Bilan du marché : les volumes spot de Bitcoin sont faibles tandis que les options et la DeFi se renforcent

Le volume spot du Bitcoin a peut-être été faible cette semaine, mais la véritable action dans le Crypto s'est déroulée sur le marché des options et de la Finance décentralisée.

Bitcoin (BTC) s'échangeait autour de 9 274 $ à 20h00 UTC (16h00 HE), en baisse de 1 % au cours des 24 heures précédentes.

Vendredi à 00h00 UTC (jeudi à 20h00 HE), le Bitcoin s'échangeait autour de 9 368 $ sur des plateformes d'échange au comptant comme Coinbase. Au cours des 19 heures précédentes, il a oscillé dans une fourchette étroite, entre 9 280 $ et 9 428 $. Son cours est désormais inférieur à ses moyennes mobiles à 10 et 50 jours, ce qui constitue un signal baissier pour les analystes de marché qui étudient les graphiques.

« Depuis la réduction de moitié à la mi-mai, le Bitcoin n'a bougé nulle part, restant essentiellement coincé dans une fourchette de 8 500 à 10 200 dollars », a déclaré David Lifchitz, directeur des investissements de la société de trading quantitatif ExoAlpha.

Les échanges ont chuté sur les plateformes d'échange au comptant comme Coinbase, avec un volume quotidien moyen sur trois mois de 171 millions de dollars. La semaine dernière, sa moyenne sur sept jours a atteint 82 millions de dollars, soit une baisse de plus de 50 %.

La semaine prochaine, le 26 juin, environ 1 milliard de dollars d'options sur Bitcoin expireront, et les traders s'attendent à des fluctuations de prix potentiellement violentes. « L'action des prix est comparable à un ressort », a déclaré Lifchitz. « Plus il reste bloqué dans une fourchette étroite, plus toute rupture, à la hausse comme à la baisse, sera violente, tout comme un ressort se dilate d'autant plus violemment qu'il est comprimé. »

Sur le même sujet : Les sorties de Bitcoin des mineurs atteignent des niveaux jamais vus depuis 2010

La majorité des options sur Bitcoin arrivant à échéance sont des paris haussiers sur une hausse du cours, a écrit la société de trading quantitatif QCP Capital, basée à Singapour, dans une note aux investisseurs vendredi. « L'intérêt ouvert à fin juin est concentré sur des options d'achat avec des prix d'exercice autour de 10 000 $-15 000 $, probablement en raison de l'intérêt institutionnel, une bonne partie de ces options ayant été exécutées sur le CME. »

Cela pourrait suggérer que les investisseurs avisés misent sur une hausse du prix du Bitcoin . Le CME est une plateforme utilisée par les traders professionnels de matières premières pour différentes stratégies de contrats à terme et d'options. L'intérêt croissant pour les options Bitcoin sur ce marché, avec notamment un record de 372 millions de dollars d'intérêts ouverts le 10 juin, témoigne d'un intérêt accru Crypto de la part des investisseurs avertis.

« Nous traversons une longue période de consolidation latérale depuis début mai, qui se traduira par une forte hausse ou une forte baisse », a déclaré Rupert Douglas, responsable des ventes institutionnelles du courtier londonien Koine. « Tant que le marché se maintient au-dessus de 9 000 $, je reste favorable à une hausse, qui pourrait voir le Bitcoin tester au-dessus de 12 000 $. »

Le jeton Compound crée des opportunités pour certains traders

L'enthousiasme autour de COMP, le jeton de gouvernance du réseau de prêt Compound basé sur Ethereum, a certainement donné à certains traders de nouvelles idées sur la façon de profiter de l'intérêt croissant pour la Finance décentralisée, ou DeFi. Éther (ETH), la deuxième plus grande Cryptomonnaie par capitalisation boursière alimentant le réseau Ethereum , se négociait autour de 228 $ et a chuté de 1 % en 24 heures à 20h00 UTC (16h00 HE).

Sur le même sujet : Le prix du jeton COMP de Compound a plus que doublé en pleine frénésie DeFi

Une société quantitative a constaté que des traders utilisaient l'arbitrage de stablecoins basés sur Ethereum dans le cadre d'une stratégie visant à tirer profit de la croissance de COMP. « Nous avons vu des traders utiliser USDC pour emprunter de USDT et d'autres stablecoins sur Compound afin de gagner du COMP, puis utiliser Curve pour échanger l' USDT contre de USDC et répéter le processus », a déclaré Peter Chen, trader chez OneBit Quant, basé à Hong Kong.

Curve est une plateforme d'échange décentralisée (DEX) lancée plus tôt cette année. De nombreux traders bien capitalisés affirment que les DEX sont lents et peu liquides, ce qui complique l'exécution de transactions importantes. Cependant, la croissance de Curve, fortement axée sur les stablecoins, et d'autres DEX comme alternative aux plateformes d'échange centralisées de Crypto au comptant et de dérivés pourrait permettre à de nombreux traders, à long terme, de développer de nouvelles stratégies prometteuses basées sur la DeFi.

Curve domine le marché DEX vendredi, avec son volume de 24,7 millions de dollars au cours des dernières 24 heures, dépassant Uniswap, deuxième, avec un volume de 16,2 millions de dollars, selon l'agrégateur Dune Analytics.

Sur le même sujet : Autres données révélatrices sur la forte demande de composés

Autres Marchés

Les actifs numériques du tableau principal de CoinDesk étaient presque tous dans le rouge vendredi. Parmi les principaux perdants figurentDASH (DASH) dans le rouge 2,2%, Zcash (ZEC) en baisse de 2,1 % et Monero (XMR) a chuté de 2 %. Le seul Cryptomonnaie de la journée est Ethereum Classic (ETC) en hausse de 3,4 %. Tous les changements de prix ont été effectués à 20h00 UTC (16h00 HE).

Sur le même sujet : ParaFi investit dans Kyber Network , alors que le buzz autour des projets DeFi grandit

Du côté des matières premières, le pétrole a bondi de 1,6% vendredi, le baril de brut étant coté à 39,58 dollars au moment de la mise sous presse.

L'or est en hausse de 1,2 %, s'échangeant autour de 1 742 $ pour la journée.

Le Nikkei 225 des sociétés cotées en bourse au Japon a terminé en hausse de 0,55 % vendredi et dans le vert de 0,78 % pour la semaine.le gouvernement a levé les restrictions de voyage.

L'indice FTSE 100 en Europe a grimpé de 0,81% et a clôturé la semaine en hausse de 3%sur Optimism les actions du gouvernement ont un impact positif sur l'économie du pays.

L'indice américain S&P 500 a gagné 0,56 %, en hausse de 2 % sur la semaine,Les montagnes russes de vendredi ont été alimentées par les inquiétudes liées au coronaviruscontinue de faire des ravages sur l’économie.

Les obligations du Trésor américain ont toutes chuté vendredi. Les rendements, qui évoluent en sens inverse des prix, ont enregistré la plus forte baisse sur les BOND à deux ans, dans le rouge (-15 %).