Les grands traders dominent les DEX, tandis que les frais élevés Ethereum KEEP les investisseurs particuliers à distance

La Finance décentralisée (DeFi) est née pour démocratiser la Finance, tout comme Internet a rendu le contenu accessible à tous.

Toutefois, selon le fournisseur français de données sur les actifs numériques Kaiko, l'adoption d'échanges décentralisés (DEX) qui facilitent les transactions peer-to-peer sans intermédiaire reste principalement limitée aux grands traders, connus sous le nom de baleines.

« La taille moyenne des transactions a augmenté sur tous les DEX au cours des derniers mois, tandis que le nombre réel de transactions est resté stable, ce qui suggère que le profil du trader moyen est désormais davantage orienté vers les baleines »,Kaiko a ditdans une note de recherche hebdomadaire publiée lundi.

Le montant moyen des transactions sur Curve Finance varie de 500 000 $ à 1 million de dollars, tandis que les transactions sur d'autres plateformes d'échange de devises (DEX) de premier plan, telles Uniswap V3, Uniswap V2, Sushiswap et Balancer V1, se situent en moyenne entre 10 000 $ et 20 000 $. C'est près de dix fois plus que le montant moyen des transactions, de 2 000 $ à 4 000 $, observé sur les plateformes d'échange centralisées (CEX).

Le nombre quotidien de transactions sur les CEX s'élève toutefois à des millions, tandis que les principaux DEX traitent moins de 50 000 transactions par jour, Curve et Balancer V1 traitant en moyenne moins de 1 000 traders par jour.

Les analystes de Kaiko ont attribué la domination des baleines aux coûts de transaction élevés sur Ethereum, la plus grande blockchain au monde pour contrats intelligents.

« L'importance des transactions est probablement due aux frais de transaction élevés d'Ethereum, qui empêchent davantage de traders particuliers d'utiliser les DEX », indique la note de recherche hebdomadaire de Kaiko. « Chaque trader sur un DEX doit payer des frais de transaction Ethereum pour chaque transaction, qui dépassent souvent 100 $ en raison de problèmes de congestion et d'évolutivité. »

Selon Selon la société d'analyse de blockchain Chainalysis, la popularité croissante de la DeFi dans les pays les plus riches est la principale raison pour laquelle les DEX traitent des transactions beaucoup plus importantes que les plateformes centralisées.

Alors que plusieurs plateformes de contrats intelligents facilitant des transactions moins chères et plus rapides telles Avalanche, Binance Chain, Polkadot et Solana ont émergé au cours des 12 derniers mois, Ethereum reste en tête du peloton.

Le valeur totale verrouilléeLe volume d'investissement total des applications DeFi basées sur Ethereum s'élève à 178,5 milliards de dollars. Ce chiffre est plus de neuf fois supérieur à la TVL de Binance Chain, qui s'élève à 19,25 milliards de dollars, selon les données fournies parDéfi Llamaspectacles.