Le plan fiscal israélien sur les ICO permettrait-il de retenir les startups ou de les effrayer ?

Il existe une poignée d'émetteurs d'offres initiales de pièces de monnaie (ICO) travaillant à Tel Aviv, en Israël, mais ils sont généralement domiciliés ailleurs.

Cela n’est pas particulièrement utile pour le gouvernement, car il perd non seulement des recettes fiscales, mais aussi des opportunités de promouvoir Israël comme un lieu où faire des affaires.

Et selon certains, le projet de circulaire de l'Autorité fiscale israélienne (ITA),publié la semaine dernière, détaillant comment les revenus ICO des entreprises nationales pourraient être taxés, est un effort du gouvernement israélien pour inciter les émetteurs de jetons à rester sur le sol du Moyen-Orient.

« Jusqu'à présent, toutes les ICO israéliennes étaient gérées depuis la Suisse ou Gibraltar », a déclaré Uriel Peled, cofondateur de deux startups Crypto israéliennes. Ces deux pays sont connus pour être des paradis fiscaux propices aux entreprises.

Aux yeux de Peled, l'ITA prend des mesures pour légitimer l'activité des entreprises financées par les ICO, afin de rendre le pays tout aussi attractif. (L'ITA n'a pas répondu à la Request de commentaires de CoinDesk , transmise par un tiers.)

CoinDash, Matchpool et Kik, dont les équipes travaillent en tout ou partie en Israël, ont déménagé leurs bases hors du pays. De plus, Sirin Labs, qui a levé des fonds,157 millions de dollars dans une ICORécemment, l'entreprise est en grande partie basée à Tel Aviv, mais son site Web indique une adresse d'entreprise en Suisse.

ONEune des principales raisons pour lesquelles la circulaire de l'ITA pourrait être attrayante pour les émetteurs de jetons est qu'elle décrit les reports sur le moment où les revenus de l'ICO deviendraient imposables, et qu'elle mentionne également la possibilité pour les sociétés de Crypto de bénéficier d'un traitement fiscal spécial.

Ainsi, selon Peled, davantage d'entreprises du secteur opéreront officiellement depuis Israël cette année, bien qu'il ait refusé de donner des noms précis. ONEune de ses startups, le cabinet de conseil CoinTree, encourage ses clients à envisager une adresse israélienne.

Soulignant ce qu'il considère comme un avantage à travailler dans un pays qui tente de sortir la Cryptomonnaie d'une zone grise, Peled a déclaré à CoinDesk:

L'objectif du secteur de la blockchain en Israël n'est pas de rester discret. Nous avons toujours su qu'il y aurait une réglementation et nous souhaitons collaborer avec le gouvernement pour créer une réglementation bénéfique pour les deux parties.

Prendre conscience de l'ampleur

Le géant mondial du conseil Deloitte a aidé l'ITA à élaborer la circulaire, en fournissant de nombreux commentaires sur invitation, selon Yitzchak Chikorel de l'équipe de fiscalité internationale de Deloitte.

Chikorel et d’autres ont réussi à convaincre l’autorité que l’établissement de distinctions entre les différents jetons Crypto – qu’il s’agisse des jetons de monnaie originaux, tels que le Bitcoin; des jetons Crypto créés pour financer la construction d’une plateforme à laquelle les pièces seront utilisées pour accéder à l’avenir ; ou des jetons Crypto qui agissent comme des capitaux propres – serait la clé pour rédiger une réglementation réussie.

« L'accent est mis sur les jetons utilitaires, qui sont également au cœur de la circulaire fiscale », a déclaré Chikorel à CoinDesk. « Notre objectif principal était d'établir un lien direct et clair entre la Technologies et les jetons, en faisant valoir ONE sont indissociables. »

De plus, la circulaire précise que les revenus ne seront pas automatiquement imposés dès leur première perception.

Chikorel a comparé cela à un achat de carte-cadeau : dans de nombreux endroits du monde, les revenus provenant d'un achat de carte-cadeau T deviennent imposables que lorsque quelqu'un dépense le montant de la carte-cadeau, et l'entreprise peut réellement déterminer le montant du bénéfice qu'elle a réalisé.

De même, lorsque les gens commencent à dépenser les jetons achetés dans une ICO pour acheter des articles sur une nouvelle plateforme, l’entreprise calculera alors le bénéfice qu’elle a réalisé après avoir créé le logiciel et acquis des clients.

La circulaire reconnaît également que les entreprises basées sur la blockchain pourraient demander des avantages fiscaux supplémentaires en vertu de la loi israélienne sur l'encouragement des investissements en capital, qui a été largement conçue pour attirer et retenir les entreprises de haute technologie.

Chikorel a déclaré qu'il était assez confiant que de telles demandes seraient acceptées, déclarant à CoinDesk:

« L'ITA a pris conscience de l'ampleur et de l'importance de la blockchain en tant que Technologies évolutive qui pourrait permettre la création de la prochaine génération d'entreprises multinationales. »

Les éloigner

Cela dit, d’autres ne sont T certains que les lois fiscales persuaderont les entreprises israéliennes de rapatrier les revenus de leurs ICO.

Tout d’abord, les entrepreneurs de Cryptomonnaie , reflétant une partie du sentiment anti-establishment de l’industrie dans son ensemble, n’ont généralement pas considéré les mesures réglementaires comme réconfortantes, même si beaucoup disent que ce genre de mesures légitiment l’industrie.

« À l'heure actuelle, je n'ai connaissance d'aucune entreprise israélienne ayant réalisé ou envisageant de réaliser une ICO sous juridiction israélienne », a déclaré Lior Jaffe, cofondateur de Jelurida, la startup israélienne à l'origine des plateformes blockchain Nxt et Ardor. « Et si cette réglementation est acceptée, elle garantira quasiment le maintien de cette situation. »

Deuxièmement, les taxes ne constituent qu'un élément du paysage réglementaire, et l'Autorité israélienne des valeurs mobilières (ISA), qui réglemente les valeurs mobilières dans le pays, n'a pas encore statué officiellement sur la catégorisation des jetons ICO. Cependant, en septembre, ellea créé un comitéd’examiner les mesures prises par d’autres régulateurs de valeurs mobilières dans le monde et de décider s’il convient de considérer les ICO comme faisant partie de sa compétence.

Rares sont les autorités de régulation des valeurs mobilières qui ont défini de manière définitive les jetons d'ICO. Le président de la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine a déclaré que la plupart des projets qu'il a examinés semblent relever des valeurs mobilières et a engagé des poursuites contre plusieurs fondateurs d'ICO. La Russie a étéplus décisifet la Chine tout simplementICO interdites.

Faisant peut-être allusion à des règles plus strictes, le directeur de l'ISA, Shmuel Hauser, a déclaré que le régulateurcherchera à interdire toute entreprise ayant une implication majeure dans le trading de Bitcoin depuis sa cotation à la Bourse de Tel Aviv (TASE).

Pourtant, en tant que petit pays dépourvu d’un centre financier mondial (comme Londres ou New York), a soutenu Jaffe, Israël devrait faire tout son possible pour KEEP ses entreprises nationales de haute technologie au niveau local.

« La seule façon pratique d'y parvenir est d'annoncer que tous les revenus des ICO sont considérés comme un investissement et donc exonérés d'impôts pendant une période de plusieurs années », a-t-il soutenu, ajoutant :

« Je pense que l’État d’Israël passe à côté d’une énorme opportunité de devenir une juridiction favorable aux cryptomonnaies. »

Jaffa et Tel-AvivImage via Shutterstock