Une institution prend un pari de couverture de 25 millions de dollars sur le marché des options Bitcoin de Derive à l'approche des élections américaines

• L'institution a mis en place une stratégie à plusieurs volets sur le marché des options onchain de Derive, générant un volume de 25 millions de dollars.
• La stratégie générera le plus de bénéfices si le BTC atteint 80 000 $ d’ici la fin novembre.

À l'approche des élections américaines, l'augmentation des paris et des opérations de couverture liés à l'événement politique entraîne une augmentation notable des volumes d'échanges sur le marché des Crypto . L'élection aura des conséquences de grande portée sur l'espace réglementaire des Crypto dans la plus grande économie du monde.

En début de semaine, la bourse de produits dérivés décentralisée Derive a vu une institution adopter une stratégie d'options Bitcoin à plusieurs BTC, pariant sur une hausse continue du BTC après l'élection du 5 novembre. L'opération a généré un volume d'échange notionnel de 25 millions de dollars, le plus gros pari de transaction d'options en chaîne jamais réalisé lié à l'élection américaine, a déclaré Derive à CoinDesk dans un e-mail.

L'institution a acquis 100 contrats d'options d'achat avec un prix d'exercice de 70 000 $ devant expirer le 29 novembre tout en rédigeant ou en vendant simultanément 200 contrats d'option d'achat de 80 000 $ et 100 contrats d'option de vente de 50 000 $, tous deux expirant le 29 novembre. L'institution a déposé des eBTC, des Bitcoin restakés créés via EtherFi, en guise de garantie, s'assurant ainsi de gagner des rendements passifs sur ces derniers.

La stratégie, qui LOOKS à un spread d'appel de ratio financé par une position courte de put, sera la plus rentable si le Bitcoin atteint 80 000 $ d'ici le 29 novembre. Le positionnement est cohérent avec les flux d'options sur les bourses centralisées, qui indiquent des attentes d'un Rally post-électoral à 80 000 $ et plus .

« Cette transaction d'options de 25 millions de dollars marque un tournant pour le trading d'options en chaîne, et ONE pourrait avoir des implications importantes après les élections. L'institution a stratégiquement positionné une structure unique avec des puts vendus, des calls achetés et des garanties eBTC, avec un potentiel de gain de 1 020 000 $ sur la structure si le BTC atteint 80 000 $ d'ici le 29 novembre - hors gains provenant des garanties eBTC », a déclaré Nick Forster, co-fondateur de Derive , à CoinDesk dans un e-mail.

« Cette transaction est un PRIME exemple de la manière dont les options onchain offrent un rendement évolutif et non corrélé pour tout actif onchain », a ajouté Forster.

Derive est la plus grande plateforme d'options onchain, représentant 32 % du volume total des options DEX de 339 millions de dollars au cours des dernières 24 heures, selon DeFiLlama. Le marché onchain reste cependant relativement petit par rapport à Deribit et à d'autres plateformes centralisées, qui affichent un volume cumulé sur 24 heures de plusieurs milliards de dollars.