Bilan du marché : Le Bitcoin progresse après une semaine volatile

Les cryptomonnaies ont progressé vendredi après une semaine volatile. Le Bitcoin se maintenait au-dessus du support de 33 000 $ au moment de la publication et est resté quasiment stable cette semaine. Cartes techniquessuggèrent que les acheteurs resteront actifs au-dessus de 30 000 $, bien que la dynamique à la hausse commence à ralentir à l'approche du week-end.

« La possibilité d'une chute des prix autour de 20 000 $ est bien réelle, mais les traders qui cherchent à retester les précédents sommets historiques seront probablement déçus », a déclaré Sean Rooney, responsable de la recherche chez le gestionnaire d'actifs Crypto. Valkyrie Investments, a écrit dans un e-mail à CoinDesk.

Derniers prix

Crypto-monnaies :

• Bitcoin (BTC) 33 422,1 $, +1,25 %
• Éther (ETH) 2127,6 $, -1,43 %

Marchés traditionnels :

• S&P 500 : 4 369,55, + 1,13 %
• Or : 1808,4 $, +0,31 %
• Le rendement du Trésor à 10 ans a clôturé à 1,358 %, contre 1,297 % jeudi

« La chute des prix en mai a été spectaculaire, tandis que la réaccumulation sur la chaîne des Bitcoin vendus lors de cette période de ralentissement économique, vers des détenteurs à long terme, s'est produite tout au long de huit semaines de fluctuations latérales des prix », a écrit Rooney. « Cela ouvre de bonnes perspectives pour un Rally de fin d'été, avant le quatrième trimestre. »

Les positions courtes sur Bitcoin s'accumulent

Plus de 5 000 positions courtes sur le Bitcoin ont été ajoutées sur la plateforme Bitfinex jeudi. « Lorsque les shorters clôturent leurs positions, ils le font en prenant une position longue pour compenser leur exposition courte. » tweetéDelphi Numérique.

L'accumulation récente de positions courtes est toujours inférieure aux niveaux records de juin, ce qui suggère que le pessimisme pourrait perdurer alors que le Bitcoin reste dans une tendance à la baisse à moyen terme qui a commencé en avril.

À terme, un pessimisme extrême pourrait conduire à une compression des positions courtes, les acheteurs réagissant aux conditions de survente, alimentant ainsi une Rally des prix.

Ruffer a vendu du Bitcoin en raison de signes d'ébullition

Ruffer Investments, un gestionnaire d'investissement britannique, a enregistré un investissement de 1,1 milliard de dollarsprofit d'un investissement en Bitcoin en cinq mois. « Alors, qu'est-ce qui a changé ? Le prix », a écrit Duncan MacInnes, directeur des investissements chez Ruffer, dans un article publié vendredi. article de blog.

« En novembre dernier, nous avons acquis une exposition au Bitcoin», a écrit MacInnes. « Nous l'avons considéré comme une option sur une réserve de valeur émergente, avec un profil risque/rendement très biaisé et attractif. »

Cependant, la spéculation de détail et le pic de liquidité ont indiqué des conditions de marché mousseuses plus tôt cette année, ce qui a incité Ruffer à vendre toute son exposition au Bitcoin en avril.

Bitcoin contre matières premières

Ces dernières semaines, la corrélation du bitcoin avec le S&P 500 a commencé à augmenter, tandis que celle avec les matières premières continue de diminuer. Cette divergence pourrait rendre le Bitcoin attractif pour les investisseurs cherchant à diversifier leur exposition entre actions, matières premières et cryptomonnaies.

Mike McGlone, stratège en matières premières chez Bloomberg Intelligence, s'attend à ce que le Bitcoin surpasse le pétrole brut Brent cette année.

« La réduction relative du prix du Bitcoin par rapport à la prime du pétrole brut pourrait montrer que les données techniques et fondamentales sont alignées pour reprendre la trajectoire ascendante du ratio », a écrit McGlone dans un rapport publié jeudi.

« À l’instar de conditions similaires à la fin de 2016, nous pensons que le ratio bitcoin/pétrole est bien placé pour reprendre sa tendance à la hausse, surtout si un nouveau creux de la volatilité relative du Bitcoin à la fin de 2020 est un guide. »

Les traders vendent des « étranglements » alors que le Bitcoin se calme

Bien que le Bitcoin soit tombé dans le coma dans une fourchette étroite au-dessus de 30 000 $, soit moins de la moitié du sommet historique atteint il y a seulement deux mois, certains traders d'options sont plus occupés que jamais, adoptant des stratégies relativement risquées pour profiter de la consolidation continue des prix de la crypto-monnaie.

Une de ces stratégies implique il s'agit essentiellement de parier que le prix du bitcoin ne va T exploser de sitôt.

« Notre position de prédilection reste la vente à découvert de BTC dans la fourchette de 30 000 à 40 000 dollars », a déclaré QCP Capital, basé à Singapour, dans un message Telegram publié le 30 juin. « Avec une résistance psychologique à 40 000 dollars et un support solide à 30 000 dollars, il y a de fortes chances que le BTC se négocie dans cette fourchette de 10 000 dollars dans un avenir NEAR , ce qui entraînerait probablement un effondrement de la volatilité implicite. »

Les opérations de vente à découvert consistent à vendre des options d'achat et de vente hors de la monnaie (OTM) ayant la même date d'échéance. Les options d'achat OTM ont un prix d'exercice supérieur au cours actuel du bitcoin, tandis que les options de vente OTM ont un prix d'exercice inférieur au cours actuel du bitcoin.

Le potentiel de l'USD Coin

USDC, le deuxième plus grand stablecoin en termes de capitalisation boursière, a le potentiel de devenir « l'itération la plus largement utilisée du dollar américain », a écrit Mati Greenspan, PDG et fondateur de Quantum Economics, dans une note, après que le soutien de la monnaie, Circle, annoncéson projet d'entrer en bourse.

« À l'heure actuelle, il n'y en a qu'une ONE qui circule largement et qui soit conforme à toutes les réglementations américaines connues, et c'est USD Coin», a écrit Greenspan.

USDC gagne des parts de marché grâce à la croissance rapide du secteur des stablecoins. Parallèlement, certains des principaux sites de Finance décentralisée (DeFi) offrent des rendements supérieurs pour le staking du plus grand stablecoin, USDT , par rapport à USDC.

« Même si le Tether est plus facilement disponible et plus liquide, USD Coin est simplement considéré comme un véhicule d'investissement plus stable », a écrit Greenspan.

Tour d'horizon des altcoins

• Augmentation du prix de EOS : Le prix de EOS a bondi de 20,3 %, après que son créateur, l'unité Bullish de Block.one, annoncé Bullish prévoit d'entrer en bourse à la Bourse de New York par le biais d'une fusion avec Far Peak Acquisition Corp., une société d'acquisition à vocation spécifique (SPAC). Bullish prévoit de lancer une plateforme d'échange de Cryptomonnaie , tandis que l'opération valorisera l'entreprise fusionnée à 9 milliards de dollars.
• Croissance des stablecoins en euros :Alors que l'offre en circulation de jetons stablecoin EURS indexés sur l'euro a plus que doublé cette année pour atteindre près de 80 millions, certains émetteurs de jetons sontimagerie Un avenir pour les Marchés des changes sur les rails numériques. Cependant, des défis subsistent en matière de financement et de réglementation.

Actualités pertinentes

• Pourquoi l'interdiction du minage de Crypto en Chine est plus grave qu'auparavant
• Une enquête suggère que la plupart des Salvadoriens se méfient du Bitcoin comme monnaie légale
• La BRI, le FMI et la Banque mondiale affirment que les banques centrales doivent prendre en compte les implications transfrontalières des CBDC.

Autres Marchés

La plupart des actifs numériques sur le CoinDesk 20 ont terminé en hausse vendredi.

Gagnants notables à 21h00 UTC (16h00 HE) :

EOS(EOS) +15,14%

Algorand (ALGO) +3,42%

The Graph (GRT) +1,81%

Perdants notables :

NuCypher (NU) - 3,65%

Chainlink (LINK) -2,55%

Aave (Aave) -2,19%