Le protocole Lido propose du staking ETH 2.0, mais avec une touche DeFi

Il existe une organisation autonome décentralisée (DAO) qui permet aux détenteurs d'Ether de soutenir Ethereum 2.0 sans perdre de liquidité, et elle souhaite donner un droit de vote à ses participants.

Jusqu'au 12 février,ETH Les détenteurs ont la possibilité de gagner une partie du jeton de gouvernance de Lido, un nouveau protocole de Finance décentralisée (DeFi) et de jalonnement. D'autres opportunités se présenteront à l'avenir, mais il appartient aux détenteurs du jeton LDO de décider quand.

Depuis mardi, le montant d' ETH mis en jeu sur Lido a plus que doublé, dépassant les 60 000 ETH au moment de la rédaction de cet article.

Piscine Il se situe au cœur d'Ethereum, ouvrant la voie à ETH 2.0 dans la DeFi. Il offre aux utilisateurs une nouvelle façon de contribuer à la mise en jeu ETH sur la nouvelle chaîne phare d'Ethereum, tout en débloquant la valeur de leurs ETH. C'est une de ces histoires qui mettent à rude épreuve la crédibilité, un scénario typique de la DeFi. Pour l'instant, ça fonctionne.

Kraken a déjà lancé un produit similaire etCoinbase prévoit de, mais ceux-ci manquent de l’élément de confiance distribuée.

Un des premiers bailleurs de fonds du Lido et membre de sa DAO,Stani Kulechov d'Aave, a déclaré à CoinDesk sur Telegram : « Le jalonnement tokenisé ETH est intéressant, car vous pouvez utiliser l' ETH tokenisé comme garantie (par exemple dans Aave) et obtenir plus de liquidités en ETH afin de pouvoir tirer un effet de levier assez important dans le jalonnement ETH 2.0, je suis curieux de voir quel effet de levier il y aura dans le jalonnement. »

De plus, Lido dispose d'un jeton de gouvernance, mais adopte une approche unique pour le distribuer. Contrairement au COMP de Compound, qui a annoncé un plan d'agriculture de rendementqui a duré éternellement, ouAspirer, qui a déchargétout cela très rapidement, Lido répartit son jeton de gouvernance comme ses parties prenantes le jugent bon.

Le jeton de gouvernance du Lido estappelé LDOIl y a 1 milliard de jetons et 64 % d'entre eux sont dédiés aux fondateurs et autres premiers participants qui ont permis à Lido de décoller, mais cette réserve géante est verrouillée pendant un an et sera ensuite répartie (acquise) au cours de l'année suivante.

Mais, environ 360 millions de jetons se trouvent dans la trésorerie de la DAO, mais seulement 4 millions de jetons ont déjà été rendus liquides, avant la nouvelle distribution qui a commencé le 13 janvier.

Ces 4 millions ont été distribués avant l'annonce du LDO , aux « premiers stakers et aux jetons de trésorerie du DAO ».

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La distribution qui vient de commencer, aux déposants du pool stETH/ ETH sur Curve, distribuera 5 millions de LDO supplémentaires jusqu'au 12 février. Pour avoir accès au largage aérien, les utilisateurs doivent simplement contribuer au pool stETH/ ETH de Curve, puis miser les jetons du fournisseur de liquidité (LP) qu'ils reçoivent. Jauge de courbeLes instructions étape par étape sont détaillées sur le blog du Lido.

En guise d'avantage supplémentaire, les détenteurs qui le font gagneront égalementJeton CRV de Curve.

Au moment où nous écrivons ces lignes, le LDO se négocie autour de 1 $ chacun.

Qu'est-ce que le Lido ?

Lido est une DAO destinée à permettre aux utilisateurs d'accéder à leurs ETH via la nouvelle itération d' Ethereum sans compromettre sa liquidité. L'équipe a expliqué le principe. dans un apprêtLe fait que cela fonctionne est assez remarquable.

Comme nous l’avons déjà signalé,une fois que les utilisateurs s'engagent Leur Crypto , le staking d' ETH 2.0, ne sera probablement T disponible avant 2022 au plus tôt (même si les merveilles pourraient ne jamais s'arrêter). Quoi qu'il en soit, une fois l' ETH installé, il n'y aura plus de retour en arrière.

Ceux qui déposent de ETH sur Lido pour miser sur ETH 2.0 recevront en retour stETH, qui signifie ETH jalonné.

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C'est la partie qui semblera quelque peu incroyable aux étrangers : cette version d' ETH se négocie essentiellement à parité avec ETH ordinaire.

L'inconvénient est que stETH est un jeton sur Ethereum, ce qui signifie qu'il ne peut T être utilisé pour payer les frais de GAS . Cela semble indiquer qu'il aurait moins de valeur. En revanche, stETH génère un rendement grâce au staking, contrairement à ETH . Les deux s'équilibrent donc peut-être.

Le mois dernier, CoinDesk a estimé que chaque validateur gagnait environ 6 $ par jour en ETH, mais les gains sont également bloqués.

Mais stETH perçoit ces gains sous forme de stETH frais. C'est une Cryptomonnaie qui change de base quotidiennement, comme Ampleforth. Où qu'elle soit, de nouveaux stETH apparaîtront. Les utilisateurs peuvent les échanger et celui qui les reçoit commencera à percevoir les rendements de son ancien détenteur.

Ethereum 2.0 distribue un fixe montant par jour parmi les stakers, donc plus il y a ETH , moins chaque ETH jalonné rapporte, donc les utilisateurs gagneront le plus ETH au début de leur stake.

« À l'heure actuelle, en fonction du nombre de personnes qui misent, le taux est d'environ 11,1 % », a déclaré Kasper Rasmussen, responsable marketing de Lido, à CoinDesk lors d'un appel téléphonique.

Les contributeurs ne reçoivent T 100 % des bénéfices ; 10 % sont réservés à la DAO, qui finance pour l'instant en grande partie son assurance contre les attaques. À terme, elle affectera probablement une partie des bénéfices au paiement des validateurs.

Au moment de la rédaction de cet article, un peu moins de 63 000 stETH ontété frappé, tenue en un peu moins de1 500 adresses.

Qui fait le jalonnement ?

Les fournisseurs de services de jalonnement sont choisis par la DAO. Les utilisateurs qui jalonnent leurs ETH ne peuvent T choisir à quel jalonneur ils les placent sur Lido.

« Pour devenir un opérateur agréé pour le LIDO, il faut en discuter avec la communauté du LIDO et voter parmi les détenteurs de jetons », a expliqué Rasmussen.

Les stakers sont actuellement des sociétés de staking reconnues dans le secteur. Les fournisseurs de staking actuels sont tous membres de la DAO, Stakefish, Staking Facilities, P2P, Certus et Chorus ONE. Toute entreprise peut proposer son adhésion via le portail de gouvernance de la Lido DAO sur Aragon.

Qui a lancé le projet ?

Les membres du Lido DAO sont « Semantic Ventures, ParaFi Capital, Terra, KR1, P2P Capital, Bitscale Capital, Stakefish, Staking Facilities et Chorus ONE, RUNE Christensen de Maker, Stani Kulechov d' Aave, Banteg de Yearn, Will Harborne de Deversifi, Julien Bouteloup de Stake Capital, Jordan Fish et Kain Warwick de Synthetix», a écrit Rasmussen dans un e-mail.

Ils ont contribué collectivement à hauteur de 2 millions de dollars pour lancer le projet.

Pourquoi Curve ?

Rasmussen a expliqué que l'avantage de Curve réside dans la prise en compte du facteur de rebasage de stETH. En utilisant un market Maker automatisé (AMM) traditionnel qui fonctionne simplement sur le ratio des deux jetons du pool, la variation quotidienne peut déséquilibrer les équilibres.

« Le risque est là si vous fournissez des liquidités, au lieu d'obtenir vos récompenses de jalonnement quotidiennes, il y a un risque que celles-ci soient arbitrées par d'autres traders », a déclaré Rasmussen.

Le créateur de Curve, Michael Egorov, a déclaré qu'il s'agissait d'une solution relativement simple, ONE mise en œuvre grâce aux jetons Aave . « Nous soutenons le fonctionnement de stETH (c'est-à-dire une croissance quantitative comme pour les jetons Aave plutôt qu'une augmentation de la valeur de chaque jeton au fur et à mesure du staking) », a-t-il déclaré à CoinDesk par e-mail.