I file Mnuchin: nuovi documenti fanno luce sulla Politiche Cripto dell'era Trump

L'idea di un dollaro statunitense digitale ha avuto un primo sostenitore dietro le quinte all'interno dell'amministrazione Trump, ovvero il genero del presidente, come dimostrano documenti recentemente scoperti.

Il 28 maggio 2019, Jared Kushner, consigliere speciale del presidente e marito di Ivanka Trump, ha inviato un'e-mail al Segretario del Tesoro Steven Mnuchin. Il messaggio includeva un LINK a un post del blog di Sam Altman, ex capo di Y Combinator, l'incubatore di startup della Silicon Valley.

Il titolo del post: “Valuta digitale degli Stati Uniti.”

"Steven, saresti disponibile se portassi un piccolo gruppo di persone per fare un brainstorming su questo argomento?" ha scritto Kushner.

"Il mio pensiero è che potrebbe avere senso", ha continuato Kushner, "ed essere anche qualcosa che potrebbe cambiare in ultima analisi il modo in cui paghiamo i diritti, risparmiandoci anche un TON di frodi sui rifiuti e anche sui costi di transazione..."

Kushner ha assuntomolti doveri durante il suo periodo alla Casa Bianca. Ha avuto un ruolo importante nella Politiche estera, dal Messico all'Iraq, oltre ad incarichi per supervisionare la riforma della giustizia penale e una revisione del governo stesso. Alcuni critici hanno visto quel carico di lavoro ampio come insostenibile, ma Politico ha attribuito a Kushner il merito vero progressosulla stabilizzazione del Medio Oriente.

Ma l’interesse di Kushner per le valute digitali, nazionali o meno, non era stato precedentemente segnalato (tranne quando qualcunoha tentato di estorcere Bitcoin da lui). È ONE delle tante intuizioni raccolte da un tesoro di 250 pagine di corrispondenza di Mnuchin in materia di criptovalute durante i suoi quattro anni al Tesoro.

Ottenuto da CoinDesk tramite una Request ai sensi del Freedom of Information Act (FOIA), i documenti fanno luce anche sulle sfide presentate al settore Cripto dalle sanzioni internazionali e sulla controversia sulla decisione di Mnuchin proposta dell'ultimo minutosu portafogli controllati dagli utenti. Contengono anche un po' di comicità involontaria, dato che i VIP Cripto hanno incontrato i potenti della DC.

Kushner sembra essere stato significativamente in anticipo sulla curva nel contemplare un dollaro digitale. La discussione sulle valute digitali delle banche centrali (CBDC) T ha preso piede in modo ampio fino alla fine del 2019, dopo che l'annuncio del progetto Libra di Facebook è stato accolto con reazione ferocee la Cina ha preso sul serio la suayuan digitale.

La Federal Reserve statunitense, da parte sua, ha studiato la questione delle CBDC, ma non ha ancora pubblicato nessuno dei report promessi da tempo che descrivono in dettaglio la posizione della banca centrale sulle considerazioni tecnologiche e Politiche per un dollaro digitale. Gran parte della spinta per una CBDC statunitense è arrivata dal settore privato.

È anche interessante ripensare al pensiero di Altman, inclusa la sua proposta secondo cui una valuta digitale statunitense “sarebbe distribuita equamente tra i cittadini e i contribuenti statunitensi, un po’ come se tutti coloro che hanno un numero di previdenza sociale ricevessero due monete”.

Ciò concorda con Altmanpiano attuale per Worldcoin, un token destinato a essere distribuito a livello globale come forma di reddito di cittadinanza universale.

Non è chiaro se l'incontro proposto da Kushner a Mnuchin abbia avuto luogo. Tramite un intermediario, Mnuchin ha rifiutato di commentare per questo articolo. Kushner non ha risposto alle richieste di commento, né Altman.

Un appello dall'Ucraina

Nella Request FOIA, presentata lo scorso marzo, CoinDesk ha chiesto al Tesoro tutte le e-mail risalenti al periodo in cui Mnuchin era in carica (da febbraio 2017 a gennaio 2021) che includevano la parola "Criptovaluta" o diversi sinonimi ("valuta virtuale", "risorsa digitale", ETC.) o menzionavano aziende di spicco del settore come Coinbase o Ripple.

Nove mesi dopo, un funzionario del FOIA del Tesoro ha inviato a CoinDesk 100 pagine per intero e 133 pagine in parte. Il funzionario ha completamente trattenuto 13 pagine, citando l'esenzione della legge federale Dichiarazione informativa per i segreti commerciali e la Privacy personale.

Ciononostante, i documenti offrono una nuova finestra sul modo in cui un settore chiave del governo degli Stati Uniti ha affrontato la Politiche globale Cripto sotto Trump.

Fu un'amministrazione spesso criticata pertrascurando I partner americani all'estero. A volte questa tendenza si è trasferita alle Cripto.

Il 7 ottobre 2020, Oleksandr Bornyakov, viceministro ucraino per la trasformazione digitale, ha inviato un'e-mail a Mnuchin chiedendogli assistenza per un problema insolito: gli exchange Criptovaluta statunitensi Coinbase, Bittrex e Gemini si erano ritirati dall'Ucraina.

"Siamo profondamente preoccupati per la cessazione della fornitura di servizi da parte degli exchange Cripto registrati nella vostra giurisdizione", si legge nell'e-mail, indirizzata a Mnuchin e Mike Pompeo, allora Segretario di Stato.

ONE degli exchange menzionati da Bornyakov nella sua corrispondenza era Bittrex, registrato alle Bermuda. In un 2020 post del blog, Bittrex ha vagamente attribuito la colpa all'"attuale contesto normativo" per la sua decisione di interrompere il servizio all'Ucraina e ad una manciata di altri paesi e ha rifiutato di fornire ulteriori dettagliquando contattato da CoinDeskl'anno successivo.

Bornyakov ha contattato Bittrex, che gli ha detto di avere preoccupazioni riguardo ai potenziali utenti della penisola di Crimea,ha detto a CoinDesk lo scorso maggio. La Russia ha annesso la Crimea all'Ucraina nel 2014, ma la maggior parte dei paesi T riconosce ancora la penisola come parte della Russia. Gli Stati Uniti e l'Unione Europea hanno imposto sanzionisu individui e società russe che erano collegate all'annessione o ne hanno beneficiato. L'UE ha inoltreimportazioni e investimenti limitatinell'economia della Crimea da parte delle aziende europee.

Bittrex ha dichiarato al governo ucraino di T essere in grado di identificare specificatamente i residenti della Crimea, il che significa che la società rischiava di violare le sanzioni sulla penisola se avesse continuato a fornire servizi all'Ucraina.

Ma T era l'Ucraina ad essere sottoposta a sanzioni, ha sottolineato Bornyakov nella sua lettera.

"Siate certi che rispettiamo tutte le leggi e i regolamenti adottati negli USA", ha scritto Bornyakov. Ha insistito sul fatto che i 44 milioni di cittadini ucraini T dovrebbero diventare danni collaterali in una guerra di sanzioni mirata alla Crimea, popolazione di 2 milioni.

"Ecco perché c'è una forte necessità di rilasciare il rispettivo chiarimento" agli exchange Cripto statunitensi che "eliminerebbero qualsiasi malinteso" e riporterebbero online il servizio, ha scritto Bornyakov. Ha chiesto un aggiornamento sui "prossimi passi".

Bornyakov non ha mai ricevuto risposta dal Tesoro in merito alla sua Request, ha dichiarato di recente a CoinDesk .

Chiesto Mnuchin, ho ottenuto Muzinich

La mole di documenti mostra anche fino a che punto l'industria della blockchain si sia spinta per scoraggiare Mnuchin dal perseguire la proposta dell'ultimo minuto ampiamente stroncata dall'amministrazione Trump sui portafogli Criptovaluta ospitati dagli utenti. Si tratta di portafogli in cui i fondi sono controllati dall'individuo, non da un'azienda soggetta a regolamentazione, più simili a un portafoglio di pelle pieno di contanti che a un conto bancario.

Mnuchin aveva avvertito durante la testimonianza al Congresso nel febbraio 2020 che “nuovi requisiti significativi” per la Criptovaluta sarebbe arrivata “molto rapidamente”. Ma non ha fornito dettagli in quel momento, e la proposta non è arrivata fino agli ultimi giorni dell’amministrazione.

Gli sforzi di lobbying sono iniziati almeno un mese prima che la proposta venisse definitivamente abbandonata. Il 17 novembre 2020, Kristin Smith, direttore esecutivo della Blockchain Association, ha inviato un'e-mail al Dipartimento del Tesoro chiedendo di incontrare Mnuchin sui portafogli self-hosted. La sua organizzazione aveva appena pubblicato un rapporto di 50 pagine sulla Politiche sull'argomento, ha osservato.

"Avevamo sentito per [qualche] mese prima che il Tesoro aveva delle preoccupazioni sui portafogli self-hosted", ha detto Smith di recente a CoinDesk . "All'epoca, speravamo di usare il rapporto come un modo per educare i decisori politici nel nuovo anno, ma la tempistica si è accelerata quando abbiamo saputo che il Tesoro stava perseguendo una regolamentazione di mezzanotte".

Una settimana dopo, il CEO di Coinbase Brian Armstrongtwittatoche il Tesoro intendeva imporre requisiti onerosi per i portafogli self-hosted.

Il Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), un ufficio del Tesoro che combatte il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo,formalmente propostola regola e ha sollecitato commenti pubblici il 18 dicembre 2020, una settimana prima di Natale. La regola avrebbenecessario Cripto exchange per raccogliere informazioni sulla controparte, tra cui nomi e indirizzi, da chiunque sperasse di trasferire o ricevere criptovalute da o verso wallet self-hosted. FinCEN ha affermato di essere preoccupato che la mancanza di informazioni sugli utenti di tali wallet abbia creato un punto cieco negli sforzi del governo per combattere il finanziamento del terrorismo.

"Mnuchin dava molta importanza alla sicurezza nazionale", ha detto un ex dipendente del Tesoro. "Quello era il suo obiettivo principale".

"Mnuchin dava molta importanza alla sicurezza nazionale", ha detto un ex dipendente del Tesoro. "Quello era il suo obiettivo principale".

La proposta, che gli addetti ai lavori dicono fosse probabileistigato da Mnuchinpiuttosto che la stessa FinCEN, ha incontrato una diffusa opposizione da parte del settore. I partecipanti temevano che sarebbe stato impossibile ottemperare quando la controparte è un'azienda automatizzatacontratto intelligentesenza nome o indirizzo fisico, mentre altri erano preoccupati per i gravosi requisiti di conformità.

Dopo che la FinCEN ha pubblicato la proposta, Smith ha ribadito la sua Request, offrendosi in un'e-mail di follow-up di invitare alcune delle entità membri dell'associazione a una chiamata con Mnuchin.

Un funzionario del Tesoro non reso noto ha inoltrato la Request a Justin Muzinich, allora Vice Segretario del Tesoro e ad altri due funzionari non reso noti, scrivendo: "Justin [Muzinich] T ha parlato con loro? Sai perché questo potrebbe tornare a stm [Segretario del Tesoro Mnuchin?]"

ONE di questi altri funzionari ha risposto, in modo criptico, “DELIBERATIVO” in un’e-mail che è stata altrimenti censurata.

Mnuchin appare più avanti nel thread, autorizzando Muzinich a rispondere alla chiamata.

Quella chiamata "durò circa cinque minuti", raccontò in seguito Smith a CoinDesk. "Ricordo che mi chiamò direttamente sul cellulare, quindi T potei coinvolgere nessuno dei membri della nostra associazione. Riuscii a spiegare alcuni punti di discussione di alto livello, ma ricordo di aver avuto la sensazione che si trattasse solo di una chiamata di tipo "check-the-box".

‘Divieto di fatto’

Il gruppo commerciale T si è arreso. Paul Clement, un avvocato dello studio legale Kirkland & Ellis LLP, ha scritto un'altra lettera a Mnuchin per conto della Blockchain Association alla fine di dicembre 2020, spiegando le sue preoccupazioni sul processo di creazione della norma proposta.

Ha fatto eco alle preoccupazioni più ampie del settore in merito al periodo di commento pubblico di 15 giorni (questo erasuccessivamente esteso più volte) FinCEN ha fornito il suo contributo. È consuetudine per le agenzie di regolamentazione statunitensi dare al pubblico almeno 30 e solitamente più vicini a 90 giorni per commentare le modifiche alle regole proposte.

"L'idea che le parti interessate possano impegnarsi in modo significativo con una norma che tocca più di 24 argomenti distinti in un periodo così breve sarebbe dubbia anche nel corso ordinario", afferma la lettera.

“Quindi, quello che si suppone essere solo un obbligo di segnalazione potrebbe benissimo funzionare come un divieto di fatto”, ha scritto Clement.

Ha avvertito che la norma potrebbe non reggere a un ricorso in tribunale, fornendo esempi di giurisprudenza che suggerivano che la proposta era stata affrettata inutilmente.

Continua a leggere:I portafogli Bitcoin auto-ospitati diventano la prima linea nella lotta contro le normative Cripto

E la Blockchain Association non è stata l'unica organizzazione a cercare di affrontare i problemi relativi alle regole sui wallet.

La regola appare di nuovo in un'e-mail del 22 dicembre 2020 inviata a Mnuchin, Keith Abouchar, che sembra essere un membro dello staff del REP Steny Hoyer (D-Md.) e del team di transizione di Biden. Mentre il campo "da" è censurato, questa e-mail contiene un lettera pubblicapubblicato originariamente dalla Electronic Frontier Foundation (EFF).

La norma proposta sembrava affrettata, potrebbe impedire un'adozione più ampia delle Cripto e T consentirebbe transazioni simili al denaro contante a causa delle implicazioni Privacy , si legge nell'e-mail. Un dipendente dell'EFF ha affermato che ONE della fondazione ha inviato l'e-mail, ma chiunque avrebbe potuto copiare e inviare via e-mail la lettera pubblica.

Un'e-mail del 21 gennaio 2021 da un mittente non divulgato ha anche "sollecitato" Mnuchin a rimuovere il requisito delle informazioni sulla controparte dalla regola sui portafogli non ospitati, affermando che potrebbe comportare "uno standard più gravoso" sulle transazioni in Criptovaluta rispetto a quello esistente per contanti e assegni.

Alla fine, la norma è stata silenziosamente accantonata sotto l'amministrazione Biden. FinCEN ha esteso il periodo di commento diverse volte prima di annunciare che avrebbe rivisto la norma mesi dopo. La norma T è più stata sollevata.

Non sono ammessi +1

Gran parte del traffico relativo alle criptovalute nella posta in arrivo di Mnuchin è di dimensioni più umane, a volte in modo divertente.

Ad esempio, sembra che ottenere l'autorizzazione di sicurezza per un summit Cripto , atteso per il 2 marzo 2020 e ospitato dal Tesoro, sia stato complicato.

Gli scambi di e-mail sempre più frenetici evidenziano la complessità che ha portato a questo incontro senza precedenti di alti funzionari governativi del Tesoro, della FinCEN, dell'FBI e di altre agenzie, che hanno incontrato faccia a faccia un gruppo di pezzi grossi del settore Cripto provenienti da aziende come Coinbase, Xapo, Square e Fidelity.

A quel tempo, il Tesoroannunciato che l'incontro è avvenuto ma T ha fornito dettagli sui soggetti coinvolti.

Il protocollo imprevedibile e indagatore del Tesoro per conoscere il tuo settore delle criptovalute ha apparentemente causato più problemi all'entourage dell'allora capo di Twitter Jack Dorsey, che se ne andò in qualità di CEO di Square (ora noto come Block).

Ad esempio, Mike Brock, responsabile dello sviluppo strategico di Square, è stato respinto, nonostante avesse sfoggiato la patente di guida richiesta. Con tono da personaggio di un film di spie, ONE degli addetti di Dorsey ha comunicato tramite messaggio che il tentativo di Brock di superare la sicurezza era stato respinto. "Gli ho detto di tenere duro", ha detto l'assistente esecutiva di Square Caitlin Friel Rabil. "È fuori dall'edificio in attesa vicino alla cabina dei servizi Secret . C'è un modo per farmi sapere quando dovrebbe riprovare?"

"Abbiamo saputo che a Coinbase, Xapo e Chainalysis è stato permesso di portare +1 e vorremmo chiedere lo stesso per Jack. Puoi farmi sapere se Jack può portare un membro del suo staff con sé lunedì?"

Per quanto riguarda Dorsey in persona, il suo team ha inoltrato un paio di richieste speciali. Innanzitutto, sono stati richiesti alcuni ospiti aggiuntivi, perché si era sparsa la voce che ad altri delegati era stata concessa questa cortesia.

"Abbiamo appreso che a Coinbase, Xapo e Chainalysis è stato permesso di portare +1 e vorremmo chiedere lo stesso per Jack. Puoi farmi sapere se Jack può portare con sé un membro del suo staff lunedì?" ha scritto Rabil il 28 febbraio, il venerdì prima della riunione.

I gestori di Dorsey hanno anche chiesto se poteva essere portato fino a una porta laterale per nascondere la sua identità. (Abbastanza comprensibile; Dorsey è decisamente più riconoscibile del tuo uomo d'affari medio.)

"Ho annotato sull'invito che suggerisci a Jack di entrare dal cancello Nord. C'è un modo per avvicinarsi in macchina, giusto per essere meno visibile, data la delicatezza dell'incontro?" ha detto il suo assistente.

La risposta del Treasury è stata cortese ma ferma: "Al momento non sarà consentito a nessun +1 di partecipare alla riunione, saranno solo i presidi invitati. Temo che dovrà essere lasciato all'angolo tra la 15th e New York Ave. e procedere a piedi fino all'ingresso nord. Non c'è parcheggio nell'edificio".

Secondo le e-mail preparatorie tra i funzionari del Tesoro, l'unico VIP Cripto invitato al summit del 2 marzo che non ha partecipato è stato il miliardario co-fondatore di PayPal, investitore di capitale di rischio e sostenitore di Trump Peter Thiel.

CoinDesk ha contattato Thiel e Dorsey, ma al momento in cui scriviamo T ha ricevuto risposta da nessuno dei due.

Cosa avrebbe potuto essere

Il Cripto summit di marzo 2020 avrebbe dovuto dare il via a una serie di gruppi di lavoro che coinvolgevano governo e industria. Tuttavia, il programma di coinvolgimento Cripto incipiente è stato bloccato sul nascere dallo scoppio della pandemia di coronavirus, secondo una fonte che lavorava al Tesoro in quel periodo.

"Abbiamo coinvolto molti leader del settore e volevamo una linea di comunicazione forte e amichevole. Ovviamente tutto questo è stato messo in secondo piano a causa del Covid", ha detto la fonte dell'amministrazione Trump a CoinDesk.

"Direi che ora T si vede più quel livello di coinvolgimento" sotto Biden, ha detto l'ex funzionario del Tesoro. "È quasi zero da quello che ho visto. Invece, penso che ci sia un alto livello di antagonismo in questo momento".

In effetti, il presidente della Securities and Exchange Commission (SEC) Gary Gensler ha continuato, se non intensificato,l’antagonismo del suo predecessoreverso l'industria Cripto . L'ente regolatore ha continuato a svolgere azioni di coercizione e a emettere citazioni in giudizio nei confronti di individui nel settore. La SEC ha persino citato in giudizio un moneta stabilefondatoreproprio prima di salire sul palcodurante una conferenza tenutasi a New York alla fine dell'anno scorso.

Gli operatori del settore sono inoltre preoccupati che il Dipartimento del Tesoro, sotto la guida del successore di Mnuchin, Janet Yellen, possa dare una stretta alle Cripto quest'anno, quando spiegherà come farà rispettare una controversa disposizione fiscale contenuta nel disegno di legge sulle infrastrutture dell'anno scorso, che mira a riscuotere le tasse dai broker Cripto .

"T credo che [Mnuchin] abbia mai fatto nulla di particolarmente buono o particolarmente cattivo per le Cripto, fino a quel momento in cui ha fatto qualcosa di terribile".

D'altro canto, altre parti dell'amministrazione Biden hanno costruito ponti. Il presidente della Commodity Futures Trading Commission (CFTC) di Biden, Rostin Benham, ad esempio, ha messo Jason Somensatto, exscambio decentralizzato sviluppatore 0x Labs, responsabile della divisione Tecnologie finanziaria dell'agenzia, LabCFTC. Inoltre, il Tesoro di Yellen ha concentrato la sua lotta contro il ransomware sanzionando gli exchange, e questa specificità è stata un sollievo per molti lobbisti Cripto .

Inoltre, Mnuchin si è dimostrato tutt'altro che premuroso nei confronti del settore NEAR la fine del suo mandato, quando ha cercato di accelerare l'approvazione della norma proposta che obbliga le aziende Cripto a verificare l'identità delle controparti con portafogli self-hosted.

"T credo che abbia mai fatto nulla di particolarmente buono o particolarmente cattivo per le Cripto, fino a quel momento in cui ha fatto qualcosa di terribile", ha affermato Jerry Brito, direttore esecutivo del think tank Coin Center con sede a Washington.

"Non potremo mai rivedere il video e vedere come sarebbe andata a finire se T ci fosse stata la pandemia", ha affermato Brito, ONE dei partecipanti all'incontro del 2 marzo 2020.

"ONE storia è che avresti avuto una serie di altre tavole rotonde con l'industria che avrebbero portato a una grande regolamentazione", ha detto. "Un'altra possibilità è che avremmo avuto la regola del portafoglio non ospitato subito dopo. Spero che, se avessimo avuto molti altri incontri, [Mnuchin] si sarebbe reso conto nel corso di quegli incontri che non era una cosa intelligente da fare".

È chi conosci

La mole di e-mail sottolinea anche il motivo per cui, nonostante la promessa dirompente delle criptovalute, le aziende del settore hanno continuato ad assumere veterani del tradizionale settore finanziario.

La Chief Financial Officer di Coinbase, Alesia Haas, "ha un'amicizia personale con il Segretario Mnuchin", secondo un'e-mail al dipartimento del Tesoro da Kara Calvert, allora partner del lobbista di Washington Franklin Square Group e ora interna. (Haas era in precedenza CFO presso OneWest, la banca gestita da Mnuchin.)

Per questo motivo, Haas è stato aggiunto a una conference call del Tesoro con Brian Armstrong nel maggio 2020, su Request di Coinbase, si legge nell'e-mail.

Infine, e in modo appropriato per il settore blockchain, la prima e-mail nel PDF di 250 pagine che Treasury ha fornito a CoinDesk è una proposta di investimento indirizzata a Mnuchin.

"Saresti interessato a investire nel nostro round di fase iniziale per investitori accreditati?" Dave Cohen, CEO di Taekion, ha scritto al Segretario del Tesoro il 10 gennaio 2019. "In tal caso, possiamo inviare informazioni aziendali dettagliate".

Cohen ha descritto la sua azienda come "la prima piattaforma basata su intelligenza artificiale e blockchain che sconvolgerà il settore della sicurezza informatica globale".

Non è chiaro se Mnuchin abbia risposto a Cohen, che T ha risposto alla Request di commento di CoinDesk.

Nathan Di Camilloha contribuito alla segnalazione

CoinDesk