Bilan du marché : Bitcoin termine la semaine avec un gain de 14 %

Bitcoin a terminé la semaine en forte hausse, gagnant près de 14% alors que les craintes réglementaires se sont estompées et que le sentiment est devenu haussier en prévision d'un fonds négocié en bourse (ETF) adossé à des contrats à terme sur Bitcoin aux États-Unis d'ici la fin de l'année.

Au cours des dernières 24 heures, le Bitcoin est resté quasiment stable, oscillant au-dessus de 54 000 $ vendredi après-midi. La plus grande Cryptomonnaie en termes de capitalisation boursière a également dépassé les 1 000 milliards de dollars cette semaine.

« Nous avons franchi le seuil critique de rupture de mai, qui se situait autour de 50 000 $ », a écrit Blockware Intelligence dans un rapport de recherche. « À court terme, nous observons une certaine résistance dans cette zone située entre 56 000 $ et 58 000 $, ce qui n'est pas surprenant compte tenu de l'importante offre de marge brute accumulée plus tôt cette année. »

Le Bitcoin a brièvement dépassé les 56 000 $ vendredi matin, atteignant son plus haut niveau depuis mai, avant de retomber autour de 54 000 $. Certains analystes ont attribué cette hausse générale au retour des acheteurs chinois après le tassement du marché suite à l'annonce initiale de l'interdiction des Crypto en Chine.

« Il semble que le retour des acteurs chinois ait alimenté la récente flambée du BTC , poussant temporairement les prix au-dessus de 56 000 $ du jour au lendemain », a déclaré Armando Aguilar, vice-président de la stratégie des actifs numériques chez FundStrat Global Advisors, à CoinDesk. « Le même sentiment de risque régnait sur les Marchés boursiers chinois, l'indice composite de Shanghai clôturant en hausse de 0,67 % lors de sa première journée de reprise après les vacances. »

L'intérêt ouvert du CME a également atteint un niveau record vendredi, poursuivant sa progression à la hausse depuis le début de la semaine.

« Nous constatons une reprise du volume des transactions au comptant, mais la majeure partie de l'activité se déroule sur le marché à terme pour renforcer l'exposition sans investir 100 % du capital », a déclaré Jeff Reed, responsable des ventes institutionnelles de Finxflo, à CoinDesk.

Derniers prix

• Bitcoin (BTC) : 54 494 $, +0,9 %
• Ether (ETH) : 3 617 $, +0,4 %
• S&P 500 : -0,2 %
• Or : 1 758 $, +0,0 %
• Le rendement du Trésor à 10 ans a clôturé à 1,605 %

Optimism concernant un ETF Bitcoin adossé à des contrats à terme

Les investisseurs sont de plus en plus impatients de voir un ETF Bitcoin adossé à des contrats à terme approuvé aux États-Unis. Un ETF offrirait un moyen facilement accessible à davantage d'investisseurs particuliers et institutionnels de s'investir dans les Cryptomonnaie. Certains analystes soulignent l'écart croissant entre les prix à terme et au comptant du BTC comme preuve de cet Optimism.

« La base des contrats à terme du CME a augmenté, tant en termes absolus que relatifs, par rapport aux contrats à terme négociés sur les marchés dérivés offshore », a écrit Greg Cipolaro, directeur mondial de la recherche chez NYDIG, dans une note de recherche. « Aujourd'hui, la prime de base des contrats à terme négociés sur OKEx par rapport au CME est devenue inférieure à la valeur nominale, les contrats à terme du CME se négociant désormais avec une prime de base pour la première fois. »

En août, un discours du président de la SEC, Gary Gensler, a laissé entendre que son agence soutiendrait un ETF basé sur des contrats à terme, sur la base de sa lecture de l'Investment Company Act de 1940 (communément appelé la loi « 40 »).

Gensler a déclaré que « combinée aux autres lois fédérales sur les valeurs mobilières, la loi 40 offre d'importantes protections aux investisseurs. Compte tenu de ces importantes protections, j'attends avec impatience l'examen de ces documents par le personnel, en particulier s'ils se limitent aux contrats à terme sur Bitcoin négociés sur le CME. »

Auparavant, les demandes d'ETF Bitcoin détenant des Bitcoin cherchaient à s'enregistrer en vertu de la Securities Act de 1933 (loi '33) car le Bitcoin n'est pas considéré comme un titre par la SEC.

Toutefois, l'enregistrement en vertu de la loi 40 est plus approprié pour un fonds engagé dans une stratégie de contrats à terme sur le Bitcoin , car ces fonds « détiendront généralement des titres à revenu fixe en guise de marge pour les contrats à terme », selon un rapport du NYDIG.

L'utilisation du Bitcoin et de Ethereum reprend

La hausse des prix du Bitcoin et de l'ether pourrait être due à une utilisation accrue de leurs réseaux respectifs.

L'Ether s'échangeait à plus de 3 600 $ vendredi après-midi, soit un gain hebdomadaire de 10 %.

Pour Ethereum, l'utilisation du réseau a entraîné des pressions déflationnistes, car l'ether utilisé pour payer les frais de transaction est retiré de la circulation, ou « brûlé ». Cela a historiquement conduit à des prix plus élevés.

« Ethereum a connu une déflation nette ces deux derniers jours, l'offre totale d'ether ayant diminué », a déclaré Will McEvoy de Fundstrat à CoinDesk. « Nous attribuons en grande partie cette situation à la hausse des ventes de NFT, qui ont doublé depuis début septembre et nécessitent généralement des frais de transaction plus élevés. »

L'utilisation du réseau Bitcoin a également augmenté au cours des derniers mois. couche 1 et couche 2l'utilisation est en augmentation depuis le 1er juillet, selon l'analyste de Coin Metrics, Nate Maddrey.

« Les adresses BTC actives uniques mensuelles ont rebondi à environ 17 millions après une baisse suite au crash Crypto de mai », a déclaré Maddrey.

Le nombre de nouvelles adresses BTC est également en hausse depuis le deuxième trimestre. Près de 480 000 nouvelles adresses Bitcoin ont été créées le 5 octobre, soit le chiffre le plus élevé depuis le 13 mai, selon Coin Metrics.

Tour d'horizon des altcoins

• Alchemix va élargir les types de garanties et les stratégies pour ses prêts « auto-remboursables » : Le protocole de Finance décentralisée (DeFi) Alchemix a révélé vendredi ses plans pour la deuxième version (v2) de sa plateforme, Andrew Thurman de CoinDesk a rapportéLe protocole est conceptuellement similaire à MakerDAO, qui prend des garanties en jetons et émet en retour un prêt stablecoin fortement sur-collatéralisé. Alchemix, quant à lui, prend des garanties génératrices de rendement et utilise ce rendement pour rembourser le solde de garantie de l'utilisateur : un prêt auto-remboursable. Alchemix est actuellement le 37e protocole DeFi avec 1,06 milliard de dollars de liquidités.valeur totale verrouillée(TVL).
• Tether a prêté 1 milliard de dollars à Celsius Network : Tether, l'émetteur du stablecoin $ USDT, a prêté 1 milliard de dollars à Celsius Network, un prêteur de Crypto qui fait l'objet d'une enquête de la part de plusieurs régulateurs financiers des États américains. a rapporté Jamie Crawley de CoinDeskAlex Mashinsky, PDG de Celsius Network, a déclaré que la société versait un taux d'intérêt de 5 à 6 % à Tether, a rapporté Bloomberg jeudi dans le cadre d'une enquête sur les réserves du fournisseur de stablecoins. L'enquête a révélé que Tether avait prêté des milliards de dollars à des sociétés de Crypto , en utilisant le Bitcoin comme garantie.

Nouvelles pertinentes

• JPMorgan affirme que les investisseurs institutionnels remplacent l'or par le Bitcoin
• Google Pay prend en charge la carte de débit Bakkt
• Binance.US nomme Brian Shroder au poste de PDG ; le directeur financier quitte ses fonctions.
• Powerbridge va déployer 2 600 plateformes de minage de Crypto à Hong Kong

Autres Marchés

La plupart des actifs numériques du CoinDesk 20 ont terminé la journée en baisse.

Gagnants notables à 21h00 UTC (16h00 HE) :

• Filecoin (FIL), +8,4%
• Polygon (MATIC), +8,2%

Perdants notables :

• Uniswap (UNI), -2,5%
• Stellar (XLM), -2,3%