Le régulateur brésilien décide de poursuivre son enquête sur le rejet des entreprises de Crypto par les banques.

Les plus grandes banques privées du Brésil ne sont pas encore tirées d’affaire.

Mercredi, l'organisme de surveillance antitrust du Brésil, le Conseil administratif de défense économique (CADE), a voté pour poursuivre son enquête sur les banques qui ont refusé des services financiers aux courtiers en Crypto , en violation présumée de la loi brésilienne sur la concurrence.

CADEenquête vieille de près de deux ansLe dossier des six banques Itaú Unibanco, Banco do Brasil, Santander, Inter, Bradesco et Sicredi est désormais soumis à la Surintendance générale pour un nouvel examen, conformément à la décision du tribunal suprême du CADE. Ces six banques représentent la part du lion du secteur bancaire brésilien.

La décision, rendue par un tribunal composé de sept membres, rouvre la possibilité que ces banques puissantes – elles détenaient plus de 80 % des parts de marché des dépôts pendant la période en question – puissent faire face à d’éventuelles sanctions et même être contraintes de fournir des services financiers aux courtiers en Crypto .

Un tel résultat semblait peu probable la semaine dernière encore, après que la Surintendance générale, l’aile d’enquête du CADE, ait tenté de clore l’affaire pour des raisons techniques.Mais le 13 maiLa conseillère Lenisa Rodrigues Prado a demandé au CADE de rouvrir son enquête.

Du point de vue de PradoCes banques n'ont pas fourni de justification raisonnable pour exclure les courtiers en Crypto . Elle a trouvé des « preuves significatives » qu'elles avaient violé les lois brésiliennes protégeant la concurrence sur le marché et a demandé au CADE d'ouvrir une enquête sur les sanctions.

Fernando de Magalhães Furlan, ancien responsable du CADE qui mène l'action de l'Association brésilienne des Cryptomonnaie et de la blockchain (ABCB) contre les banques, a déclaré que cette décision « est une victoire pour le secteur brésilien des Crypto . L'ABCB représente 39 courtiers en Crypto , selon Furlan. »

Fermetures

Les courtiers en Crypto et les banques étaient en désaccord avant que le CADE ne lance son enquête en septembre 2018. Les banques, lasses de la zone grise juridique dans laquelle se trouve le trading de Cryptomonnaie au Brésil (et craignant prétendument que le succès des crypto-monnaies ne ronge le leur), avaient commencé à fermer les comptes de courtage en Crypto .

Sans comptes de courtage, les plateformes d'échange comme Nox Bitcoin ne pouvaient pas facilement fournir des liquidités à leurs clients. Son fondateur, João Paulo Oliveira, a déclaré que Banco Bradesco avait fermé son compte de courtage.

Banco Bradesco a refusé de commenter les procédures du CADE.

Il s'agit d'une tendance qui se propage dans tout le paysage Crypto du Brésil, a déclaré Furlan, qui, en tant que PDG de l'ABCB, a appelé pour la première fois à une enquête du CADE en avril 2018.

Furlan a déclaré que les banques interviendraient et fermeraient des comptes « sans aucune justification ». Il a ajouté que leur indifférence collective était un coup dur pour l'industrie brésilienne des Crypto , en pleine croissance.

« Aucune entreprise, aucune société ne peut survivre dans le capitalisme sans accès au système financier », a déclaré Furlan.

Concours

Itaú Unibanco a nié les allégations selon lesquelles elle aurait agi de manière anticoncurrentielle.

Itaú « a toujours guidé ses pratiques commerciales sur la base de la défense de la libre initiative et de la concurrence, ainsi que de la compréhension que la concurrence est positive non seulement pour le système financier, mais pour l'ensemble du pays », a déclaré un porte-parole à CoinDesk.

Il ne semble pas y avoir de preuve que les banques aient coordonné leurs décisions, a déclaré Furlan. Un ancien responsable du CADE a déclaré qu'aucune d'entre elles n'exerçait de pouvoir de marché individuel, selon Furlan. Ce sont généralement deux caractéristiques de la jurisprudence anticoncurrentielle.

En effet, a déclaré Furlan, la tentative d’un autre responsable du CADE en décembre 2019 d’abandonner l’affaire reposait en partie sur l’incapacité individuelle des banques à contrôler le marché.

Furlan a déclaré qu'il s'agissait d'une distinction sans différence. Quatre des banques impliquées dans l'enquête figurent parmi les cinq plus grandes du Brésil. Le CADE a indiqué qu'en 2017, un an avant le début de sa propre enquête, ces six banques détenaient ensemble plus de 80 % des dépôts brésiliens.

L'autre argument sur lequel Furlan a déclaré que la première décision du CADE s'appuyait était la crainte déclarée des banques que les courtiers en Crypto les exposent au blanchiment d'argent.

Les membres du secteur des Crypto monnaies rejettent cette affirmation.

« Nous faisons un meilleur travail que les banques et les agences gouvernementales pour vérifier la légitimité de l'argent que nous touchons », a déclaré Fabiano Dias, vice-président des opérations LATAM pour la société de paie Crypto Bitwage.

« Pour nous, les entreprises de Crypto , je sais que je peux parler au nom de nos partenaires au Brésil à ce sujet également, nous avons confiance dans nos procédures [de connaissance du client], en veillant à ce que nous n'autorisions que des professionnels légitimes, en les aidant à ajouter de l'efficacité à leurs paiements et à leurs finances », a-t-il déclaré.

Furlan et l'ABCB ont fait appel de la décision. L'appel a été rejeté. Cependant, le 13 mai, Prado a déclaré que le blanchiment d'argent n'était pas une raison suffisante pour exclure les courtiers en Crypto , dans son appel à la poursuite de l'enquête.

La naissance de la cryptographie était en fait un argument en faveur de l’entrée de telles entreprises, a-t-elle écrit.

« Afin d'éviter le risque de pousser les courtiers indépendants en Crypto actifs dans les « limbes » du système financier (ce qui pourrait même augmenter les risques liés au blanchiment d'argent), le CADE doit exercer son devoir de protéger la concurrence sur ce marché en pleine croissance », a-t-elle écrit.

Prochaines étapes

Itaú, la deuxième plus grande banque du Brésil et la ONE à avoir répondu aux questions de CoinDesk avant la décision de mercredi, a déclaré qu'elle « restait confiante que sa conduite sera considérée comme légale et valide ».

« Si l'enquête est rouverte, la banque continuera à collaborer avec le CADE pour obtenir les éclaircissements nécessaires », a déclaré à l'époque un porte-parole d'Itaú (le porte-parole n'a pas pu être immédiatement contacté pour commenter après la décision).

Oliviera, le fondateur de la bourse brésilienne, pense que l'argument de la sanction n'a échoué auparavant que parce que son promoteur, ABCB, « était financé exclusivement et contrôlé par » ATLAS Quantum, un prétendu système de Ponzi Crypto .

(La lettre de Furlan d'avril 2018 au CADE souligne ATLAS, un membre de l'ABCB, s'est vu refuser un compte bancaire par la Banco do Brasil).

« Je crois que les relations entre ABCB et ATLAS ont été prises en compte pour que le CADE décide qu'il n'y a pas de conflit de concurrence pour que les banques ferment les comptes bancaires des entreprises de Crypto », a déclaré Oliviera.

Furlan a déclaré à CoinDesk que l'ABCB comptait 39 membres, mais a reconnu que l'organisation « n'a pas été très active » depuis que son principal contributeur a rencontré des problèmes réglementaires avec la SEC du Brésil.

MISE À JOUR (20 mai, 18h15 UTC) : Le régulateur antitrust du Brésil a voté mercredi pour poursuivre son enquête sur les banques locales qui auraient bloqué l'accès des entreprises de Crypto aux services financiers.