Points valables : Ethereum émerge de l'ombre du Bitcoin

Cet article a été initialement publié dans Valid Points, la newsletter hebdomadaire de CoinDesk qui analyse Ethereum 2.0 et son impact considérable sur les Marchés de la Crypto .Abonnez-vous aux points valides ici.

Vérification du pouls

Voici un aperçu de l’activité du réseau sur la chaîne Ethereum 2.0 Beacon au cours de la semaine dernière.

Sur le même sujet : Ethereum 2.0 expliqué en 4 indicateurs simples

Pour plus d'informations sur les mesures présentées dans cette section, consulteznotre explication 101 sur les métriques ETH 2.0.

Avertissement : tous les bénéfices réalisés grâce au projet de jalonnement ETH 2.0 de CoinDesk seront reversés à un organisme de bienfaisance choisi par l'entreprise une fois les transferts activés sur le réseau.

Nouvelles frontières : Ethereum atteint sa maturité

ONEun des premiers articles que j’ai écrit sur Ethereum pour CoinDesk était intitulé «Des arnaques inarrêtables ? Le problème des jeux d'argent sur Ethereum ne fait qu'empirer..”

À l'époque, à la fin de l'été 2018, les applications décentralisées (dapps) les plus populaires d'Ethereum, surpassant même l'application de jeu CryptoKitties, étaient des dapps de jeux d'argent qui ressemblaient beaucoup à des systèmes de Ponzi. LastWinner, une copie clone d'une autre dapp de jeux d'argent tristement célèbre appelée FOMO 3D, avait levé plus de 7 millions de dollars enETHdes utilisateurs en l'espace d'une semaine et consommait un tiers de la puissance de calcul totale d'Ethereum, également appelée hashrate.

Entre-temps, les plus grandes nouvelles sur Bitcoinétaient les décisions en attente de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis sur deuxBitcoin demandes de fonds négociés en bourse (ETF) FORTH par ProShares.

Alors Ethereum attirait les utilisateurs particuliers et les escrocs cherchant à gagner de l'argent QUICK , il semblait que la majorité des investisseurs et des traders sérieux souhaitant adopter les crypto-monnaies pour un public de masse se concentraient sur Bitcoin.

À bien des égards, l’infrastructure du marché et la sensibilisation réglementaire à l’égard du Bitcoin ont ouvert la voie à des crypto-monnaies comme l’ Réseaux sociaux.

Par exemple, la classification de marchandise plutôt que de titre aux yeux de la SEC a d’abord été accordée au Bitcoin en 2018, puis à l’éther. en 2019Les fonds négociés en bourse (FNB) au Canada ont été les premiers à être approuvés pour le Bitcoin alors pour l'étherLa banque de garde de Crypto Anchorage Digital a démarré son service de prêt avec des prêts de qualité bancaire garantis par des bitcoins et n'a récemment élargi son offre qu'en incluant des prêts garantis par l'éther via une banque assurée par la FDIC. cet été.

Cependant, les Ethereum changent et les preuves s'accumulent pour suggérer qu'Ethereum a finalement rattrapé ou dépassé Bitcoin sur un certain nombre de paramètres clés, même si d'autres blockchains de contrats intelligents telles que Cardano et Solana montrent des signes prometteurs d'adoption et de valeur réelles.

Indicateurs clés

Pour commencer, Ethereum surpasse Bitcoin en termes de valeur totale transférée sur la chaîne. Mesures des piècesSelon les estimations ajustées du volume de transactions, jusqu'à présent en août, 185 milliards de dollars d' ETH ont été transférés sur Ethereum , tandis que seulement 180 milliards de dollars de BTC ont été échangés sur Bitcoin. La dernière fois Ethereum a dépassé Bitcoin en termes de volume de transfert mensuel, c'était en mai 2021.

Depuis juin 2020, les utilisateurs paient chaque mois des frais plus élevés pour leurs transactions sur Ethereum que sur Bitcoin. Rien qu'en 2021, les frais totaux en dollars sur Ethereum étaient quatre fois supérieurs à ceux sur Bitcoin, ce qui suggère que la demande d'espace de bloc sur Ethereum dépasse celle sur Bitcoin.

Outre les mesures sur la chaîne, les mesures du marché au comptant telles que le multiple de Puell, historiquement utilisées pour mesurer la valeur relative des nouvelles pièces extraites sur unpreuve de travail blockchain, suggère que les opportunités de prise de bénéfices pour les investisseurs détenant de ETH ont été plus importantes que celles des investisseurs détenant du BTC presque systématiquement au cours des 15 derniers mois.

En conséquence, l'activité de trading des paires ETH-USD a dépassé, ou presque, celle des paires BTC-USD. Pour la première fois, le volume mensuel agrégé des échanges sur les Marchés spot de ETH a dépassé celui des Marchés spot du BTC en mai ; jusqu'à présent, en août, les volumes d'échange de ETH représentent environ 90 % de ceux du BTC. Cela suggère que l'intérêt du marché pour ETH est aussi élevé que pour le BTC.

Des signes révélateurs d'un changement de sentiment sur le marché des dérivés de Cryptomonnaie apparaissent également, plaçant Ethereum au même rang, voire plus optimiste, que Bitcoin. Selon Alexander Blum, directeur général du fonds d'investissement en actifs numériques Two PRIME, les mesures techniques et fondamentales qu'il utilise pour évaluer les actifs numériques commencent à lui montrer que l'ether est un investissement plus prometteur que le Bitcoin.

« Le montant que les gens sont prêts à payer pour le Bitcoin ou l'ether dans un ou trois mois donne une bonne idée du sentiment du marché quant à l'évolution des choses », a déclaré Blum dans une interview. avec CoinDesk. La « prime future que vous payez pour l'éther est proche de 10 %, alors que pour le Bitcoin , elle est actuellement d'environ 7 à 8 % et le montant des options d'achat achetées dans le futur est plus biaisé à la hausse sur l'éther que sur le Bitcoin. »

Les institutions et les investisseurs professionnels qui se sont impliqués dans l'industrie de la Crypto en raison de leur intérêt pour le Bitcoin prennent également au sérieux leur intérêt pour l'éther et, plus important encore, ils commencent à valoriser l'éther comme un investissement unique distinct du Bitcoin.

Principaux concurrents d' Ethereum

Bien Ethereum ait l'avantage d'être le premier à être la première blockchain à usage général et à contrats intelligents au monde, il existe un certain nombre de concurrents prometteurs qui gagnent en adoption par les utilisateurs et en valeur marchande.

Binance Smart Chain, Cardano et Solana ne sont que quelques-unes des plateformes qui ont fait la une des journaux cette année pour très populaireapplications décentralisées (dapps) ou des retours de jetons extravagantsplus de 1 000 %depuis le début de l'année dans certains cas.

Tout comme il est important de mesurer le potentiel de ces réseaux concurrents en évaluant leurs équipes de développeurs, leurs livres blancs et leurs feuilles de route, il est tout aussi important de mettre leurs performances et leurs progrès actuels en perspective avec les mesures utilisées pour évaluer les principales crypto-monnaies du secteur.

Au 24 août 2021, volume d'échange sur 24 heures pour les jetons natifs du Cardano (ADA), les blockchains Binance Smart Chain (BSC) et Solana (SOL) combinées dépassent à peine la moitié du volume d'échange quotidien d' ETH. Les données publiques concernant la valeur totale transférée sur la chaîne pour ces trois réseaux sont rares et les produits dérivés réglementés pour ADA, BSC et SOL sont quasi inexistants.

D'autres indicateurs importants pour évaluer la performance des blockchains de contrats intelligents incluent le nombre de dApps, la valeur totale bloquée dans ces dApps et le nombre d'utilisateurs actifs. Pour certains réseaux comme Cardano, la fonctionnalité de contrat intelligent pour soutenir le développement de dApps n'est pas encore disponible. Pour d'autres, comme Binance Smart Chain et Solana , qui disposent de cette fonctionnalité, la valeur totale bloquée dans les dApps est plusieurs fois inférieure à celle bloquée dans les dApps Ethereum .

Alors que le Bitcoin a ouvert la voie à de nombreux égards à l'adoption institutionnelle et à la sensibilisation aux cryptomonnaies en général, la prise de conscience croissante du cas d'utilisation et de la conception de l'éther rehausse le profil des actifs concurrents et propulse les investissements dans leur développement continu.

Cela alimente à son tour l'innovation grâce à la concurrence sur le marché de la Technologies blockchain des contrats intelligents, ce qui offre aux réseaux alternatifs à Ethereum des opportunités de briller et de voler des parts de marché alors même Ethereum continue d'évoluer.

Dans un secteur comme Crypto , où peu de choses sont établies et où beaucoup sont alimentées par la spéculation, l'essor d' Ethereum au cours des six dernières années est un exemple de la rapidité avec laquelle l'adoption par les utilisateurs et l'intérêt institutionnel peuvent prendre feu, remettant en cause le statu quo.

Prises validées

• Le client logiciel le plus populaire d'Ethereum, Geth, aa publié un correctifà un problème de sécurité de haute gravité dans leur code.ARRIÈRE-PLAN: Tous les utilisateurs ont été encouragés à mettre à jour immédiatement Geth vers la dernière version, la version 1.10.8. La dernière fois qu'un correctif pour un bug dans le code Geth a été publié, il a provoqué une rupture temporaire de la chaîne Ethereum en raison d'un manque de communication entre les développeurs et les utilisateurs de Geth quant à l'urgence de la mise à jour.
• La société d'investissement en Crypto Paradigm a contribué à atténuer un bug potentiel de 350 millions de dollarsdans le code de lancement de l’échange décentralisé SushiSwap.ARRIÈRE-PLANParadigm est un investisseur reconnu d' Uniswap, la plateforme d'échange originale qui a inspiré la création de Sushiswap. Sam THU, partenaire de recherche chez Paradigm, a identifié une vulnérabilité dans le code de Sushiswap qui aurait pu permettre à des pirates de soutirer les fonds des utilisateurs de la plateforme. THU a partagé ses conclusions avec l'équipe de Sushiswap , réalisant ainsi ONEun des plus grands sauvetages whitehat jamais réalisés dans le secteur des Crypto .
• Visaannoncéqu'il a acheté un NFT CryptoPunk lundi, dépensant environ 150 000 $ pour l'œuvre d'art numérique.ARRIÈRE-PLANCuy Sheffield, responsable des Crypto chez Visa, a déclaré dans un article de blog que l'objectif principal de cet achat était d' en Guides plus sur le marché croissant des jetons non fongibles. « Nous pensons que les NFT joueront un rôle important dans l'avenir du commerce de détail, des réseaux sociaux, du divertissement et du commerce », a écrit Sheffield.
• 1,5 million de dollars ont étérécompensé aux équipes clientes du logiciel Ethereum telles que Besu, Erigon, Geth, Nethermind et Nimbus. ARRIÈRE-PLANCes équipes clientes développent les logiciels permettant aux utilisateurs et aux entreprises de se connecter au réseau Ethereum . La subvention a été versée par Compound Grants, Kraken, Lido, Synthetix, The Graph et Uniswap Grants.
• Le volume des échanges décentralisés (DEX) estprojetépour atteindre environ 80 milliards de dollars pour le mois d'août.ARRIÈRE-PLAN:Les mois de juin et juillet ont enregistré un ralentissement du volume des échanges, mais août est en passe de devenir le deuxième meilleur mois de l'histoire du DEX. L'EIP 1559, la renaissance des jetons de gouvernance et l'émergence d'un écosystème inter-chaînes ont contribué à ramener un sentiment positif sur le marché de la Finance décentralisée ce mois-ci.
• Le prix de l'éther et les adresses d'envoi actives ontont commencé à diverger au cours de la semaine dernière d'une manière qui suggère des tendances de prix baissières à Réseaux sociaux. ARRIÈRE-PLAN:Le nombre d'adresses actives sur Ethereum est généralement un indicateur avancé du cours de ETH . Alors que le cours a augmenté de 4,87 % au cours des sept derniers jours, le nombre d'adresses actives a diminué de 5,50 % sur la même période.

Teddy Oosterbaan

Fait de la semaine

Communications ouvertes

Valid Points intègre des informations et des données sur le validateur ETH 2.0 de CoinDesk dans une analyse hebdomadaire. Tous les bénéfices de cette initiative de jalonnement seront reversés à une association caritative de notre choix une fois les transferts activés sur le réseau. Pour un aperçu complet du projet, consultez notre publication d'annonce.

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0xad7fef3b2350d220de3ae360c70d7f488926b6117e5f785a8995487c46d323ddad0f574fdcc50eeefec34ed9d2039ecb.

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