La SEC révèle les communications de Telegram avec les investisseurs et cherche à interroger le conseiller

La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis souhaite que l'ancien conseiller en investissement en chef de Telegram témoigne et remette des documents relatifs à la vente de jetons de la société en 2018, pour un montant de 1,7 milliard de dollars.

La SEC a demandé à la Haute Cour d'Angleterre et du Pays de Galles d'obtenir le témoignage et les documents de John Hyman, un ancien banquier d'investissement de Morgan Stanley et Renaissance Capital qui réside au Royaume-Uni.

La Request transatlantique a été révélée dans un trésor de documents La SEC a déposé vendredi une plainte auprès du tribunal fédéral du district sud de New York. L'agence cherche à interrompre le lancement de TON, l'ambitieux projet blockchain de Telegram, ainsi que l'émission des jetons TON, appelés Grams. La SEC considère les Grams comme des titres non enregistrés, une allégation répétée par Telegram. refusé.

Selon le document déposé vendredi, la SEC sollicite le témoignage de Hyman, car il a été étroitement impliqué dans la levée de fonds pour TON et a communiqué avec « plus d'une douzaine » d'investisseurs. Pavel Durov, PDG de Telegram, a décrit Hyman en janvier 2018 comme le conseiller en investissement principal de Telegram et la personne qui « dirige la distribution des Grams », selon la SEC.

Hyman « a communiqué avec les acheteurs de Grams, confirmé les détails de la transaction et fourni des mises à jour continues aux investisseurs sur les investissements. »

Un œil sur le marché gris

Le dossier, s'appuyant sur les échanges de courrier électronique de la société avec des investisseurs américains, révèle certaines tactiques de collecte de fonds utilisées lors de la crise sans précédent de Telegram.1,7 milliard de dollarsprévente de jetons.

Par exemple, dans un courriel, Hyman a déclaré que Telegram « a décidé, pour des raisons réglementaires, que nous ne ferions jamais aucune forme d’offre publique directe, … le public pourra acheter des grammes une fois que le réseau fonctionnera … pas directement auprès de Telegram. »

Dans une lettre adressée à Blake Byers de Google Ventures en mai 2018, Hyman a déclaré qu'il y aurait un troisième tour de table privé, en plus des deux réalisés en février et mars - les plans qui ont apparemment été abandonnés à un moment donné.

Le conseiller a également gardé un œil sur le marché secondaire gris des grammes qui a émergé immédiatement après la première série de ventes en février 2018, indique le dossier.

Bien qu'il ait été strictement interdit aux investisseurs de TON de revendre leurs allocations sous peine de perdre leurs futurs grammes, le marché secondaire a en fait prospéré, avec de multiples offres de petites bourses, de courtiers et de négociants OTC individuels, comme CoinDesk l'avait indiqué auparavant. signalé.

D'après les échanges entre Hyman et ONEun des représentants des investisseurs, le conseiller de Telegram demandait régulièrement des nouvelles du marché secondaire des grammes. « Salut Stan, as-tu constaté une activité sur le marché gris des grammes ? Si oui, à quels prix ? » pouvait-on lire dans un courriel d'Hyman.

Le courrier de Durov

Le dossier contient, entre autres pièces jointes, un échange de courriers électroniques entre le PDG de Telegram, Pavel Durov, et certains des investisseurs potentiels de TON au début de 2018. Par exemple, en janvier 2018, Durov a programmé une réunion entre lui-même, Hyman et le partenaire de la société d'investissement Kleiner Perkins, Mamoon Hamid, à Londres.

La communication entre Durov et Hamid a débuté en octobre 2017, lorsque Hamid a été présenté à Durov par un certain Jared Leto. On ignore si le chanteur et acteur populaire était lui-même impliqué. Cependant, cette personne a utilisé l'adresse e-mail hébergée sur le site officiel de la célébrité, Jaredleto.com. L'agent de Leto n'a pas immédiatement répondu à une Request de commentaire.

Durov a interrogé Hamid sur son intérêt à investir dans la technologie blockchain et a déclaré qu'il avait dû annuler son voyage aux États-Unis car la prévente de Gram « a atteint 2 fois le sursouscription trop tôt ».

Hamid, à son tour, a expliqué à Durov que la blockchain était « un domaine d'intérêt actif pour moi et K[leiner]P[erkins]. Dans mon ancienne entreprise, Social Capital, nous avons investi 2 % dans le BTC en 2013 et nous étions ONEun des plus gros investisseurs du DCG (Digital Currency Group) depuis 2011 », a écrit Hamid.

Outre Kleiner Perkins, Durov a présenté Hyman comme le principal conseiller en investissement de Telegram à d'autres investisseurs potentiels, notamment le fondateur d'Insight Venture Partners Jerry Murdock, Dave Munichiello de Google Ventures, Pete Briger de Fortress Investment Group, Yosuke Sasaki et Rajeev Misra de Softbank.

Témoin réticent

La SEC a demandé au tribunal américain d'adresser une Request au Senior Master de la Haute Cour (Division du Banc de la Reine) d'Angleterre et du Pays de Galles, sollicitant la déposition de Hyman, un citoyen britannique résidant actuellement dans ce pays, précise le dossier. Cette procédure est possible grâce à la Convention de La Haye, qui permet aux tribunaux de rechercher des preuves et des témoignages au-delà de leur propre juridiction, précise le dossier.

Selon le dossier, Hyman ne comparaîtra T volontairement devant la SEC, raison pour laquelle le tribunal devrait solliciter l'aide du système judiciaire étranger. Initialement, l'avocat de la SEC, Jorge Tenreiro, a indiqué avoir contacté l'avocat d'Hyman, Greg Campbell, à Londres, et avoir reçu une réponse indiquant que Hyman avait accepté de comparaître volontairement pour une déposition.

Cependant, après cela, « M. Campbell a refusé de répondre à plusieurs appels téléphoniques et courriels concernant la déposition de M. Hyman », la SEC a donc décidé de saisir le tribunal britannique. Les derniers courriels échangés entre Tenreiro et Campbell, joints au dossier, datent du 27 novembre.

En plus du témoignage de Hyman, la SEC cherche également à obtenir ses communications écrites avec la direction et les investisseurs de Telegram, des documents sur son emploi chez Telegram et son propre investissement dans Grams.

Selon les informations de la SEC, Hyman a quitté son emploi chez Telegram et travaille désormais chez Gram Vault, le dépositaire des grammes qui étaient auparavantrevendiquétravailler avec les plus grands investisseurs de TON. Gram Vault a égalementnégocié la cotation des grammes sur l'échange Crypto Poloniex, expliquant que Telegram lui-même ne peut pas le faire.

Travaillant chez Gram Vault, Hyman a également contribué à établir un lien avec le dépositaire de Crypto Anchorage, qui devait devenir le partenaire de Telegram pour les clients américains, selon ses échanges de courriels avec l'entreprise. Anchorage n'était T immédiatement disponible pour commenter.

Exemption non disponible

Le dossier développe également le raisonnement de la SEC sur les raisons pour lesquelles elle estime que les grammes sont des titres non enregistrés, malgré les arguments contraires de Telegram et le fait qu'ilsignalél'offre étant exemptée en vertu du règlement D.

Selon la SEC, Telegram a affirmé que les contrats d'achat de Grams (contrats SAFT) étaient exemptés d'enregistrement, mais n'a pas revendiqué la même chose pour les jetons Gram eux-mêmes. De plus, « en tout état de cause, Telegram ne peut se prévaloir de l'exemption d'enregistrement prévue par le Règlement D », précise le document.

Insistant sur le fait que les grammes étaient des valeurs mobilières par conception, la SEC écrit que Telegram a permis aux investisseurs d'acheter des grammes dans le but de les revendre plus tard avec profit sur un large marché secondaire et n'a pas pris de mesures contre cela.

« Les supports marketing de Telegram ont raisonnablement incité les acheteurs de Grams à les considérer comme un investissement dans une entreprise commune dont ils pouvaient espérer tirer profit grâce aux efforts de Telegram pour développer son activité », a déclaré la SEC. En conséquence, les investisseurs « ont acquis des quantités substantielles de Grams, dépassant de loin toute utilisation supposée de ces Grams dans l'écosystème promis par Telegram à l'avenir ».

Auparavant, le tribunala ordonné les dépositionsdu PDG de Telegram, Pavel Durov, du vice-président Ilya Perekopsky et du responsable des relations avec les investisseurs Shyam Parekh.  Telegram a dûreporter le lancement de sa blockchain TON en octobre en raison du procès de la SEC.

La société devrait rencontrer la SEC au tribunal les 18 et 19 février 2020.