Le Maker de casques Monster planifie discrètement une ICO de 300 millions de dollars

Monster Products, Inc. perd de l'argent depuis des années, mais une offre initiale de pièces de monnaie (ICO) de 300 millions de dollars pourrait être ce qu'il faudra pour redresser l'entreprise.

Fondée en 1978, Monster, qui fabrique des accessoires électroniques tels que des casques audio et des enceintes Bluetooth, s'est jusqu'à présent principalement appuyée sur les détaillants pour distribuer ses produits. Mais au-delà des problèmes commerciaux, Monster ne semble T vouloir réduire ses ambitions de changement.

Selon un dossier déposé auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, Monster prévoit d'exploiterONEune des plus grandes ICO de tous les tempsen vendant des « jetons Monster Money » pour construire le « Monster Money Network », un nouveau site de commerce électronique permettant de vendre ses produits (et potentiellement ceux d'autres entreprises) en ligne.

Si Monster parvient à atteindre son objectif, il utilisera les fonds pour faire du Monster Money Network une plateforme d'achat de ses produits à l'aide de jetons Ethereum .

L’ICO s’inscrit dans une tendance plus large dans le domaine des tokens, des entreprises existantes qui ont eu du mal à faire pivoter leur modèle de revenus vers la blockchain pour tenter d’atteindre la rentabilité. Dans le passé, des entreprises technologiques préexistantes bénéficiant du soutien de capital-risqueurs ont lancé des ICO (Listia et YouNow), mais il s’agit du premier produit de consommation de longue date à le faire.

Dans le cadre de ce plan, Monster créera 500 millions de jetons et en vendra jusqu'à 300 millions. L'offre durera un an, à moins qu'elle ne soit vendue plus tôt ou qu'elle décide d'annuler la vente plus tôt. La société émet également 75 millions d'actions ordinaires afin que, si le réseau ne parvient pas à se lancer, elle puisse échanger quatre jetons contre une action (au lieu de restituer l'argent).

Il convient de noter que le jeton ne comporte pas de droits de vote ni de participation au capital. Il est plutôt conçu comme un moyen de paiement pour le site de commerce électronique (en construction), avec un règlement plus rapide et des frais moins élevés que les systèmes de paiement existants. (Cependant, le dossier reconnaît que cela pourrait ne pas suffire à l'empêcher d'enfreindre la loi sur les valeurs mobilières.)

Néanmoins, Monster a également déposé une demande pour bénéficier de la désignation de « société en croissance émergente » en vertu du Jobs Act, qui prévoit certaines exigences de Déclaration de transparence plus légères et des droits de sollicitation des investisseurs plus larges.

De l'argent pour quelque chose

En ce qui concerne le lancement du réseau, le dossier de Monster offre une quantité surprenante de détails en ce qui concerne de telles divulgations.

Par exemple, le dossier stipule que le réseau Monster Money sera utilisé pour « le traitement des paiements, l'analyse de marché, la comptabilité, les services d'audit et de paie, la gestion des stocks et les opérations d'expédition » en rapport avec les produits Monster vendus en ligne. À partir de là, Monster espère pouvoir recruter d'autres plateformes de commerce électronique sur le réseau.

Le processus de fabrication du produit se déroulera en trois étapes. Dans un premier temps, il s'agira simplement d'un système de paiement utilisant un jeton ERC-20. Dans un deuxième temps, il réduira ou éliminera les coûts de transaction en permettant des micro-transactions hors chaîne.

Dans la phase finale, il passera à sa propre blockchain (Kik est passé directement àcette dernière étape récemment).

Comme l'explique le dossier :

« À l'avenir, Monster a l'intention de tirer parti de ses connexions mondiales et de la visibilité de sa marque ainsi que de la Technologies blockchain pour intégrer de plus en plus d'autres plateformes de commerce électronique sur Monster Money Network et élargir la base d'utilisateurs des jetons MMNY. Nous espérons établir la norme blockchain pour les plateformes de commerce électronique. »

L'entreprise a beaucoup évolué depuis ses débuts. Selon son site Internet, elle a commencé sous le nom de Monster Cable parce que son fondateur, Noel Lee, avait découvert que différents types de câbles produisaient différents niveaux de fidélité AUDIO . Capitalisant sur cette À découvrir, il a lancé une entreprise qui s'est ensuite étendue à d'autres produits connexes.

« Nous concevons, développons, commercialisons et vendons principalement des écouteurs, des câbles, des stations d'accueil, des haut-parleurs, des produits d'alimentation et des accessoires mobiles », selon son dossier, qui fait valoir qu'il dispose de plusieurs avantages par rapport à ses concurrents du secteur, notamment une reconnaissance de marque, un réseau d'ambassadeurs et une culture de l'innovation.

Plus de la moitié des fonds sont destinés au développement technique du réseau, mais environ un tiers est destiné au marketing (à la fois le protocole et les produits Monster) et au développement de relations avec des partenaires qui vendront les produits Monster.

Une situation désespérée

En d'autres termes, il ne semble T que les nouveaux jetons seront un jour le seul moyen d'acquérir les écouteurs et les câbles de Monster, et il semble clair que l'ICO est en grande partie une stratégie visant à donner un coup de pouce de plusieurs millions de dollars à la visibilité de la gamme de produits.

Jusqu'à présent, il n'existe T d'exemple d'une entreprise non blockchain qui se lance dans le logiciel décentralisé en position de force, et Monster ne semble pas (à première vue) faire exception. Monster perd de l'argent depuis au moins plusieurs années.

Comme l'indique son dossier :

« Le montant des pertes futures et le moment où, si jamais, nous atteindrons la rentabilité sont incertains. »

À la fin de l’année dernière, elle affichait une perte nette de 26,7 millions de dollars, mais elle a déjà perdu 19,6 millions de dollars supplémentaires au premier trimestre de 2018, de sorte que le rythme des pertes semble s’accélérer.

L'ICO n'est pas la première mesure que l'entreprise a prise pour se redresser. Elle a licencié du personnel, abandonné des produits, réduit son budget marketing et même fermé une usine au Mexique. Néanmoins, le dossier admet : « Nos auditeurs indépendants ont indiqué (...) qu'il existe un doute substantiel quant à notre capacité à poursuivre notre activité. »

Plutôt que d’abandonner, elle a décidé de lever 300 millions de dollars pour s’attaquer à certaines des entreprises les plus prospères de l’histoire.

Comme l'indique son dossier :

« Nous considérons Amazon, Ebay et Alibaba comme des exemples de nos principaux concurrents en ce qui concerne le nouveau Monster Money Network et notre plateforme de commerce électronique existante. »

Image du casque via Shutterstock