Top Cap et Delta Cap : de nouvelles mesures pour repérer les inversions de tendance du prix du Bitcoin

Croyez-le ou non, il existe d’autres moyens d’anticiper la valeur marchande future du Bitcoin que de pratiquer l’analyse technique ou d’observer l’évolution de l’activité du réseau.

Bien que précieux en eux-mêmes, grâce aux chercheurs Willy WOO et David Puell, plusieurs nouvelles mesures expérimentales d'évaluation du Bitcoin ont été libérésen février, qui combinent les deux domaines pour créer une vision plus holistique du marché du bitcoin.

Les tailles d'échantillon sont petites sur les Marchés des Cryptomonnaie , le plus ancien, le Bitcoin, n'existant que depuis 10 ans, mais deux des mesures récemment publiées, appelées « Top Cap » et « Delta Cap », se sont avérées efficaces pour identifier les hauts et les bas des cycles de marché sauvages du bitcoin jusqu'à présent.

Delta Cap

Proposé parPuell, la mesure qui a réussi à capturer les deux creux du marché baissier en 2011 et 2015, et qui est connue sous le nom de Delta Cap, est calculée comme suit :

Delta cap = Cap réalisé - Cap moyen

Plafond moyen= "somme cumulée des valeurs quotidiennes de capitalisation boursière / âge du marché en jours."

Cap réalisé= « Les UTXO sont agrégés et se voient attribuer un prix basé sur le prix du marché BTCUSD au moment de la dernière variation des UTXO »

Ressemblant à un long termemoyenne mobilequi est vanté pour offrir un soutien et une résistance aux prix, le delta cap s'est avéré avoir le même effet en fournissant un soutien aux prix à environ 2,50 $, le plus bas en 2011, et 176 $, le plus bas en 2015.

Comme on peut le voir ci-dessus, le delta cap montre que le Bitcoin a de nouveau touché le fond, un point mis en évidence par le fait que son prix a rebondi sur la mesure lors de sa chute à 3 200 $ à la fin de 2018.

En effet, le delta cap pourrait indiquer que le marché du bitcoin sort de sa tendance baissière, mais la situation pourrait être plus nuancée qu’il n’y paraît à première vue.

Le Bitcoin n'a jamais atteint son point bas et échappé à ONEun de ses tristement célèbres Marchés baissiers qu'après que le delta cap et le average caps soient entrés en collision, ou se soient très proches de celui-ci, comme on peut le voir en 2011 et 2015.

Au moment de la rédaction de cet article, le plafond delta est environ 1 600 $ plus élevé que le plafond moyen, ce qui suggère théoriquement que le prix du bitcoin devra soit attendre que le plafond moyen augmente et atteigne le plafond delta, soit que le plafond delta devra baisser pour atteindre le plafond moyen par le biais d'une dépréciation plus importante du marché avant qu'un véritable plancher puisse se former.

Capuchon supérieur

Proposé parWOO en collaboration avec Puell, le top cap vise à atteindre l'opposé du delta cap, dans la mesure où il a été configuré expérimentalement pour identifier les sommets des Marchés haussiers explosifs du bitcoin.

Capitalisation maximale = Capitalisation moyenne * 35

Selon Woobull.com, le multiple de 35 a été trouvé pour identifier les sommets historiques du Bitcoin .

Comme on peut le voir, la mesure ressemble également à une moyenne mobile et a effectivement fourni une résistance à 35 $ en 2011, 237 $ en 2013 et une fois de plus à environ 1 000 $ la même année, qui étaient tous des sommets précis du marché suivis d'une dépréciation significative, bien que temporaire.

Plus récemment, le prix du bitcoin est entré en contact avec le plafond lorsque son marché a atteint un pic d'euphorie et un sommet historique NEAR de 20 000 $ en 2018. Au moment de la rédaction de cet article, le prix du bitcoin est encore environ 80 % inférieur au sommet historique.

Mettre tout cela ensemble

Lorsque le delta et le top cap sont représentés sur le même graphique, une « valorisation »BAND de Bollinger" est créé comme WOO le met, où les deux mesures créent les limites anticipées du mouvement du marché du bitcoin.

Actuellement situé à 48 724 $, le plafond supérieur dresse un tableau rose pour l'avenir du Bitcoin s'il endure effectivement un autre marché haussier mouvementé, bien que le créateur WOO pense90 000 $ est une meilleure estimation « au minimum sur la trajectoire initiale » pour le prochain sommet significatif du marché du bitcoin.

Déclaration de transparence:L'auteur détient plusieurs crypto-monnaies, veuillez consulter celle de Sam.profil de l'auteur ici pour plus d'informations.

Image mathématiquevia Shutterstock ; Graphiques deWoobull.com