Les options liées à l'ETF Bitcoin de BlackRock atteignent près de 50 % de l'intérêt ouvert BTC de Deribit en deux mois

La demande américaine pour des produits Crypto réglementés est réelle.

Les options approuvées par la SEC américaine liées au fonds négocié en bourse (IBIT) spot Bitcoin (BTC) de BlackRock, qui a fait ses débuts le 19 novembre, représentent déjà près de la moitié de la taille de Deribit huit ans marché des options Bitcoin .

Lundi, il y avait 2,16 millions de contrats d'options IBIT ouverts ou actifs, représentant une valeur notionnelle de 11 milliards de dollars, selon la source de données optioncharts.io. Cette valeur notionnelle est obtenue en multipliant l'intérêt ouvert par le prix de l'ETF et la taille du lot par 100.

Ce montant équivaut à 50 % des 23 milliards de dollarsfermé dans les options BTC ouvertes sur Deribit au moment de la mise sous presse. Un contrat d'option sur Deribit représente un BTC.

Les options sont des contrats dérivés qui donnent à l'acheteur le droit d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à un prix prédéfini à une date ultérieure. Une option d'achat donne le droit d'acheter, et une option de vente donne le droit de vendre.

Similaires aux Marchés traditionnels, les traders utilisent les options Crypto pour spéculer ou se protéger contre les mouvements de prix, la volatilité et les effets du temps (appelés THETA).

Deribit occupe une position de leader depuis des années, les traders et les investisseurs utilisant ses options Bitcoin et Ether pour mettre en place des stratégies directionnelles et non directionnelles complexes. Cependant, le statut offshore de la bourse a tenu à distance les investisseurs basés aux États-Unis à la recherche de voies réglementées. Les options IBIT interviennent pour combler cette lacune.

« Avec l'ETF Bitcoin spot de BlackRock comme actif sous-jacent, les options IBIT intéressent non seulement les investisseurs institutionnels mais aussi les traders de détail américains qui privilégient les Marchés réglementés. Ce segment en pleine expansion est évident dans la demande croissante d'options IBIT », a déclaré Volmex Finance, un protocole de dérivés Crypto , à CoinDesk dans un e-mail.

Volmex a ajouté que la popularité croissante des options IBIT remettait en cause la domination de Deribit sur le marché des options Crypto . Cependant, le PDG de Deribit, Luuk Strijers, a déclaré que les options IBIT ont créé des effets d'entraînement positifs pour le secteur.

« Les options IBIT sont principalement négociées par des investisseurs particuliers américains, un segment qui n'a historiquement pas eu accès à Deribit. En tant que tel, leur activation n'a pas eu d'impact négatif sur notre activité de marché. Au contraire, elle a créé des effets positifs en introduisant de nouvelles opportunités d'arbitrage et en facilitant des stratégies améliorées de déchargement des risques pour les participants institutionnels, car Deribit continue d'agir comme le référentiel mondial des risques et de la volatilité », a déclaré Strijers à CoinDesk.

Strijers a expliqué que l'activité sur les options IBIT est concentrée sur les options à court terme, ce qui indique une demande pour des options à prime (prix) plus faible.