Bilan du marché : Le Bitcoin s'affaiblit alors que l'inflation américaine atteint son plus haut niveau en 13 ans

Le Bitcoin était en baisse pour un deuxième jour consécutif, se découplant davantage du marché boursier après un rapport montrant que les prix à la consommation aux États-Unis ont augmenté le mois dernier à leur rythme le plus rapide depuis 2008.

La plus grande Cryptomonnaie est considérée par de nombreux investisseurs en actifs numériques comme une protection contre l'inflation. La réaction de son prix a donc suscité quelques interrogations chez les analystes de Wall Street. C'est le cas depuis deux mois, avec l'accélération de l'indice des prix à la consommation (IPC) du Bureau of Labor américain, dont le prix Bitcoin chutant à environ 32 800 $ maintenant, contre un sommet historique NEAR de 65 000 $ en avril.

« Il est intéressant de constater qu'alors que l'inflation de l'IPC est passée de +1,4 % en glissement annuel en janvier à 5,4 % en juin, le Bitcoin a été essentiellement réduit de moitié », a déclaré Liz Ann Sonders, stratège en chef des investissements chez Charles Schwab. tweeté.

Derniers prix

Crypto-monnaies :

• Bitcoin(BTC) 32 259 $, -1,68 %
• Éther(ETH) 1919,8 $, -4,59 %

Marchés traditionnels :

• S&P 500 : 4 369,22, -0,35 %
• Or : 1 809,1 $, +0,13 %
• Le rendement du Trésor à 10 ans a clôturé à 1,41 %, contre 1,369 % lundi

En examinant le tableau macroéconomique plus large, on met en perspective l'évolution du prix du Bitcoin : le prix du Bitcoin a quadruplé l'année dernière, alors que la Réserve fédérale américaine a injecté des milliers de milliards de dollars fraîchement imprimés sur les Marchés financiers, doublant presque en un an la quantité d'argent qu'elle avait créée au cours des 107 années précédentes.

Mais la réaction du marché du bitcoin à une inflation plus rapide que prévu pourrait également refléter la nature instable des Marchés financiers, où les points de données importent beaucoup moins que ce que la Réserve fédérale pourrait faire en réponse à ceux-ci.

Dans ce cas, de nombreux économistes affirment que le rythme de l’inflation semble encore « transitoire », comme l’a déclaré le président de la Fed, Jerome Powell.

« Les responsables de la Fed continuent de dire à tout le monde que « l'inflation est transitoire », alors qu'ils injectent chaque mois 120 milliards de dollars injustifiables sur le marché », a écrit mardi Mati Greenspan, fondateur de la société d'analyse de Cryptomonnaie Quantum Economics.

Mais il existe un risque accru que certains de ces prix élevés perdurent et poussent ainsi la banque centrale américaine à réduire sa politique monétaire accommodante plus tôt que prévu. Cela pourrait expliquer la faiblesse du bitcoin, si une Juridique monétaire plus souple et durable semble moins probable.

« Un rapport sur l'inflation HOT a perturbé certains investisseurs, car on s'attend de plus en plus à ce que la Fed reconnaisse la persistance d'une inflation élevée », a écrit Edward Moya, analyste de marché senior pour la société de courtage Oanda, dans une note quotidienne. « Ce choc inflationniste pourrait ne pas être un catalyseur suffisamment puissant pour briser la récente fourchette de négociation du bitcoin. »

La fourchette du Bitcoin se resserre

Le Bitcoin est dans sa huitième semaine coincé dans une fourchette comprise entre 30 000 et 40 000 dollars environ, et les échanges latéraux se reflètent dans les volumes anémiques d'échanges de Cryptomonnaie ces derniers temps.

Les gains rapides observés en début d'année ne se font pas sentir pour le moment. Selon Alternative.me, «Indice de peur et de cupidité des Crypto« Les Marchés des Cryptomonnaie sont actuellement en proie à une « peur extrême », comme l’a noté mardi un rapport du cabinet norvégien Arcane Research.

Malgré cela, de nombreux acheteurs se sont montrés prêts à bondir dès que le Bitcoin tombe dans la fourchette des 30 000 $.

« La zone de consolidation du Bitcoin se resserre », a constaté Arcane Research. Selon la société, le marché montre des signes de bonne santé, les prix des contrats à terme s'échangeant avec une prime par rapport au marché au comptant. « Un marché à terme plus aligné est globalement un signe positif », a-t-elle ajouté.

La volatilité des prix de la plus grande cryptomonnaie a récemment diminué, et un coup d’œil au graphique historique (ci-dessous) montre à quel point le marché est devenu nonchalant pendant les mois d’été de l’année dernière dans l’hémisphère nord.

La domination du Bitcoin reprend de plus belle

Ironiquement, étant donné la réputation du bitcoin comme un actif financier extrêmement risqué, la plus grande Cryptomonnaie pourrait être considérée comme le jeu le plus sûr pour le moment, certains analystes déclarant que les actifs numériques sont dans un marché baissier.

Au cours des sept derniers jours, le Bitcoin a baissé de 4,3 %, tandis que l'ether, la Cryptomonnaie native de la blockchain Ethereum , a perdu 14 %.

« Dans un marché des Crypto en baisse, le Bitcoin est la valeur la plus sûre », écrit Arcane Research. « Cela a renforcé la domination du bitcoin sur le marché. »

La « dominance du marché » représente la capitalisation boursière du bitcoin en pourcentage de l'ensemble des Marchés de Cryptomonnaie . Cet indicateur, qui s'établissait autour de 70 % en début d'année 2021, a chuté à environ 40 % avec le recul du cours du bitcoin et la hausse des cryptomonnaies alternatives, ou « altcoins ». Il a récemment rebondi à environ 45 %.

Récompenses de jalonnement d'Ether – pour les engagés

Recherche de CoinDesk revue du deuxième trimestre qui vient d'être publiée inclut un graphique comparant les rendements du jalonnement d'éther dans Ethereum 2.0 avec les rendements disponibles en déposant de l'éther dans des applications de prêt décentralisées comme Compound, DYDX et Fulcrum.

« Les taux sur ETH 2.0 sont nettement plus attractifs », avec un taux annualisé de 6,72 % contre « au plus 2 % » pour les protocoles de Finance décentralisée (DeFi), conclut le rapport.

L'inconvénient est que « le jalonnement sur ETH 2.0 n'offre pas aux utilisateurs de liquidité sur leur ether et nécessite un minimum de 32 ETH, d'une valeur de 72 832 $ à la fin du trimestre », selon le rapport. « À long terme, à mesure que les transferts seront activés sur ETH 2.0 et qu'un plus grand nombre d'utilisateurs feront confiance au protocole pour leurs avoirs en ether, le rendement de l'exécution d'un validateur devrait diminuer et jouer de plus en plus le rôle d'un taux d'intérêt sans risque sur Ethereum. »

L'IPC montre une forte hausse (transitoire ?) des prix des voitures d'occasion

L'indice des prix à la consommation aux États-Unissautéde 5,4 % au cours des 12 mois jusqu'en juin, dépassant la hausse de 4,9 % attendue par les économistes.

L'IPC de CORE , qui exclut les prix de l'alimentation et de l'énergie, a augmenté de 4,5 % sur un an, dépassant ainsi les attentes des économistes qui tablaient sur une hausse de 4 %. Sur une base mensuelle, les prix à la consommation ont progressé de 0,9 %, dépassant les 0,5 % attendus et s'accélérant par rapport aux 0,6 % de mai. Hors alimentation et énergie, l'indice a également progressé de 0,9 % par rapport au mois précédent.

Le rapport de l'IPC, publié mardi, montre une économie qui fait face à des contraintes d'approvisionnement tout en essayant de répondre à une demande croissante à mesure que le pays rouvre, avec la fin des fermetures d'entreprises et la vaccination contre le coronavirus atteignant davantage de personnes.

« De nombreux indices ont continué à augmenter, notamment ceux des voitures et des camions d’occasion, des véhicules neufs, des tarifs aériens et des vêtements », a écrit le ministère du Travail.

Le rapport sur l’IPC est particulièrement important pour certains investisseurs en Cryptomonnaie qui considèrent le Bitcoin comme une couverture contre l’inflation et la dépréciation de la monnaie.

Analyse technique du Bitcoin

Selon Eqonex : « Une cassure sous les 32 000 $ permettrait aux baissiers de tenter de revenir au support des 29 800 $, le niveau clé à protéger étant de 28 700 $. À la hausse, les haussiers devront clôturer le marché au-dessus des 33 600 $ pour éviter une nouvelle baisse des prix. Au-dessus de 33 600 $, nous anticipons un niveau à 34 600 $ pour limiter les gains, le marché continuant d'évoluer latéralement. »

Tour d'horizon des altcoins

• Le Fonds d'éducation DeFi tourneUNI dans USDC: Le DeFi Education Fund (DEF), une nouvelle organisation Juridique récemment financée et soutenue par Uniswap, tourné la moitié des actifs qui lui sont alloués par la gouvernance Uniswap , 500 000 UNI (environ 10 millions de dollars) en USDC via un échange facilité par Genesis, a-t-il annoncé lundi.
• Indices Crypto S&P Dow Jones : Indices S&P Dow Jones mardi roulé S&P lance cinq nouveaux indices de Cryptomonnaie , première extension majeure de ses outils d'analyse comparative des actifs numériques depuis son entrée sur le marché en mai. L'indice phare de cette tranche est un « marché numérique élargi », ou BDM, qui comprend plus de 240 cryptomonnaies, selon un communiqué de presse. « Les nouveaux sous-indices proposent également différentes tranches du BDM par capitalisation boursière afin que les investisseurs puissent suivre différents segments du marché », a déclaré un porte-parole de S&P à CoinDesk.
• DEX orienté vers le commerce de détail lève 21 millions de dollars :Clipper, un nouvel échange décentralisé (DEX) qui s'adresse aux commerçants de détail,ferméUn tour de financement de 21 millions de dollars a été réalisé mardi. Polychain Capital, dirigé par Olaf Carlson-Wee, a mené le tour de financement de 4 millions de dollars et a participé au tour de liquidité de 17 millions de dollars. Parmi les autres investisseurs figuraient0xLaboratoires, DeFi Alliance et MetaCartel DAO.

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Autres Marchés

La plupart des actifs numériques sur le CoinDesk 20 ont terminé en baisse mardi.

Gagnants notables à 21h00 UTC (16h00 HE) :

Algorand(ALGO) +2,71%

Tezos(XTZ) +0,33%

USD Coin (USDC) +0,03%

Perdants notables :

EOS(EOS) -7,49%

Aave(Aave) -7,09%

Uniswap (UNI) -5,73%