Le président de la Banque de Russie : le rouble numérique ne constitue pas une menace pour les banques

La Banque de Russie ne pense T qu’un rouble numérique puisse nuire à ses banques.

Plus tôt ce mois-ci, les banques russesavertiLa Banque de Russie a déclaré que le rouble numérique, en discussion, pourrait l'affaiblir si les gens se rétractaient pour investir dans le nouveau système. L'introduction du rouble numérique dans le système financier russe pourrait coûter jusqu'à25 milliards de roubles(~34 millions de dollars), selon Sber, la plus grande banque de détail de Russie et le critique le plus virulent de l'approche actuelle de la monnaie numérique de la banque centrale (CBDC).

La présidente de la Banque de Russie, Elvira Nabiullina, a balayé ces inquiétudes lors d'une conférence de presse vendredi.

« Nous ne pensons T que ce [lancement du rouble numérique] entraînera des sorties de fonds ou des changements significatifs », a-t-elle déclaré.

La semaine dernière, SbercalculéLes banques pourraient perdre jusqu'à 4 000 milliards de roubles (environ 54 milliards de dollars) de liquidités au cours des trois premières années suivant le lancement du projet. En conséquence, les banques à court d'argent devraient augmenter leurs taux d'intérêt d'environ 0,5 % et restreindre les prêts aux particuliers et aux petites entreprises.

Nabiullina s'est montrée sceptique quant à cette estimation, déclarant : « Je ne sais pas d'où viennent ces chiffres », et ajoutant que les taux d'intérêt ne seraient pas affectés par le rouble numérique mais par les taux d'inflation et les politiques monétaires générales.

« Si pour une raison quelconque, sans rapport avec le rouble numérique, les banques connaissent une pénurie de liquidités, nous avons des outils pour y remédier », a déclaré Nabiullina.

Des voix qui protestent

Faisant écho au sentiment de Sber, le Conseil national du marché financier (NCFM), le groupe commercial des banques russes, a déclaré dans sa lettre à la Banque de Russie cette semaine qu'une sortie d'argent des banques vers le système du rouble numérique rendrait les banques moins stables et plus dépendantes des prêts de la banque centrale. (CoinDesk a lu la lettre.)

Pour éviter cela, le NCFM recommande quelque chose de similaire àLe modèle du yuan numérique chinois, où la banque centrale ouvrirait des comptes en roubles numériques pour les banques commerciales, qui géreront les roubles numériques des utilisateurs de détail dans le cadre de leurs bilans.

Un modèle similaire a été proposé par Popov de Sber lors d'unerécente conférence Zoomauprès de la Banque centrale. Cependant, le régulateur ne semblait pas ouvert à cette approche.

Le régulateur financier russe a présenté il y a quelques mois dans un communiqué les scénarios de lancement possibles de la future monnaie numérique de la banque centrale (CBDC).rapport d'analyse. La plupart de ces scénarios effraient les banques du pays, comme le montre le débat public.

La Banque de Russie semble privilégier un modèle centralisé dans lequel le régulateur sera l'administrateur du système et les banques aideront à intégrer les utilisateurs, ce que les banquesn'aime T.

Lors d'un appel Zoom ouvert avec le régulateur, plusieurs institutions financières russesont exprimé des inquiétudes quant au fait que les banquesseront obligés d'utiliser leurs propres budgets pour intégrer le système du rouble numérique, sans en tirer aucun bénéfice commercial. De plus, la Banque de Russie pourrait devenir une nouvelle méga-banque soutenue par l'État, tandis que d'autres banques devront lui concurrencer l'argent du peuple russe.

Une approche « main forte »

Le rapport de la Banque de Russie n'explique pas vraiment pourquoi le pays pourrait avoir besoin d'une CBDC, affirme Vladislav Martynov, conseiller de l'Association russe des Cryptomonnaie et de la blockchain (RAKIB). Il est également membre de la Fondation Ethereum et ONEun des premiers défenseurs de la blockchain dans le pays.

« La Banque de Russie préférerait ne pas trop se soucier du rouble numérique, mais il y a un mouvement [de CBDC] dans le monde entier, les banques centrales travaillent sur des concepts et la Banque de Russie T peut pas rester les bras croisés sans rien faire », a déclaré Martynov.

Dans ces circonstances, le régulateur a considéré le lancement d'une CBDC comme une opportunité de consolider encore plus le pouvoir de la Banque centrale, estime Martynov.

« L’esprit du rapport publié est très conservateur : il s’agit de créer un nouveau monopole puissant, une nouvelle banque d’État qui dominera le marché tandis que le rôle des banques commerciales sera diminué », a-t-il déclaré, faisant référence à la Banque de Russie comme administrateur unique des roubles numériques.

Une autre préoccupation est que l'adoption du rouble numérique soit imposée de manière descendante, et que les entreprises contrôlées par l'État soient obligées de l'utiliser. Auparavant, cela arrivait auxSystème national de paiement par carte (NSPK), l’alternative russe à Visa et Mastercard.

La NSPK a été créée afin de KEEP l'économie russe en activité au cas où une nouvelle série de sanctions couperait le pays des réseaux de paiement mondiaux - une menace qui ça semblait réel Il y a plusieurs années, les entreprises publiques ont été obligées de délivrer des cartes NSPK, appelées MIR, à leurs employés.

« Nous avons vu comment les cartes MIR ont été déployées de force », a déclaré Martynov. « Donc, s'ils se fixent l'objectif [de déployer le rouble numérique], ils y parviendront. » Il a ajouté que la Banque de Russie souhaite apparemment que le plus grand nombre possible de personnes utilisent le rouble numérique.

Une « adoption massive » forcée du rouble numérique pourrait devenir aussi désastreuse pour la Russie que les énormes expériences de l’URSS, comme le rouble numérique à l’échelle nationale.anti-alcool campagnepar Mikhaïl Gorbatchev ou leprojet d'inversion du cours d'eau, croit Martynov.

Certes, le régulateur n'a T encore décidé si le rouble numérique verrait le jour. Depuis la publication du rapport, la Banque centrale recueille les commentaires du public et continuera de le faire jusqu'au 31 décembre. Mme Nabiullina avait précédemment déclaré que si le régulateur décidait de maintenir la CBDC, le premier projet pilote pourrait avoir lieu au fin de l'année prochaine.