avrebbe lavorato per ottenere dichiarazioni finali dagli istituti finanziari che detenevano conti per RNCI e le avrebbe fornite al Monitor una volta disponibili", ha affermato EY.

Conservazione dei beni

Il rapporto aggiungeva inoltre che era stato depositato un ordine di conservazione dei beni, "che riguarda tutti i beni detenuti dalla Cotten Estate, dalla Sig.ra Roberston, dal Seaglass Trust, dalla Robertson Nova Consulting Inc. e dalla Robertson Nova Property Management Inc., a causa del timore che i confini aziendali e personali tra Quadriga e Cotten non fossero stati rispettati.

"I fondi Quadriga potrebbero essere stati utilizzati per acquisire asset detenuti al di fuori dell'entità aziendale", ha scritto EY.

Se approvato, l'ordine impedirebbe a Robertson o a qualsiasi altra società citata di vendere o comunque condurre affari con i suoi asset, ha scritto EY.

Prima delle discussioni con Robertson e il suo avvocato, EY aveva presentato una richiesta diingiunzione mareva, che avrebbe comunque congelato i suoi beni in base a un ordine del tribunale. L'uso dell'ordine di conservazione dei beni consente invece a EY di continuare a indagare su Quadriga e di vendere tutti i beni recuperabili per i creditori della borsa.

Immagine della Corte Suprema della Nuova Scozia di Nikhilesh De per CoinDesk