Un responsable de la BCE déclare que la monnaie numérique de banque centrale de gros est une « option viable »

Un responsable de la Banque centrale européenne (BCE) s'est prononcé en faveur des monnaies numériques de banque centrale de gros (CBDC).

Vitas Vasiliauskas, membre du Conseil des gouverneurs de la BCE et président du conseil d'administration de la Banque de Lituanie, a fait ces commentaires dans un discours prononcé lors d'une récente conférence aux États-Unis, dont le texte a étépubliépar la Banque des règlements internationaux lundi.

Vasiliauskas a déclaré que la question était de savoir si les CBDC devraient être de détail, de gros, ou les deux. Une CBDC de détail serait accessible au grand public, tandis qu'une version de gros serait réservée à un cercle restreint, principalement des institutions financières. Entre ces deux types de CBDC, « il existe également plusieurs sous-modèles théoriques », a-t-il précisé.

Une CBDC de gros pourrait être utilisée pour améliorer l'efficacité des paiements et du règlement des titres, ainsi que pour réduire les risques de crédit et de liquidité des contreparties, a déclaré Vasiliauskas, ajoutant :

[Une CBDC de gros basée sur la valeur] remplacerait ou compléterait les réserves de la banque centrale par un jeton numérique à accès restreint. Un jeton serait un actif au porteur, ce qui signifie que, lors de la transaction, l'émetteur transférerait de la valeur au destinataire, sans intermédiaire. Il s'agit d'un système fondamentalement différent du système actuel, dans lequel la banque centrale débite et crédite les comptes sans transférer de valeur réelle.

D'autre part, une CBDC de détail pourrait être soit basée sur la valeur, soit sur un compte, a-t-il déclaré, ajoutant que la première pourrait ressembler à de l'argent liquide sous forme numérique, garanti par les banques centrales, tandis que la seconde pourrait être sous la forme d'un compte auprès des banques centrales, accessible à tous les membres de la société.

Cependant, le problème avec les CBDC de détail est qu'elles ont des substituts disponibles et ne sont T viables si ONEon prend en compte une analyse coûts-avantages, a déclaré Vasiliauskas.

Par exemple, a-t-il déclaré, la Banque de Lituanie propose déjà une infrastructure de paiement appelée Centrolink, qui permet des paiements instantanés 24h/24 et 7j/7 et est accessible à tous les opérateurs de services de paiement. « De telles évolutions limitent la valeur ajoutée potentielle des CBDC de détail. »

« Par conséquent, en évaluant l’équilibre entre les risques et les avantages du point de vue des banques centrales généralement conservatrices, la CBDC de gros semble être une option plus viable à l’avenir », a ajouté Vasiliauskas.

Le responsable a conclu que si la Banque de Lituanie perçoit un potentiel dans les CBDC, elle reste actuellement « prudente ». « Pour l'instant, cela semble être une perspective assez lointaine », a-t-il déclaré.

En outre, il est nécessaire d’acquérir une meilleure compréhension théorique du fonctionnement de tout type de CBDC et de Guides d’expériences pilotes pratiques, selon Vasiliauskas.

Image de Vitas Vasiliauskas via la Banque de Lituanie