3 tendances de produits sous-estimées pour 2020

Cet article fait partie du Bilan de l'année 2019 de CoinDesk, un recueil de 100 éditoriaux, interviews et points de vue sur l'état de la blockchain et le monde. Richard Chen est associé chez 1confirmation, un fonds d'amorçage qui soutient les fondateurs crypto-natifs qui favorisent la décentralisation du web et de la société.

Domination du Bitcoin . L'essor de la DeFi. Libra. QuadrigaCX.

Les Crypto suscitent toujours l'actualité et les rebondissements, et 2019 n'a certainement pas fait exception. Mais sous la surface, de nombreuses équipes s'investissent pleinement dans la création des produits financiers ouverts dont le monde a besoin.

En tant que fonds, 1confirmation s'est concentré suréquipes de soutiennous mettons sur le marché des produits utiles cette année – et un certain nombre de ces produits commencent à voir une utilisation réelle au-delà de la pure spéculation sur les prix.

L'utilisation des produits est, en fin de compte, ce qui fera progresser le secteur à long terme, et je consacre beaucoup de temps à réfléchir à ce qui permettra d'assurer l'adéquation produit-marché. Voici trois tendances produits méconnues qui, selon moi, émergeront de manière significative en 2020.

1. Assurance par contrat intelligent

La Finance décentralisée (DeFi) était l'enfant chéri d'Ethereum en 2019. Les utilisateurs se sont engagés à plus de 2,7 millions ETHcomme garantie pour tirer profit d'une multitude de produits financiers générateurs de rendement. Cela signifie que quelque 664 millions de dollars ont été « bloqués » dans des applications DeFi en 2019, les gens cherchant àutiliser leur Crypto sans dépenses il.

ONEun des plus grands avantages de la DeFi par rapport à la Finance traditionnelle est la composabilité, et nous avons vu de nombreux agrégateurs comme InstaDapp et Zerion être construits avec MakerDAO, Compound et Uniswap legos d'argent.

Cependant, la composabilité de la DeFi s'accompagne d'un risque systémique. Si un lego monétaire sous-jacent comme Compound est piraté, tous les projets construits sur Compound en pâtissent également. C'est comme en 2008, lorsque les défauts de paiement des prêts hypothécaires à risque ont entraîné l'effondrement de Lehman Brothers et Bear Stearns. De plus, comme les comptes d'épargne DeFi à haut rendement comme Linen et Outlet ciblent les utilisateurs grand public, la première question qui se pose systématiquement est : quel est le risque ?

Historiquement, les audits de contrats intelligents et la vérification formelle n’ont pas réussi à détectercritique insectesLes compagnies d'assurance traditionnelles sont trop lentes et bureaucratiques pour pénétrer ce marché, ce qui a conduit à l'essor de nouveaux projets d'assurance crypto-natifs. Trois projets – Nexus Mutual, Upshot et Convexity – utilisent respectivement les mutuelles, les Marchés prédictifs et les produits dérivés financiers pour l'assurance. Chacun de ces produits a avantages et inconvénientset sont utiles en soi, souvent à des fins différentes.

Ce qui m'enthousiasme le plus, c'est l'approche mutualiste en matière d'assurance. Ces dernières années, Ethereum a vu de nombreuses expérimentations avec les DAO, de The Dao à MakerDAO, en passant par MolochDAO et Metacartel DAO, entre autres. Dans le monde réel, la version assurance d'une DAO est une mutuelle, détenue par la communauté et gérée comme une compagnie d'assurance « à faire soi-même », dont les avantages profitent à ses membres.

Il y a eu des cas dans l'histoire où les compagnies d'assurance ont tardé à s'implanter sur un marché particulier, et où le secteur mutualiste est alors intervenu pour combler le vide. Au XVIIe siècle, les marchands et les marins britanniques ont mis en commun leurs ressources pour former lapremières versions de l'assurance maritime. Un phénomène similaire se produit aujourd'hui avec l'assurance des contrats intelligents, alors que des projets comme Flexa, Paraswap et Totle mutualisent leurs réserves ETH pour offrir une couverture d'assurance aux utilisateurs. Plus d'un million de dollars de couverturea été supprimé jusqu’à présent et ce nombre continuera de croître tout au long de 2020.

2. Courbes de liaison

Une courbe de liaison est un contrat intelligent qui permet de créer et de détruire des jetons. Une formule mathématique détermine la relation entre le prix du jeton et son offre. Acheter sur la courbe de liaison fait grimper le prix du jeton le long de la courbe, et inversement pour vendre sur la courbe.

Il n'est pas surprenant que les prix des Cryptomonnaie à court terme soient largement influencés par les spéculateurs sur les plateformes d'échange. Étant donné que le prix des jetons influence l'économie des réseaux Crypto , les courbes de liaison sont idéales pour les projets qui souhaitent que le succès de leur jeton soit directement lié à une formule déterminée par un indicateur fondamental plutôt qu'aux caprices des spéculateurs.

De plus, il y a toujours de la liquidité pour le jeton puisque la contrepartie est le contrat intelligent plutôt qu'un autre acheteur ou vendeur, donc les courbes de liaison empêchent la liquidité de se fragmenter entre différents échanges dans une économie multi-jetons.

Les jetons de courbe de liaison ne sont T transférables, ils fonctionnent donc très bien comme Jetons DAO. Investir dans la courbe de liaison revient à souscrire à un abonnement pour bénéficier de droits exclusifs, par exemple en percevant des commissions sur l'utilisation d'un produit. Ces commissions peuvent servir à investir dans la courbe de liaison, faisant grimper le prix du jeton et permettant aux détenteurs de percevoir directement la valeur de l'utilisation du produit.

De nombreux projets en 2019 – Fairmint, Forte, Nexus Mutual, Uniswap, Cheeze Wizards et d’autres – utilisent des courbes de liaison et je m’attends à voir davantage d’expérimentations avec de nouveaux modèles de courbes de liaison en 2020.

3. Expérience utilisateur du portefeuille

Le plus gros obstacle à l’adoption massive des dApps à l’heure actuelle est l’expérience d’intégration des utilisateurs.

Un énorme99 pour cent des nouveaux utilisateurs Selon Roham Gharegozlou, PDG de Dapper Labs, les utilisateurs abandonnent lorsqu'on leur dit qu'ils doivent télécharger l'extension Metamask. Utiliser des dApps aujourd'hui, c'est comme essayer d'utiliser Internet en 1993, avant l'existence du navigateur Netscape (il fallait se rendre physiquement dans une librairie pour acheter une disquette de logiciel TCP/IP et Réseaux sociaux une procédure). Processus d'installation en 38 étapes).

Heureusement, de nombreuses recherches intéressantes sur l’interface utilisateur et l’expérience utilisateur ont été réalisées au cours de l’année écoulée pour améliorer l’expérience utilisateur des dApps et seront mises en œuvre dans les portefeuilles tout au long de 2020. J’en soulignerai deux : les comptes basés sur des contrats et les méta-transactions.

Les comptes contractuels (contrairement aux comptes externes) sont adossés à un code de contrat intelligent et ne nécessitent pas de clés privées pour accéder aux fonds. Les portefeuilles de contrats intelligents qui exploitent ces comptes éliminent la nécessité pour l'utilisateur de gérer ses clés privées tout en étant non dépositaires. Ces portefeuilles peuvent également être programmés avec les fonctionnalités de sécurité d'une banque traditionnelle, telles que la récupération de compte, la protection contre la fraude et les limites de retrait. Au cours de l'année prochaine, les utilisateurs Ethereum passeront d'une majorité de comptes externes à des comptes contractuels.

Les méta-transactions s'appuient sur des relais pour diffuser les transactions des utilisateurs sur la blockchain Ethereum , offrant ainsi aux dApps et aux portefeuilles une plus grande flexibilité quant à l'expérience utilisateur. Les dApps pourraient subventionner les utilisateurs souhaitant les tester avant d'acheter des cryptomonnaies, dans le cadre de leur coût d'acquisition client (CAC). Les utilisateurs pourraient également utiliser les dApps uniquement avec DAI sans jamais avoir besoin ETH pour payer le GAS.

J'ai écrit unaperçu détailléL'évolution du marché des portefeuilles a été observée plus tôt cette année, et je pense que l'approche gagnante sera à la fois non dépositaire et intégrée nativement. Les utilisateurs se connecteront aux dApps avec une adresse e-mail et un mot de passe, comme c'est le cas avec les applications Web2. L'élimination de la nécessité de sauvegarder une phrase de sauvegarde ou de télécharger une extension permettra aux dApps de toucher davantage d'utilisateurs.