A questo consorzio assicurativo Cripto di prima categoria manca ONE cosa: una perdita considerevole

Conclusione:

• In una RARE intervista, la compagnia assicurativa Arch con sede a Londra afferma che una perdita considerevole ma contenibile dimostrerebbe quanto bene reagirebbe la sua Politiche di archiviazione Cripto da 150 milioni di dollari.
• Al momento sono state redatte solo poche policy Cripto con cold storage; i principali promotori dell'attività sono individui con un patrimonio elevato.
• Lloyd's of London ha creato un sottogruppo Cripto all'interno del suo Product Innovation Facility, di cui fa parte anche il mega-broker Marsh.
• Marsh afferma di avere in cantiere un prodotto per la copertura dei reati legati ai portafogli HOT .

Una compagnia assicurativa che afferma di sperare di pagare un risarcimento considerevole sembra un tacchino che non vede l'ora che arrivi Natale.

Ma è esattamente ciò che James Croome, sottoscrittore di belle arti e specie presso Arch Insurance International, afferma di volere che la sua azienda faccia. Solo per dimostrare che può farlo.

Arch è ONE dei pochi sottoscrittori disposti ad assicurare gli exchange Criptovaluta e i depositari contro il furto o la perdita di fondi dei clienti. Arch Insurance International, con sede a Londra, che collabora con numerosi broker di grandi nomi che offrono copertura Cripto , deve ancora pagare eventuali perdite in questo mercato relativamente nuovo.

Se qualcuno riuscisse a rubare delle chiavi crittografiche conservate offline in un archivio frigorifero, Arch avrebbe la possibilità di dimostrare che è un buon modo per guadagnare soldi, ha affermato Croome, che lavora a Londra.

"Vorrei che ci fosse una perdita contenibile ma considerevole", ha detto. "Perché ciò darebbe prova ai nostri potenziali clienti del servizio che possiamo fornire, della velocità con cui pagheremo i sinistri e ricorderebbe alle persone che hanno acquistato una copertura che funziona correttamente".

Gli assicuratori hanno anni di esperienza nella copertura di asset specializzati nel mondo tradizionale, che si tratti di belle arti o di requisiti normativi per proteggere le società di servizi finanziari. Ma si sentono meno sicuri con le Cripto perché c'è una carenza di dati per le società per modellare i tassi Politiche .

In risposta a ciò, Croome ha contribuito a creare un consorzio, tra cui il mega-broker Marsh e lo studio legale globale Norton Rose Fulbright, per offrire una copertura di cold storage per le Cripto .

Pubblicato a settembre, Blue Vault, di proprietà esclusiva di Arch, offre limiti fino a 150 milioni di $ e copre la perdita di asset digitali dovuta a furto interno ed esterno (tramite accesso diretto al supporto di memorizzazione anziché attacchi di hacking remoto) e inclusa la collusione dei dipendenti. Blue Vault copre anche danni fisici o distruzione di chiavi private causati da incendi, inondazioni, terremoti e altri Eventi catastrofici.

Ankur Kacker, vicepresidente ed esperto di specie del team Digital Asset Risk Transfer (DART) di Marsh, ha affermato: "Ad oggi abbiamo stipulato quattro polizze per Blue Vault, tutte negli ultimi sette mesi".

Marsh, il più grande broker assicurativo al mondo, ha annunciato di recenteun accordo con Ledger Vault, il ramo istituzionale di Ledger, il noto fornitore di portafogli hardware per una copertura di archiviazione a freddo di 150 milioni di dollari; Marshsta lavorando in modo simile con il custode Cripto KNOX.

Pet peeves

Arch ha scelto di lavorare con lo studio legale Norton Rose Fulbright sulla Politiche Cripto perché voleva una formulazione precisa Politiche . Il linguaggio ambiguo è una delle bestie feroci di Croome.

"Il mio più grande fastidio con il mercato delle specie è l'esistenza di formulazioni ambigue, motivo per cui ho scelto di lavorare con uno studio legale con una comprovata esperienza in questo settore", ha affermato.

Norton Rose Fulbright ha tenuto presentazioni a New York, alle Bermuda e al London Market per aiutare a "educare i Mercati assicurativi e sviluppare il mercato e gli standard per lo stoccaggio a freddo di questi asset", ha affermato Nicholas Berry, un partner dello studio legale. Lo studio ha anche aiutato Lloyd's of London con la sua guida di mercato sulla sottoscrizione di asset digitali.

Norton Rose Fulbright ha chiesto l'aiuto di Peter McBurney, professore di informatica al King's College di Londra e consulente dello studio legale, per SPELL gli aspetti tecnici della gestione delle chiavi e dell'archiviazione Cripto e creare una formulazione appropriata Politiche . Questo è un caso in cui il mercato di Londra ha guidato altri Mercati internazionali, ha affermato Berry.

"Tornando al 2018, c'è stata una discrepanza tra l'offerta in termini di capacità di sottoscrizione e la domanda di coloro che desiderano una copertura cold storage o addirittura HOT crime. Alcuni dei grandi broker hanno spinto il lato dell'offerta a fornire più copertura in termini di limiti più alti, copertura più ampia", ha affermato.

L'assicurazione Cripto è ampiamente considerata un prerequisito per un maggiore coinvolgimento istituzionale nel mercato. Ma Croome è diffidente nei confronti delle aziende che offrono polizze assicurative come stratagemma di marketing.

"Tendiamo a non considerare gli assicurati che cercano uno scenario del tipo "uovo e gallina". Ritengono di T avere un flusso di entrate attuale, ma sperano che l'esistenza di un'assicurazione aiuti ad accelerare il momento in cui i beni entrano in custodia e quindi ad aumentare le loro entrate", ha affermato.

Oltre a Marsh, Arch ha lavorato con Aon, il broker numero due per dimensioni. Altri broker noti per aver esplorato le Cripto includono Arthur J. Gallagher e Paragon.

Ma Croome afferma che per ora sta evitando di ampliare ulteriormente la sua rete di broker per le Cripto.

"Penso che mi KEEP a quelli che hanno dimostrato di comprendere ciò che ci piace. Loro lo capiscono e quindi possono filtrare il genere di cose che cerchiamo di evitare", ha detto Croome.

Territorio vergine

Le compagnie assicurative come Arch coinvolgono specialisti terzi per esaminare la sicurezza fisica del caveau e fanno lo stesso per comprendere e comunicare i rischi legati all'archiviazione di Cripto. "T mi considererei in grado di valutare un dipinto di un maestro olandese, sapendo se è autentico o falso. Non è il mio lavoro", ha affermato Croome.

Peter McBurney, che divide il suo tempo tra il mondo accademico e la consulenza ai clienti di Norton Rose Fulbright in materia Tecnologie , esegue l'equivalente di un controllo fisico della cassaforte del sistema IT che creerebbe e memorizzerebbe le chiavi private.

McBurney stima che ci siano ancora ragionevolmente poche policy scritte a Londra che riguardano il Cripto cold storage, e lo stesso vale per New York, anche se questo numero è in aumento. "Siamo ancora molto presto, è un territorio quasi vergine".

McBurney ha affermato che gli individui con un patrimonio netto molto elevato o gli hedge fund che hanno già rapporti con i depositari per la conservazione di opere d'arte o lingotti d'oro stanno guidando il mercato delle assicurazioni Cripto .

"Si rivolgono ai loro attuali depositari fisici e chiedono: 'Potete anche conservare le nostre chiavi private?' Quindi i depositari si rivolgono agli assicuratori e chiedono: 'Potete assicurarci per conservare queste chiavi private?' ed è da lì che ha avuto origine gran parte del business. È guidato dai clienti, dagli individui e dagli hedge fund che hanno grandi partecipazioni in Cripto ", ha affermato.

Lloyd's of London, il mercato assicurativo secolare, ha capito che ci sono nuovi flussi di entrate da ottenere con le Cripto. I suoi sottoscrittori hanno lanciato il Struttura per l'innovazione dei prodotti, che abbraccia circa 24 Mercati e ha una capacità di oltre 100 milioni di $. La struttura include un sottogruppo Cripto , dove Marsh ha un rappresentante.

Un portavoce di Lloyd's ha detto che è troppo presto per qualsiasi commento ufficiale da parte del sottocomitato Cripto in questo momento. Marsh non ha inoltre rilasciato dichiarazioni sulla competenza del gruppo.

Secondo fonti vicine al mercato Lloyd's, è probabile che il gruppo guardi oltre il cold storage per includere i Mercati BOND al crimine; le assicurazioni E&O (errori e omissioni); D&O (amministratori e dirigenti) e un assortimento generale di potenziali offerte di prodotti per il mondo degli asset digitali.

HOT e freddo

Il rischio legato alle Cripto conservate negli exchange e nei wallet connessi a Internet è ben diverso da quello dei cold storage conservati in caveau.

Per gestire le perdite causate da attacchi informatici di terze parti, la maggior parte dei grandi exchange Cripto si autoassicurano semplicemente, tenendo grandi quantità di Bitcoin bloccate per tali occasioni. Dopo aver combattuto sul mercato per alcuni anni, persone come il capo di Binance "CZ" Changpeng Zhao o il CEO di Kraken Jesse Powell vedono assicurazione per i portafogli HOT come un concetto fondamentalmente sbagliato.

Arch non ha intenzione di entrare nel settore HOT wallet a breve. Tuttavia, Croome ha detto di vedere modi in cui il mercato criminale potrebbe interagire con il mondo delle specie.

"Spesso prenderemo uno strato in eccesso, la porzione più grande di capacità al di sopra della Politiche sulla criminalità, per esposizioni molto elevate ma con una copertura molto più stretta. Loro prenderanno una copertura molto più ampia con limiti molto più piccoli", ha detto.

Il team Digital Asset Risk Transfer di Marsh ha chiaramente perseguito i propri piani riguardo a un prodotto HOT wallet. Interrogato sull'argomento della copertura HOT wallet, Kacker ha detto:

"A questo punto, T voglio svelare il segreto. Ma posso dire che è in cantiere."