Point de presse avec un dirigeant de ChinaAMC avant le lancement mardi des ETF Bitcoin et Ether à Hong Kong

Outre l'augmentation du capital d'amorçage, Zhu Haokang a également pris note de la disponibilité des souscriptions et des rachats en nature ainsi que de la clarté réglementaire à Hong Kong qui a permis un ETF spot ether avant qu'un ONE ne soit disponible aux États-Unis. Wayne Huang, responsable des ETF et de la garde chez l'échange de Crypto OSL, a également participé à la réunion d'information.

Source : Foresight News

Que pense China Asset Management (Hong Kong) de l'ampleur des entrées de capitaux lors du premier jour de cotation des ETF de Cryptomonnaie de Hong Kong demain ?

Zhu Haokang Je suis convaincu que le volume initial de cotation de l'ETF spot d'actifs virtuels de Hong Kong (plus de 125 millions de dollars) dépassera celui des émissions réalisées le premier jour aux États-Unis. Le volume d'émission des dix émetteurs américains d'ETF spot Bitcoin au premier jour du 10 janvier de cette année s'élevait à 125 millions de dollars. Huaxia est convaincue de devenir le plus grand émetteur d'ETF parmi ces trois émetteurs. Les détails seront dévoilés demain matin à 9h30.

Wayne Huang La Bourse de Hong Kong fera une annonce demain matin à 9h30, mais OSL a bel et bien clôturé sa première journée de levée de fonds sur OSL avec deux fonds (dont Huaxia et un autre fonds coopérant avec nous). À en juger par les chiffres, les transactions sont bien supérieures à l'afflux de capitaux de l'ETF spot Bitcoin américain lors de sa première journée de négociation.

Quelle est la différence entre le Spot China Bitcoin ETF et le Spot China Ethereum ETF et les autres ETF ?

Zhu Haokang :La première différence est que, par rapport à l'ETF Bitcoin spot américain, nous avons des souscriptions et des rachats au comptant et physiques, ce que l'ETF Bitcoin spot américain n'a pas.

De plus, les produits de ChinaAMC diffèrent des deux autres par deux aspects : l'ETF spot Hong Kong de ChinaAMC est le seul à proposer des devises en dollars de Hong Kong, en dollars américains et en RMB. Deuxièmement, outre les actions cotées, nous proposons des actions non cotées. Ces deux points ne sont pas disponibles pour les deux autres sociétés.

Outre Hong Kong, où d’autres investisseurs ont-ils participé à l’ETF spot d’actifs virtuels de Hong Kong ?

Zhu Haokang Grâce à la méthode de souscription physique, les investisseurs incluent tout d'abord les mines de Bitcoin , ETC Ils peuvent utiliser leurs avoirs en Bitcoin pour acheter directement des ETF d'actifs virtuels au comptant à Hong Kong. Ensuite, dans les pays et régions n'ayant pas encore émis d'ETF en dehors de Hong Kong, comme Singapour et le Moyen-Orient, nous avons également rencontré un grand nombre d'investisseurs extrêmement intéressés. De plus, bien que le marché actuel des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis soit très important, Hong Kong utilise des souscriptions en espèces et physiques et est ouvert aux échanges pendant les heures de négociation asiatiques, ce qui continuera d'attirer de nombreux investisseurs américains. Enfin, plusieurs family offices en Asie et à l'étranger sont également très intéressés par les ETF Crypto au comptant.

Existe-t-il actuellement une seule société de valeurs mobilières, Victory Securities, qualifiée pour effectuer des transactions pertinentes en matière de souscriptions physiques ?

Wayne Huang Non seulement Victory Securities, mais aussi Huaying Securities, avec le soutien d'OSL, peuvent proposer des souscriptions physiques. Actuellement, trois sociétés de valeurs mobilières proposent des souscriptions physiques, et d'autres suivront ultérieurement. Par conséquent, après la cotation de l'ETF demain, de nombreux courtiers Réseaux sociaux , et il est possible que davantage de courtiers participent à l'écosystème des ETF d'actifs virtuels en mai.

Quelles sont les opérations spécifiques à l'achat physique ?

Wayne HuangLa souscription physique est une initiative pionnière pour les ETF de Hong Kong, différente de celle des ETF américains. La société de courtage doit d'abord mettre à niveau sa licence n° 1 pour pouvoir gérer les transactions d'actifs virtuels. Les investisseurs peuvent transférer leurs cryptomonnaies vers OSL par l'intermédiaire de cette société de courtage, puis retransférer leurs actions à OSL. Elles sont ensuite transférées sur le compte de dépôt du fonds et finalisées par la souscription physique.

Quelle est la procédure de lutte contre le blanchiment d'argent d'OSL en cas d'abonnement physique ? Est-il acceptable que la contrepartie soit le portefeuille de l'autre plateforme d'échange ?

Wayne HuangPremièrement, les investisseurs doivent se connecter à OSL via une société de courtage pour ouvrir un compte. Nous effectuerons une vérification de la liste blanche du portefeuille sur lequel le transfert d'argent est effectué afin de prouver qu'il est détenu et contrôlé par l'investisseur. Deuxièmement, nous vérifierons l'investissement. Le portefeuille privé de l'utilisateur doit être examiné afin de détecter toute transaction suspecte parmi les dizaines de transactions passées sur la chaîne. Seuls les portefeuilles ayant passé la vérification de la liste blanche peuvent autoriser le transfert d'argent.

Un portefeuille peut-il être celui d'une autre plateforme d'échange ? En théorie, c'est possible. Si les règles de lutte contre le blanchiment d'argent de l'autre plateforme sont conformes aux règles OSL, nous pouvons accepter le transfert de cryptomonnaies de l'autre partie, mais nous avons besoin que cette dernière fournisse certaines informations client.

Les ETF spot de Cryptomonnaie de Hong Kong pourront-ils être ouverts aux investisseurs de Chine continentale ? Ou est-il possible qu'ils le soient à l'avenir ?

Zhu Haokang Actuellement, les investisseurs de Chine continentale ne sont pas autorisés à investir dans les ETF spot de Cryptomonnaie de Hong Kong. Les investisseurs qualifiés, institutionnels, particuliers et internationaux de Hong Kong, qui respectent la réglementation, peuvent tous investir dans des ETF spot de Cryptomonnaie . Pour plus d'informations, vous pouvez consulter les courtiers et les canaux de distribution, et rester attentif aux ajustements réglementaires correspondants ou à l'introduction future d'un cadre réglementaire spécifique.

L'ETF spot Ethereum de Hong Kong est le premier au monde, mais si les États-Unis déterminent finalement que «Ethereum» est un titre, cela affectera-t-il l'ETF spot Ethereum de Hong Kong ?

Wayne Huang Probablement pas, car la définition de Ethereum comme une valeur mobilière par les États-Unis n'affecte pas la prise de décision indépendante de la Commission de réglementation des valeurs mobilières de Hong Kong. Cette dernière dispose de ses propres procédures pour déterminer si un actif virtuel est une valeur mobilière et s'il peut être ouvert aux investisseurs particuliers. Elle ne sera pas affectée par les divergences d'opinions entre les différents départements américains, ni, en fin de compte, par leur propre définition unilatérale.

Je tiens également à souligner pourquoi Hong Kong pourrait être le premier pays au monde à lancer un ETF spot Ethereum , plutôt que les États-Unis. La réglementation des Cryptomonnaie aux États-Unis fait l'objet de discussions entre plusieurs départements simultanément, ou tente de la réglementer. La question de savoir qui devrait superviser les cryptomonnaies à Hong Kong a été posée depuis longtemps : la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (CCS). Cette dernière a établi des cadres réglementaires très clairs. Hong Kong dispose déjà d'une définition claire de Ethereum. Ethereum n'est pas un titre, mais le premier actif virtuel non-titre à être inclus dans la supervision de Hong Kong, avec le Bitcoin. Il s'agit de ONEune des deux cibles pouvant être proposées aux investisseurs particuliers.

Hong Kong va-t-il lancer d’autres ETF d’actifs virtuels ?

Wayne Huang : Uniquement Bitcoin et Ethereum pour l'instant. Nous avons discuté à plusieurs reprises avec la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières de la procédure de cotation des cryptomonnaies dans les transactions de conformité à Hong Kong. Permettez-moi de vous en parler brièvement. Premièrement, nous devons, soit l'émetteur de l'actif virtuel, soit nous-mêmes, obtenir un Analyses juridique précisant si la cryptomonnaie est une valeur mobilière ou non. Nous allons ensuite transformer cet Analyses juridique et notre diligence raisonnable sur la monnaie en un rapport de recherche détaillé et le soumettre à la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières. Après approbation finale par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières, la monnaie sera d'abord ouverte aux investisseurs professionnels. Lorsqu'un certain niveau de liquidité sera atteint, elle sera incluse. Après une période d'intégration à un indice, nous pourrons demander à la Commission de réglementation des valeurs mobilières de revaloriser la monnaie pour qu'elle puisse être négociée par les investisseurs particuliers.

Mais à ce jour, après quatre ans d'exploitation, OSL ne propose que deux actifs, Bitcoin et Ethereum, aux investisseurs particuliers. Autrement dit, pour l'instant, seules ces deux cryptomonnaies remplissent les conditions de lancement d'ETF. Nous avons toutefois mené des discussions et des études avec la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières.

Envisagez-vous de lancer des ETF tels que l’effet de levier inverse des actifs virtuels ?

Zhu HaokangLes ETF présentent de nombreux atouts financiers, qui impliquent l'innovation de nombreux produits financiers. Nous avons également vu certaines banques d'investissement internationales innover et développer des produits dérivés similaires sur des produits américains existants. Nous suivons de près et communiquons avec un grand nombre de banques d'investissement et de sociétés de valeurs mobilières. Pour donner un exemple simple, la Bourse de Hong Kong autorise également les ETF à vendre à découvert et même à négocier sur marge. Nous communiquons également avec nos partenaires afin de générer davantage de revenus et d'innovation dans les produits financiers pour nos investisseurs en ETF.

Selon vous, comment le prochain ETF de Cryptomonnaie affectera-t-il le prix de la Cryptomonnaie?

Zhu Haokang : Sur la base de l'analyse de divers facteurs, nous pensons que les ETF de Cryptomonnaie seront bénéfiques pour les cours des Cryptomonnaie . Premièrement, le marché des ETF au comptant de Crypto de Hong Kong injecte davantage de liquidités dans le marché des Crypto . Deuxièmement, il accélère la conformité du secteur. Troisièmement, les canaux de financement ont été élargis. Quatrièmement, les investisseurs peuvent obtenir des opportunités d'arbitrage entre les prix des ETF et les prix au comptant, permettant à davantage de teneurs de marché et d'investisseurs en arbitrage de participer activement. Cinquièmement, avec l'adoption de notre ETF au comptant de Crypto , les facteurs de négociation sur les Marchés traditionnels auront également un impact direct sur le marché des Cryptomonnaie . Sixièmement, nous pensons que le cadre réglementaire de Hong Kong est relativement clair et que l'émission de produits ETF Bitcoin et Ethereum offre une grande commodité. Septièmement, nous pensons que Hong Kong, en tant que centre financier international, attirera davantage d'investisseurs chinois pour négocier pendant les périodes asiatiques, améliorera la liquidité du marché et affichera de meilleures performances que des produits similaires en Europe ou au Canada.

Les tarifs de Huaxia sont plus élevés que ceux des deux autres entreprises hongkongaises. Craignez-vous un manque de compétitivité ?

Zhu Haokang : Je pense que la question des frais préoccupe davantage la communauté. Tout d'abord, la structure tarifaire de China Asset Management Hong Kong est entièrement conforme aux normes des ETF thématiques et complexes cotés à Hong Kong. Vous pouvez vous référer aux Cryptomonnaie, aux ETF à terme et à divers ETF thématiques précédemment cotés. Frais. Nos frais sont inférieurs à des frais similaires. Deuxièmement, nos produits offrent une grande flexibilité dans les options de trading, prenant en charge non seulement les actions cotées et non cotées, mais aussi trois types de transactions de gré à gré en dollars américains, en dollars de Hong Kong et en RMB. C'est notre atout unique. Troisièmement, la complexité et l'innovation de nos produits déterminent l'importance de notre gestion des risques et de notre stabilité opérationnelle.