Protocole de prêt Aave traite 200 millions de dollars de liquidation sans alourdir le fardeau des créances irrécouvrables

Le protocole de prêt décentralisé Aave a traité des millions de liquidations lundi sans accumuler de nouvelles créances irrécouvrables, démontrant ainsi sa résilience face à la volatilité du marché, données de Chaos Labsspectacles.

Le marché des Crypto s'est effondré tôt lundi, avec le prix du Bitcoin (BTC) a chuté de 100 000 $ à près de 91 000 $, les craintes d'une nouvelle guerre commerciale entre les États-Unis et leurs principaux partenaires, le Canada, le Mexique et la Chine, ayant provoqué une onde de choc sur les Marchés financiers. La chute s'est inversée plus tard dans la journée après que le président Donald Trump a suspendu les tarifs douaniers sur le Mexique pendant 30 jours.

La solide action des prix dans les deux sens a conduit à des pénuries de marges, ce qui a entraîné des liquidations massives et la fermeture forcée de positions sur les canaux de négociation centralisés et décentralisés. Aave à lui seul a traité 210 millions de dollars de liquidations, son plus haut total en une seule journée depuis le krach du 5 août, selon les données. Plus important encore, le protocole a évité de contracter de nouvelles créances irrécouvrables.

Le protocole génère des créances douteuses lorsque les emprunteurs ne parviennent pas à rembourser leurs prêts et que les garanties fournies ne suffisent pas à couvrir les montants dus. Le risque est plus élevé dans des conditions de marché volatiles, comme celles de lundi, lorsque de fortes baisses de prix et une faible demande entravent la liquidation efficace des garanties.

« Les liquidations ont été exécutées efficacement sur l'ensemble du protocole, la plupart d'entre elles ayant été effectuées sur l'instance principale Ethereum . Les mécanismes robustes de gestion des risques au sein Aave ont assuré que les positions garanties étaient réglées comme prévu, minimisant ainsi les pertes du protocole », a déclaré Chaos Labs sur X.

Aave a réussi avec brio le test de résistance du marché, démontrant l'efficacité de ses mesures de contrôle des risques et de ses mécanismes de liquidation. Ses créances douteuses existantes ont même diminué de 2,7% en raison de la baisse de la valeur des actifs de la dette.

PseudonymeDeFi observateur LEO a salué la performance de l'AAVEcomme preuve de la solidité des bases de la finance décentralisée, qui comprend « une sélection et une gestion rigoureuses des garanties par le biais de la gouvernance, une conception efficace du protocole pour les liquidations, des pools de liquidités épais dans l'écosystème ».

Les mises à niveau imminentes comme Aave v3.3, v4 et les mises à jour Umbrella indiquent un avenir prometteur pour l'industrie DeFi, a déclaré LEO .

Version 3.3,annoncé en décembre, introduit une fonction permettant d'enregistrer et de liquider les créances irrécouvrables non garanties issues des liquidations, permettant à Umbrella, un système automatisé de gestion de la dette, de gérer les risques et de réduire les passifs du protocole. Cette version permet également de contrôler l'accumulation de ce que l'on appelle les dettes en poussière, qui sont de petites sommes de dettes difficiles à liquider ou à liquider en raison de leur valeur négligeable.