Le tableau périodique de la blockchain

Le Dr Pavel Kravchenko est titulaire d'un doctorat en sciences techniques et est le fondateur deLaboratoire distribué.

Pendant longtemps, on a cru que la Terre était constituée de quatre éléments : la terre, le feu, l'eau et l'air. Il a fallu attendre près de 1750 pour que les scientifiques comprennent que le feu n'est T un élément, mais le résultat d'un processus.

Plus tard, en 1869,Dmitri MendeleïevIl a dévoilé son tableau périodique des éléments, qui indiquait quels éléments chimiques pouvaient réellement exister, y compris ceux qui étaient absents sur Terre. Les travaux de Mendeleïev ont donné lieu à une recherche ciblée et à une synthèse des éléments, donnant lieu à des avancées majeures dans de nombreux secteurs.

On a le sentiment que les gens font aujourd'hui la même chose avec les actifs numériques, les qualifiant de cryptomonnaies traditionnelles, de jetons ICO, de jetons utilitaires , ETC Cela crée une certaine confusion dans les médias et au sein du grand public.

Ils commencent à croire que tout ce qui contient des Crypto – ou des jetons – est magique et possède de nouvelles fonctionnalités et un modèle monétaire inédit. Les régulateurs sont les derniers à rattraper leur retard, autorisant parfois tout ce qui LOOKS innovant, sans analyse approfondie du sujet.

La définition de certains critères de classification des actifs numériques fera progresser l’ensemble du secteur et simplifiera le travail des investisseurs et des régulateurs.

Définitions et conditions préalables

Un actif numérique est tout ce qui existe au format binaire et qui est assorti du droit de l’utiliser.

Les actifs numériques sont rares, ce qui signifie qu’à un moment donné, il ne peut y avoir qu’un ONE propriétaire défini (ou groupe de propriétaires) de l’actif.

Un jeton est une unité comptable qui représente le solde de son propriétaire dans un actif désigné.

Principes de classification

Il existe cinq processus dans un système de comptabilité numérique, qui peuvent avoir au moins trois états (centralisé, décentralisé, impossible), et qui peuvent être gérés par un ou plusieurs rôles distincts :

• Gouvernance
• Garde à vue
• Émission et distribution
• Traitement des transactions
• Audit

Différentes combinaisons des façons dont ces processus sont gérés conduisent aux différents types d’actifs numériques (que nous appelons le tableau périodique distribué).

Exemples

Ce sont les termes les plus courants actuellement ou établis.

Cryptomonnaie

Un réseau qui effectue l'émission et la distribution initiale d'une monnaie, en plus de traiter les transactions de manière décentralisée, en utilisant un algorithme mathématique sécurisé et prouvable.

Les cinq processus sont gérés par cet algorithme, exécuté indépendamment par chaque participant. La caractéristique clé d'une Cryptomonnaie est son niveau de décentralisation (le nombre de participants et la corrélation entre leurs décisions).

Une autre propriété importante est la participation sans autorisation, qui nécessite un système sans censure.

Les conditions extrêmes pour la Cryptomonnaie sont :

• Nombre indéfini de participants-validateurs :
  • qui sont totalement anonymes
  • qui n'ont aucune réputation
  • et dont les transactions sont entièrement privées.

Les monnaies basées sur la preuve de travail, telles que Bitcoin et Monero, en sont de bons exemples.

Monnaie de la banque centrale

Un système dont les cinq processus sont centralisés et gérés par une banque centrale, dans lequel la monnaie numérique est rattachée à une monnaie nationale selon un ratio de 1:1.

Monnaie numérique

Dans certains systèmes, des processus tels que la validation des transactions, la définition des frais et les mises à jour peuvent être gérés par le réseau décentralisé d’utilisateurs, tandis que l’émission de devises et la distribution initiale sont gérées par une organisation centralisée.

La garde n’est pas applicable, car il n’y a aucune garantie.

De bons exemples sont Ripple, Stellar et IOTA.

Jetons adossés à des matières premières

Une marchandise est un article produit pour satisfaire des besoins ou des envies. Les jetons adossés à des marchandises représentent des droits de propriété sur une quantité donnée de cette marchandise. Les jetons sont gérés dans un système centralisé de gouvernance, de conservation et d'émission. Ces processus sont réalisés par un prestataire de services ou par le dépositaire de la marchandise physique.

Un jeton est toujours adossé à une quantité fixe de marchandise, et le ratio 1:1 est garanti par une partie désignée.

Les exemples sont le dollar américain avant 1971, un jeton qui représentait l'or, ourécépissés d'entrepôt– dans ces cas, le traitement et l’audit sont également effectués de manière centralisée.

Un exemple du monde de la Crypto serait Tether, dont le traitement est décentralisé.

Jetons d'actions

Un titre est un instrument financier fongible qui représente un certain type de valeur financière.

Les capitaux propres représentent la propriété d'une entreprise ou une participation à ses revenus. Les jetons de sécurité représentent la propriété d'un titre sous-jacent ou une part des FLOW de trésorerie générés par le système.

Les jetons sont gérés dans un système centralisé de gouvernance, de conservation et d'émission. Ces processus sont assurés par un dépositaire ou par l'entreprise elle-même. Un jeton représente toujours un certain nombre d'actions ou un pourcentage de FLOW de trésorerie. Le traitement peut être centralisé par un dépositaire.

Un exemple du monde de la Crypto serait les jetons DAO, dont le traitement est décentralisé.

Jetons comptables

Les jetons comptables représentent quelque chose qui a du sens à comptabiliser, mais qui n'a T de sens à transférer.

La gouvernance, l'émission, la conservation et l'audit sont centralisés. L'identité, la réputation et les notations sont des exemples de tels actifs.

Réseau de confiance

les identités appartiennent à cette catégorie, bien que dans ce cas l'émission, la garde et l'audit soient décentralisés.

Objets de collection numériques

Un objet de collection est tout objet considéré comme ayant de la valeur ou présentant un intérêt pour un collectionneur.

Ces objets sont uniques et non fongibles. Le jeton représente la propriété d'un objet particulier. La gouvernance et l'émission sont centralisées.

CryptoKitties

sont des exemples de tels actifs.

Jetons utilitaires

L'utilité est une caractéristique de l'utilité d'un objet. Les jetons d'utilité représentent le droit d'utiliser les fonctionnalités du système. Leur rôle est de simplifier l'utilisation du système, ce qui est vrai sous certaines conditions.

Les jetons utilitaires remplissent plusieurs fonctions : monnaie interne, accumulation de valeur du système ou comptabilité. À long terme, ils doivent être fragmentés en plusieurs catégories : monnaie numérique, jetons de sécurité, jetons comptables. La gouvernance et l'émission sont centralisées.

Comment déterminer le type d'un actif numérique

Voici quelques questions à poser pour déterminer à quelle catégorie appartient un jeton :

• Le jeton représente-t-il un actif désigné ?
  1. l'actif est-il fongible ?
  2. La provenance est-elle importante ?
  3. L'émission du jeton est-elle prédéfinie par un algorithme mathématique (constitution) ?
     1. existe-t-il un processus de modification de la constitution par les utilisateurs ?
     2. Est-il judicieux de transférer des jetons entre propriétaires ?
     3. La propriété d’un jeton représente-t-elle une participation aux bénéfices (la valeur ou le modèle économique) générés par le système ?
     4. Le système a-t-il un propriétaire particulier qui fournit le service ou garantit la garde d’un actif sous-jacent ?
     5. Est-ce qu’une transaction avec le jeton affecte tous les participants du système ?
     6. La propriété d’un jeton représente-t-elle une part dans une entreprise particulière ?
     7. Est-ce que cela a du sens si le prix du jeton augmente indéfiniment ?
        1. Comment les frais du système seraient-ils affectés ?
        2. Si le système fournit un service, cela deviendrait-il trop cher ?
        3. Le système peut-il fonctionner sans jeton ?
           1. peut-il utiliser d'autres jetons (crypto-monnaies, ETC) pour les paiements et les récompenses ?
           2. Le système a-t-il besoin de sa propre Juridique monétaire (équilibrant l’offre et la demande) ?
           3. si le jeton est utilisé pour la prévention des attaques DDoS, existe-t-il d'autres moyens de protection ?

L'analyse

Avant l’émergence du Bitcoin, on pensait que les cinq processus ne pouvaient être gérés que de manière centralisée.

Bitcoin a cependant montré qu’il était parfaitement possible de mettre en place des systèmes financiers décentralisés.

Lorsque nous avons dit que chaque processus peut être exécuté de trois manières (centralisé, décentralisé ou le processus n'est pas possible), le résultat est qu'il existe des centaines de combinaisons possibles.

Explorons-en quelques-uns :

• Tous les processus sont centralisés – c’est très bien, et cela nous donne une monnaie de banque centrale.
• Tous les processus sont décentralisés – une option qui nous donne du Bitcoin.
• Les quatre premiers processus sont décentralisés, mais l’audit est impossible – de tels systèmes existent, comme la Cryptomonnaie Monero (ou Zcash).
• Les quatre premiers processus sont décentralisés, mais l'audit est centralisé. Cela est possible, par exemple, si les paramètres de sécurité initiaux de Zcash n'ont T été détruits.ce que certains soupçonnent être le cas).
• La gouvernance et l’émission sont centralisées, mais la garde, le traitement et l’audit sont décentralisés – un cas que nous voyons dans Ripple ou Stellar.
• Tous les processus sont centralisés, mais les transactions sont impossibles : il s’agit d’une PKI (infrastructure à clé publique centralisée).
• La gouvernance est centralisée, la garde, l’émission et l’audit sont décentralisés, mais les transactions sont impossibles – cela correspond à l’identité sur la blockchain.
• Les transactions sont impossibles, tout le reste est décentralisé (l’audit pourrait ne pas être possible) – identités de réseau de confiance.
• La garde est impossible, la délivrance et les autres processus sont centralisés – le registre foncier.
• La garde est impossible ; l’émission et la gouvernance sont centralisées ; le traitement et l’audit sont décentralisés – le registre foncier sur une blockchain.

De nouveaux mondes étranges

Nous sommes à l'aube d'une avancée majeure : de nouveaux modèles économiques et applications de la tokenisation verront le jour. Ces avancées seront rendues possibles grâce aux progrès technologiques des outils cryptographiques (chiffrement homomorphe efficace, preuves à divulgation nulle de connaissance courtes et rapides, calcul multipartite sécurisé, informatique quantique), des réseaux maillés, des infrastructures réseau, ETC

Ces nouveaux modèles économiques s'appuieront largement sur de nouveaux types d'actifs synthétiques et entraîneront des changements économiques et sociaux majeurs. Il est important de disposer d'un vocabulaire précis pour les comprendre.

Déclaration de transparence:CoinDesk est une filiale de Digital Currency Group, qui détient une participation dans Ripple et Zcash Company, l'entité à but lucratif qui développe le protocole Zcash .

Tableau périodiqueimage via Shutterstock