I veterani di Coinbase parlano del nuovo fondo: vuoi rendimenti? Pensa oltre Bitcoin

"La gente ha la percezione che Bitcoin ed Ethereum siano completamente anonimi, quando non è così."

Questa è ONE delle intuizioni che Linda Xie ha raccolto nei tre anni trascorsi lavorando presso Coinbase, conoscenze che ora guidano la strategia del fondo speculativo Criptovaluta, il cui nome è ancora sconosciuto, che sta lasciando per fondare.

ONE dei numerosi veicoli che cercano di aiutare gli investitori a catturare l'attenzione del mercato crescita meteorica, Xie si distingue forse per il suo curriculum.

Più recentemente, Xie è stato product manager presso Coinbaseha lasciato il suo incarico la settimana scorsa per unirsi a un altro veterano dell'azienda, lo sviluppatore di software Jordan Clifford, nell'impresa. La loro mossa è degna di nota dopo le partenze diNick Tomaino E Olaf Carlson-Wee, entrambi hanno lasciato Coinbase per fondare veicoli di investimento.

Ma Xie vuole che il suo fondo sia noto per la forza delle sue scommesse, e dice che sta scommettendo sull'idea che i guadagni saranno trovati nel crescente mercato delle criptovalute oltre Bitcoin. In particolare, ha descritto le criptovalute incentrate sulla privacy come "estremamente sottovalutate" dato il loro potenziale di aiutare a risolvere ciò che lei percepisce come limitazioni del protocollo Bitcoin .

Nella sua prima intervista pubblica sulla strategia del suo fondo, ha dichiarato a CoinDesk:

"Si possono effettivamente rivelare informazioni sulla blockchain... Questo T è molto noto al momento. Anche le persone con cui parlo all'interno dello spazio sono un po' sorprese che sia così facile da tracciare."

Non si tratta semplicemente di un'osservazione accademica: Xie lo ha imparato in prima persona lavorando presso Coinbase, nel dipartimento di indagini sulla conformità della startup di San Francisco.

Mentre aiutava le forze dell'ordine a catturare i criminali informatici tracciando le transazioni attraverso il registro pubblico, si rese conto che la stessa trasparenza avrebbe potuto in seguito rivelarsi utile ad aggressori di phishing e truffatori, che potrebbero usare la blockchain per identificare potenziali vittime con grandi patrimoni.

Acquista e mantieni

È questa esperienza di vita reale che sta portando il fondo di Xie a concentrarsi sulle criptovalute incentrate sulla privacy comeZcash,DASH E Monero.

In generale, tuttavia, il fondo Seguici una strategia di acquisto e mantenimento a lungo termine, riflettendo un'altra intuizione che, a suo dire, è stata acquisita presso Coinbase: "T cercare di fare trading basandoti sulle notizie".

In questo modo, gli investimenti saranno principalmente in criptovalute a grande capitalizzazione, monete con capitalizzazioni di mercato più piccole e pre-vendite di token, ha affermato.

Bitcoin ed ether saranno la base degli investimenti a grande capitalizzazione del nuovo fondo. Secondo Xie, Bitcoin è considerato nel mercato Cripto una riserva di valore, quindi il fondo vuole mantenere un'esposizione continua, mentre Ethereum, secondo lei, probabilmente manterrà il valore come piattaforma chiave per lo sviluppo di applicazioni decentralizzate.

Nonostante il suo entusiasmo per Bitcoin ed ether, Xie vede un grande potenziale in alcune monete con una capitalizzazione di mercato più bassa.

"È importante diversificare il proprio portafoglio in questo settore perché T credo che alla fine ci sarà ONE solo vincitore", ha affermato, sottolineando la natura iterativa dello sviluppo tecnico.

Governance e scalabilità

Oltre alle falle Privacy , Xie ritiene che i problemi di governance e di scalabilità siano rischi che alcuni investitori T considerano attentamente prima di acquistare.

Se hai intenzione di acquistare qualcosa e tenerla a lungo termine, ha detto, dovrai chiederti: sarà davvero scalabile? Gli investitori alle prime armi, ha detto, spesso T si rendono conto che una moneta che potrebbe essere "buona per ora" potrebbe diventare vittima del suo stesso successo man mano che più persone si uniscono alla rete.

Come ha affermato Xie:

"Se esistesse ONE vincente sviluppata su questa base, qualcuno sarebbe davvero in grado di utilizzarla?"

Un problema strettamente correlato è la governance. Xie ha sostenuto che ONE importante segnale d'allarme dal punto di vista della governance è la concentrazione di monete tra pochi detentori.

"Se intendono realizzare un sistema di governance decentralizzato, i fondatori del progetto o gli stessi creatori di monete T dovrebbero avere la maggioranza di queste monete", ha affermato.

Il rovescio della medaglia del rischio è l'opportunità, e Xie è particolarmente entusiasta delle monete in cui ritiene che i creatori prendano decisioni oculate in termini di governance.

Alcuni esempi recenti di monete che, a suo avviso, hanno svolto correttamente la governance fin dall'inizio sono:Tezos E 0xQueste monete, ha spiegato, sono ampiamente diffuse e consentono ai loro utenti di votare sugli aggiornamenti del protocollo per attenuare i problemi di scalabilità.

Prevendita di token

Solo circa il 20 percento del portafoglio del nuovo fondo sarà dedicato alla prevendita di token, la fase iniziale dell'investimento nelle offerte iniziali di monete, il processo tramite il quale gli imprenditori coniano nuove criptovalute per finanziare lo sviluppo delle startup.

Ciò non significa che Xie T voglia investire di più in pre-vendite, ma ha anche delle preoccupazioni.

"Questa è la roba che mi entusiasma davvero. Si tratta più di investimenti di tipo VC, ma T credo che ci siano abbastanza progetti", ha detto.

In effetti, ci sono solo una "manciata di progetti" che hanno condotto ICO in cui lei vede una reale necessità di emettere un token. La domanda chiave, secondo Xie, è: "Se dovessi prendere questo progetto e sostituire il token con ether, funzionerebbe comunque allo stesso modo?"

Se la risposta è affermativa, il token potrebbe non rappresentare una buona opportunità di acquisto e mantenimento a lungo termine.

Inoltre, l'attuale popolarità delle vendite di token sta distorcendo i Mercati. "Le persone stanno vedendo che c'è molta raccolta fondi facile nello spazio e ne stanno approfittando", ha detto Xie.

Soprattutto i nuovi investitori dovrebbero essere consapevoli di questo rischio.

Insidie e buone pratiche

ONE potenziale insidia per gli investitori è il rischio tecnologico.

Per affrontare questo rischio, ha detto Xie, la capacità di condurre analisi del codice prima di investire è fondamentale per i fondi istituzionali. Sebbene il suo background sia principalmente finanziario (ha lavorato nella gestione del rischio di portafoglio prima di entrare in Coinbase), Xie sa come programmare.

Ma T era ancora abbastanza. "T avrei avviato questo fondo senza un co-fondatore tecnico. Per me è un requisito fondamentale", ha detto.

Ed è qui che entra in gioco il co-fondatore Jordan Clifford, che ha lavorato come ingegnere informatico presso Coinbase per quasi due anni.

L'importanza delle competenze tecniche, secondo Xie, è diventata ovvia la scorsa settimana quando unè stata scoperta una falla critica nella sicurezza in IOTA , e diverse centinaia di milioni di dollari sono evaporati dalla sua capitalizzazione di mercato.

Come ultimo consiglio, ha suggerito che se sei un principiante nel mondo Cripto e sei abbastanza fortunato da realizzare dei guadagni, dovresti vendere l'importo del tuo investimento iniziale.

Se sei abbastanza fortunato da poterlo fare, ha detto:

"Tutto ciò a cui ti aggrappi è un guadagno... e questo aiuta le persone ad avere più tranquillità."

Dichiarazione informativa:CoinDesk è una sussidiaria di Digital Currency Group, che detiene una quota di proprietà di Zerocoin Electric Coin Company, sviluppatore di Zcash.

Ritratto fornito da Linda Xie