L'assicuratore Nexus basato su Ethereum sta conquistando gli scettici della blockchain

"La mia premessa è che puoi usare la blockchain per fidarti sostanzialmente di persone che T conosci: ti fidi del codice."

Sebbene questa affermazione di Hugh Karp possa sembrare una frase standard nel mondo delle criptovalute, la sua startup, Nexus Mutual, sta in realtà sviluppando un prodotto per coloro cheTfidatevi del codice.

O almeno T fidatevi completamente.

Con Nexus, Karp sta cercando di far rivivere l'assicurazione reciproca, un modello che risale agli17° secolo e, sostengono molti, allineava gli interessi dei partecipanti meglio delle attuali compagnie assicurative che massimizzano i profitti. Nexus è ONE delle poche startup blockchain, in varie fasi di sviluppo, che mirano a utilizzare la Tecnologie per questo scopo.

Ma il primo prodotto assicurativo che Nexus intende offrire coprirà un tipo di rischio ultramoderno: i guasti alla sicurezza dicontratti intelligenti sulla blockchain Ethereum .

Pensa alHackeraggio DAOdel 2016, in cui circa 3,6 milioni di ether (valore di circa 50 milioni di $ all'epoca) sono stati prosciugati dallo smart contract da un aggressore. O l'attacco Parity Multisig Wallet dell'anno scorso, in cui sono stati rubati poco più di 150.000 ether (all'epoca del valore di circa 30 milioni di $).

A partire dall'inizio dell'anno prossimo, Nexus offrirà ai propri clienti un'assicurazione contro le perdite finanziarie derivanti da tale "utilizzo involontario del codice".

Eppure Nexus stesso funzionerà come uno smart contract su Ethereum. Ecco cosa intende Karp quando parla di fiducia nel codice. Per lui, la blockchain è un modo per superare ONE delle limitazioni delle vecchie mutualità, mantenendone i benefici.

La sua tesi è che gli utenti si fideranno delle regole di uno smart contract sostenuto dalla blockchain pubblica immutabile Ethereum . In questo modo, i membri che T si conoscono possono fidarsi l'uno dell'altro, consentendo alla mutualità di crescere. Alla fine, consultandosi con i membri, il piano è di esplorare altre aree di copertura delle catastrofi oltre Cripto.

Karp si distingue nel settore insurtech per la sua profonda conoscenza sia del settore che della Tecnologie. Ha iniziato la sua carriera come attuario ed è diventato direttore finanziario presso Munich Re, ONE delle principali riassicurazioni al mondo. È rimasto affascinato da Bitcoin e poi Ethereum relativamente presto, nel 2014.

Stephen D. Palley, socio dello studio legale Anderson Kill di Washington, D.C., con una vasta esperienza nel settore assicurativo, è un po' scettico nei confronti della blockchain, ma si è mostrato insolitamente ottimista nei confronti di Karp e Nexus.

"Mancano persone che capiscano davvero sia la Tecnologie sia il settore assicurativo verticale", ha detto Palley. "Mi piace anche l'idea di mutualizzazione di Nexus; è quasi come un ritorno al futuro per l'assicurazione".

Ha aggiunto che Nexus "propone qualcosa di simile a una visione antiquata dell'assicurazione, un modello basato sulla comunità, in contrapposizione a ONE conflittuale".

Ritorno al futuro

In senso più ampio, è facile comprendere l'attrattiva del vecchio modello di assicurazione reciproca che Nexus e alcune startup simili vogliono ricreare utilizzando la tecnologia all'avanguardia di oggi.

Storicamente una parte importante delle assicurazioni sulla vita e sui danni, le mutue sono incentrate sul cliente, a differenza delle società che puntano a massimizzare i profitti e che le hanno ampiamente sostituite e che presumibilmente antepongono gli interessi degli azionisti ai benefici dei titolari di polizze.

Il numero di conversioni da società mutualistiche a società azionarie è cresciuto costantemente a partire dagli anni '60, con un ritmo di demutualizzazione in forte aumento negli anni '90, mentre in Europa la legislazione ha rimosso alcune delle barriere tra compagnie assicurative e banche.

"Negli ultimi decenni, i vantaggi statistici, gli effetti di rete e i guadagni di efficienza hanno portato a una massiccia concentrazione di potere e capitale nel settore assicurativo e hanno spinto i sistemi mutualistici in una nicchia nella maggior parte Mercati", ha affermato Stephan Karpischek, co-fondatore e CEO di Etherisc.

Come Nexus, Etherisc vuole usare la blockchain per contrastare la tendenza di lunga data alla demutualizzazione. La startup di Karpischek ha già usato Ethereum per creare prodotti assicurativi parametrici (in cui i pagamenti vengono automaticamente attivati ​​in caso di un evento come un uragano; non c'è bisogno di presentare reclami) e ha esplorato pool di rischio decentralizzati per ampliare l'accesso all'assicurazioneper popolazioni precedentemente escluse, come i piccoli agricoltori in Africa

Le strutture peer-to-peer sono più stabili e meno soggette, per loro natura, a guasti quali attacchi informatici, fughe di informazioni, corruzione, cattiva gestione o abuso di potere, ha sostenuto Karpischek.

Il denominatore comune nel caso di Nexus ed Etherisc è la blockchain Ethereum . Ma non si tratta solo Ethereum; questo tipo di innovazione è esplorato anche su altre catene pubbliche.

La blockchain Zilliqa di Singapore ospiterà presto Inmediate, una collaborazione tra Deloitte, il gruppo assicurativo panasiatico FWD e quattro partner assicurativi della fase ONE ancora da nominare.

Il CEO immediato Otbert de Jong ha deciso di iniziare con un piccolo gruppo pilota di assicuratori, ma mantiene un obiettivo ambizioso. "Possiamo davvero riportare l'assicurazione a ciò che dovrebbe essere, ovvero prendersi cura l'uno dell'altro in tempi di avversità", ha affermato de Jong.

Layer 2 Labs sta perseguendo un altro modello assicurativo basato su blockchain e che rimanda al futuro. Con sede a New York, questa startup in fase iniziale sta rivisitando i sindacati di assunzione di rischi avviati per la prima volta nella caffetteria Edward Lloyd's di Londra alla fine del 1600, che alla fine si sono evoluti inONE dei Mercati assicurativi più noti al mondo.

"Quello che stiamo costruendo è una piattaforma decentralizzata che consente agli operatori assicurativi di emettere e acquistare rischi, simile ai primi giorni del Lloyd's di Londra", ha affermato Jonathan Mohan, co-fondatore di Layer 2 Labs.

Similmente a Nexus, anche Layer 2 si concentrerà sulla copertura dei rischi specifici della blockchain, il che, secondo Mohan, è analogo al modo in cui Lloyd's ha creato un quadro commerciale pre-legale prima della regolamentazione.

'ICO inversa'

Oltre a consentire alle mutue di aumentare la fiducia tramite codice, un altro aspetto dell'attrattiva della blockchain per le aziende insurtech come Nexus è che la tokenizzazione apre l'accesso a una raccolta di capitali più flessibile.

Nexus ha in programma di tokenizzare all'inizio dell'anno prossimo, ma non il tipico metodo di raccolta di capitali tramite un'offerta iniziale di monete (ICO) con la promessa di sviluppare una soluzione in seguito. Invece, Nexus, che ad aprile di quest'anno ha completato un round di finanziamento iniziale da 800.000 £ (1,03 milioni di $), ha in programma di costruire prima la piattaforma e di lanciarla con un prodotto di protezione di smart contract live che sia completamente operativo.

Nei giorni e nelle settimane immediatamente successivi al lancio, Nexus tokenizzerà i diritti di iscrizione (in quella che Karp chiama una "ICO inversa") per finanziare tramite crowdfunding il pool di rischio.

"È come un ICO in un certo senso, ma la grande differenza è che i soldi vanno nel pool. Sono soldi dei membri per sostenere la copertura che la mutualità scrive, per la quale riceveranno token che rappresentano i diritti di appartenenza", ha detto Karp.

Per iniziare, Nexus sta sfruttando una sacca non regolamentata all'interno del settore assicurativo britannico, un modello chiamato "discretionary mutual", in cui i membri non hanno obblighi contrattuali di pagamento dei sinistri. Non avere una licenza significa che Nexus può muoversi agilmente nel mondo delle assicurazioni, altrimenti altamente regolamentato.

Una volta finanziato, Nexus funzionerà come un'organizzazione autonoma decentralizzata (DAO) con un processo di governance guidato dai membri che voteranno su aggiornamenti e proposte nel tempo. I premi saranno pagati in ether o nella Criptovaluta a prezzo stabile nota come DAI; il pagamento dei reclami sarà soggetto ai voti dei membri.

Nel caso vi steste chiedendo come il capitale di rischio di Nexus possa essere protetto da una possibile violazione della sicurezza degli smart contract, Karp ha affermato che, oltre a tutti i consueti test e audit di sicurezza, verrà avviato anche con un pulsante di pausa di emergenza.

Inizialmente, il controllo sarà affidato al consiglio di amministrazione di Nexus (fondatori dell'azienda), ma qualsiasi membro potrà sostituire un membro del consiglio attuale tramite una proposta (a condizione che sia stata votata dai membri) che T possa essere fermata dal consiglio attuale.

E proprio come le grandi compagnie assicurative investono il loro capitale in attività quali obbligazioni e mutui commerciali, il Nexus DAO metterà a frutto il denaro del pool di rischio, anche se sceglierà modalità di investimento più contemporanee.

"Possiamo investire in qualsiasi token ERC-20", ha detto Karp, riferendosi alle risorse create su Ethereum. Nexus ha anche "automatizzato tutte le negoziazioni utilizzando il protocollo 0x ", una piattaforma di scambio decentralizzata.

"La base associativa può persino aggiornare l'elenco degli asset in cui investire e il pool si ribilancia automaticamente. E quando Ethereum passerà alla proof of stake, abbiamo in programma di 'investire' una grossa fetta del pool di capitale nello staking", ha aggiunto, parlando a un piano in lavorazioneper cambiare il modo in cui viene convalidata la seconda blockchain più grande al mondo.

Nel mondo conservativo delle assicurazioni, la massima innovazione che ci si potrebbe aspettare sarebbero le implementazioni private di blockchain. Ma i sostenitori dell'insurtech a catena pubblica come Karp non hanno dubbi su dove risieda il vero potere trasformativo.

Karp ha concluso:

"Penso che le catene private apporteranno molti vantaggi alle compagnie assicurative, soprattutto collegandole tra loro, ma è nelle catene pubbliche che risiedono la mia energia e il mio fascino".

Immagine

tramite Lloyd's di Londra