L'exchange decentralizzato DYDX lancia gli Ether Perpetual Swap

Swap perpetui che seguono il prezzo dietere (ETH) arriveranno su DYDX, ha annunciato martedì la società.

"Il motivo principale per cui alle persone piace fare trading su questi contratti è perché possono farlo con una leva finanziaria piuttosto elevata", ha detto il fondatore DYDX, Antonio Juliano, a CoinDesk in una telefonata.

IL Finanza decentralizzata (DeFi)la ditta è stata fondatatre anni fa per contribuire alla pila di prodotti finanziari disponibili nel settore Cripto . Ha iniziato con l'abilitazione del trading a margine su Ethereum e ora si è espanso per fornire asset sintetici che consentono ai trader di fare scommesse più grandi. Ciò segue il lancio di Bitcoin perpetual swapad aprile.

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"I tipi di persone che commerciano derivati ​​sono in realtà istituzioni e alcuni trader al dettaglio sofisticati", ha spiegato Juliano. "In pratica, aiuta le persone a esprimere opinioni più complicate sul prezzo, e questo aiuta davvero a stabilizzare i Mercati sottostanti".

Ad esempio, con gli swap, se le persone sul mercato vedono qualcosa che ritengono molto malsano per il prezzo di ETH, possono andare su DYDX e prendere una posizione corta 10x contro il prezzo di ETH, pianificando di guadagnare $ 10 per ogni $ 1 di calo del prezzo di ETH. Questa è una mossa molto pericolosa, perché se il prezzo sale invece perdono $ 10 per ogni $ 1 che sale.

Una posizione del genere può rapidamente esaurire tutte le garanzie del trader.

Tuttavia, proprio per questo, invia un forte segnale al mercato. Se ONE trader assume quel tipo di posizione, gli altri inizieranno a guardare per vedere se anche loro dovrebbero essere spaventati. Ovviamente, se qualcuno vende il proprio ETH , invia anche un segnale al mercato, ma è un segnale meno pesante di una posizione short con leva finanziaria.

Quindi, in teoria, man mano che il mercato dei derivati ​​diventa più grande e sofisticato, ETH stesso dovrebbe diventare meno volatile, poiché gli avvertimenti arrivano prima e risuonano più forti.

"Non ci siamo ancora", ha ammonito Juliano. "Con l'aumento di più prodotti derivati, dovrebbe aiutare".

Come funziona

Un derivato con leva finanziaria consente ai trader di amplificare i guadagni e le perdite su un asset senza che nessuno coinvolto detenga l'asset stesso.

Divenuto popolare nel sistema centralizzatoscambio BitMEX, gli swap perpetui sono unici nel mercato Cripto . Creano un asset sintetico che, quando funziona correttamente, segue approssimativamente il prezzo dell'asset sottostante, consentendo al contempo una maggiore leva finanziaria. I market maker nel sistema rendono possibile per i trader trovare acquirenti per le loro posizioni.

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Le perdite di un utente sono limitate dalla garanzia che ha messo a disposizione per sostenere la sua scommessa. Quindi, se un utente ha fatto una scommessa con leva finanziaria contro il prezzo di ETH, ma il prezzo ETH è aumentato, verrebbe liquidato una volta che le sue perdite hanno iniziato ad avvicinarsi alla sua garanzia totale. Quindi, ad esempio, $ 300 ETH in garanzia tollererebbero solo un BIT' meno di $ 300 ETH in perdite prima che la garanzia venisse venduta per coprire la perdita.

Juliano ha sostenuto che il prodotto di dYdX consente una leva finanziaria maggiore più facilmente rispetto ad altre alternative DeFi, come l'utilizzo di Instadapp per ottenere più prestiti contemporaneamente su Compound. I suoi utenti T pagheranno nemmeno il GAS , anche se pagheranno le commissioni di trading.

Juliano ha affermato che le negoziazioni su DYDX sono tra le più elevate tra gli exchange decentralizzati (DEX), con una media di circa 10.000 $.

Nel mercato tradizionale, qualsiasi mercato di derivati ​​surclassa sempre il mercato sottostante che traccia, e Juliano ha notato che stiamo iniziando a vederlo nelle Cripto nell'ultimo anno, con i Mercati dei derivati ​​che hanno superato per la prima volta il mercato spot. Tuttavia, nella Finanza tradizionale, i Mercati perpetui T esistono. I derivati ​​solitamente hanno una data di scadenza.

Juliano ha affermato che ritiene che ciò sia dovuto al fatto che sono molti i trader che vogliono aumentare le proprie puntate con un prodotto che sia all'incirca altrettanto semplice da negoziare quanto l'attività sottostante.

"Il mercato Cripto è fortemente dominato in termini di volume dai trader al dettaglio, in particolare dai Cripto internazionali", ha affermato.