Ces derniers mois, et plus particulièrement ces deux dernières semaines, ont été difficiles pour les Marchés des Crypto . La chute des prix et le torpillage du réserve de valeur et actif non corrélé Les théories sur les Crypto ont suscité de nombreuses réactions au sein de l'opinion publique, qui s'opposent aux actifs numériques, tant comme investissement que comme nouveau système financier. Les conseillers financiers qui envisageaient d'intégrer les Crypto à leurs pratiques il y a quelques mois y réfléchissent probablement à deux fois, et à juste titre.

Les périodes de crise ne sont T agréables, mais elles sont souvent aussi porteuses d'opportunités. Contrairement aux idées reçues, le moment serait-il opportun pour les conseillers financiers (CF) de Guides sur les actifs numériques et, éventuellement, de les intégrer à leurs pratiques ? Discutons-en.

Tout d’abord, que s’est-il passé ?

Sans remonter trop loin dans les annales de la Crypto , penchons-nous sur novembre 2021. Avec la réouverture du monde après la pandémie de COVID-19 et la prise de conscience de la présence de milliers de milliards de dollars supplémentaires en circulation, sans parler des problèmes de chaîne d'approvisionnement et de production, les valeurs technologiques ont finalement commencé à perdre de la valeur. Le Bitcoin et les Crypto ont également commencé à chuter par rapport à leurs sommets historiques.

À l’époque, cela était simplement considéré comme globalement sain, même avec une baisse de plus de 40 % du prix du Bitcoin .

Puis, en mai,Terra s'est produiteLe réseau de couche 1, ou couche de base, d'une valeur de 40 milliards de dollars, a perdu presque toute sa valeur en quelques jours, entraînant la chute du prix du Bitcoin par des ventes forcées visant à préserver sa solvabilité. Cette chute drastique a mis en lumière certains aspects négatifs des Crypto, notamment la centralisation, la faiblesse des mécanismes d'incitation et le respect des règles. rendement soutenu comme outil.

Alors que les prix se stabilisaient, la situation économique générale continuait de se dégrader. Avec une inflation à son plus haut niveau depuis 40 ans, de nouveaux problèmes d'approvisionnement et des prix record de l'énergie, les rumeurs d'une récession imminente ont commencé à se multiplier, ce qui a entraîné une fuite vers la liquidité et la sécurité, loin de tous les actifs à risque.

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Le Nasdaq, le S&P 500 et les Crypto ont tous chuté. Les multiples chutes brutales du Bitcoin et de ETH ont entraîné la liquidation, voire le NEAR effondrement, de plusieurs fonds spéculatifs et plateformes de prêt, comme Celsuis et Capitale des Trois Flèches. Plus de ventes forcées, plus de baisse des prix.

Le Bitcoin est tombé sous les 20 000 $ et ETH sous les 1 000 $. Ces deux dernières années, nous pensions ne plus jamais revoir ces niveaux… mais nous y sommes.

En tant que conseiller, vous pourriez choisir d'ignorer les Crypto pendant quelques années, voire complètement. Compte tenu des Événements récents, de l'évolution des prix et des récits, je ne vous en voudrais T . De nombreuses options d'investissement s'offrent à vous pour vos clients.

Si, par contre, vous hésitez encore sur la direction à prendre, voici quelques points à prendre en considération.

Réseaux en service

Bien que les prix des Crypto soient en forte baisse, les réseaux et protocoles qui les sous-tendent sont toujours utilisés. Un récent rapport de la Fed (oui, de cette Fed) indique que près de 40 millions d'Américains utilisent des Cryptomonnaie sous une forme ou une autre. Jusqu'à 6 millions d'entre eux les utilisent pour des paiements, et 60 % d'entre eux ont un revenu inférieur à 50 000 dollars.

Ceux-là mêmes qui ont besoin d'un nouveau système financier l'utilisent comme prévu. Et l'utilisation des réseaux déterminera à terme l'infrastructure, l'adoption et la valeur des actifs.

De plus, la récente baisse des prix due à la liquidation s'est produite selon un système Finance très traditionnel. Les entités centralisées utilisaient effet de levier avec des Crypto comme garantie. Pour la plupart, ils n'utilisaient pas le système financier décentralisé. La Finance décentralisée (DeFi) Les protocoles conçus pour les prêts et les échanges ont bien résisté jusqu'à présent, même avec l'extrême volatilité et les liquidations.

Améliorer notre compréhension

En mode spéculatif, la plupart des investisseurs investissent dans les jetons et protocoles qui génèrent le rendement le plus élevé ou qui ont une chance d'en obtenir un exceptionnel. À ce stade, la peur de rater une occasion est maximale, et nous nous intéressons rarement aux risques pris par les investisseurs pour obtenir ces rendements, hormis la volatilité des actifs.

Lorsque nous nous trouvons dans une situation comme celle que nous avons connue ces derniers mois, nous commençons à mieux comprendre les risques du système interconnecté, l'effet de levier, le manque de transparence, ETC Nous avons vu le faible système d'incitation qui pourrait être exploité dans Terra, et le réhypothèque et l'effet de levier de Celsius et Three Arrows Capital.

En tant qu'industrie, nous comprenons de mieux en mieux les risques inhérents au système et comment les identifier avant qu'ils ne nous affectent, nous et nos clients. Quels sont les risques liés à la détention d'actifs numériques sur une plateforme d'échange, voire à leur prêt à une société centralisée, et le rendement obtenu est-il suffisant pour compenser ce risque ?

Nous comprenons également mieux la valeur de la transparence, car nous pouvons prédire le niveau auquel les liquidations majeures auront lieu et même identifier les parties qui peuvent être liquidées.

La meilleure compréhension de la transparence et des flux de valeur contribue également à une meilleure analyse potentielle de la valeur de certains protocoles et de leurs jetons requis.

La réglementation arrive

Avant même la crise, la croissance de la valeur et de la popularité des Crypto avait incité les régulateurs et législateurs américains à envisager un renforcement de la réglementation. Les récents Événements ont donné lieu à de nouveaux sujets de discussion.

Les sénatrices américaines Cynthia Lummis (R-Wyo.) et Kirsten Gillibrand (D-N.Y.)a présenté un projet de loi bipartisanau Congrès, et il a suivi ledécret exécutif de l'administration Biden, qui a donné des ordres de marche à diverses agences en matière de régulation des actifs Crypto .

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Nous assisterons probablement à davantage de directives et de réglementations au cours des 12 prochains mois, en partie pour protéger les investisseurs et en partie pour préserver le dollar. Cela permettra aux conseillers, aux gestionnaires de patrimoine, aux institutions et aux investisseurs de se sentir BIT en sécurité lorsqu'ils investissent dans les Crypto.

Ce que tout cela signifie pour les conseillers

La croissance de la valeur et de la notoriété de l’industrie de la Crypto au cours des dernières années a créé une croissance considérable de l’infrastructure, tout en construisant un mur de liquidités dans des fonds de capital-risque en attente d’être déployés dans l’écosystème Finance décentralisé.

En tant que conseiller, c'est une excellente opportunité Pour vous. Les outils financiers décentralisés des Crypto continueront d'être utilisés et de se développer. Des investissements supplémentaires seront investis dans les applications, favorisant ainsi leur adoption.

Vos clients et clients potentiels auront besoin que vous soyez l’expert qui les aidera à KEEP leur argent, à avoir des conversations intelligentes sur le risque et la récompense et à les informer sur la valeur de ces actifs et protocoles.

Ils auront besoin de l’aide d’une personne compétente en Finance pour leur expliquer pourquoi le potentiel de gagner 20 % est toujours mauvais si le risque est trop élevé.

Ils auront besoin de l’aide d’un expert pour déterminer comment et où conserver leurs actifs.

Ils auront besoin d’aide pour comprendre comment ils peuvent générer des rendements en utilisant le système DeFi, et le faire de manière sûre.

Au début des années 2000, les actions technologiques ont subi une forte chute. Mais les années suivantes se sont avérées être le moment idéal pour investir tôt dans ce Technologies. Ce pourrait être le cas pour les Crypto, ce qui fait des prochaines années le moment idéal pour commencer à accompagner les clients dans leur allocation en Crypto .

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