Un rapport de Goldman Sachs indique que Bitcoin pourrait façonner « l'avenir de la Finance»

Le Bitcoin et les cryptomonnaies font partie d'une « mégatendance » Technologies qui pourrait changer la mécanique fondamentale des transactions, selon un nouveau rapport des analystes de recherche en actions de Goldman Sachs.

Le Bitcoin, ainsi que l'amélioration de la sécurité des paiements, l'analyse des « big data » et les réseaux de paiement plus rapides sont les composantes d'une tendance Technologies qui va perturber l'écosystème des paiements, indique le rapport.

La perturbation du secteur mondial des paiements, qui représente 1 200 milliards de dollars, sera également provoquée par les tendances convergentes en matière de réglementation, de démographie mondiale et de montée en puissance des Marchés en dehors des États-Unis.

Le rapport indique :

« Les innovations dans la Technologies des réseaux et la cryptographie pourraient changer la vitesse et les mécanismes de transfert d’argent. »

Bitcoin va changer les paiements des consommateurs

Le rapport, publié hier, est intituléL'avenir de la Finance: redéfinir notre façon de payer au cours de la prochaine décennieIl est écrit par James Schneider et SK Prasad Borra, analystes des paiements au sein de la division de recherche de la banque.

Il s'agit du deuxième volet d'une série qui a déjà mis en avant l'essor de «banques fantômes'.

Selon Schneider et Borra, l’impact majeur du bitcoin sera de permettre le transfert d’actifs sans autorité de compensation centrale.

Les grandes entreprises publiques qui en bénéficieront seront les commerçants, qui réaliseront des économies sur les coûts de paiement. Les entreprises qui pourraient en pâtir sont les sociétés de transfert d'argent traditionnelles comme Western Union, Moneygram et Xoom.

Le rapport désigne Coinbase, BitPay et Ripple Labs comme les principales entreprises du secteur du Bitcoin .

L'impact du Bitcoin se fera sentir dans le domaine des paiements interconsommateurs, indique le rapport. Ce marché englobe tous les paiements effectués entre consommateurs, les portefeuilles mobiles comme Venmo et Square Cash étant des exemples de fournisseurs leaders.

Selon le rapport, les acteurs disruptifs du secteur des paiements grand public se limitent aux transferts d'argent internationaux, un marché qui pèse 580 milliards de dollars. Parmi ces acteurs figurent les plateformes d'échange de Bitcoin et les plateformes peer-to-peer pour l'échange de devises. TransferWise.

Les échanges cités dans le rapport incluent Coinbase, itBit, Circle, Trucoin et CoinCorner.

Le Bitcoin pourrait également jouer un rôle important dans les transferts de fonds internationaux pour les clients souhaitant utiliser des espèces pour initier le processus. Le rapport souligne Bitspark À titre d'exemple, une entreprise permet à ses clients de transférer des fonds en déposant des espèces, sans avoir besoin d'un compte bancaire. Bitspark effectue ensuite le transfert en l'échangeant contre des Bitcoin.

Selon les analystes, de nouveaux acteurs pourraient s'approprier 20 % du marché actuel de 30 milliards de dollars de transactions inter-consommateurs au cours des dix prochaines années, détenu par les acteurs historiques. Ces nouveaux acteurs réduiront également les frais, qui passeront actuellement de 6 % en moyenne du capital à 2,5 %.

« Les réseaux distribués sont, en principe, plus sûrs et plus fiables en raison de leur nature open source, et il n'y a pas de point de défaillance unique », note le rapport.

« Compte tenu des faibles frais de transaction associés aux monnaies virtuelles, il existe un risque de perturbation importante des pools de bénéfices associés aux transferts d'argent. »

Intérêt important des commerçants pour le Bitcoin

Le réseau Ripple est présenté comme une alternative au Bitcoin susceptible de gagner en popularité auprès des petites banques. Le rapport souligne les partenariats de Ripple avec des banques comme Fidor, CBW Bank et Cross River Bank, démontrant que le réseau permet à ces institutions d'effectuer des transferts d'argent internationaux sans dépendre de grands partenaires bancaires.

L'adoption du Bitcoin par les commerçants pourrait augmenter dans les années à venir, selon le rapport. Les analystes ont mené une enquête avec l'Electronic Transactions Association (ETA) qui a révélé que 23 % des commerçants prévoyaient d'accepter le Bitcoin dans les 24 prochains mois.

Le rapport estime que plus de 100 000 commerçants acceptent actuellement les paiements en Bitcoin dans le monde.

Les analystes soulignent que l'adoption du Bitcoin par les commerçants n'en est qu'à ses balbutiements et que les résultats jusqu'à présent sont peu concluants. Overstock.com n'ayant pas atteint son objectif de vente de Bitcoin l'année dernière, il constitue un exemple de commerçant qui ne bénéficie pas d'avantages significatifs grâce aux paiements en Bitcoin .

Mais les auteurs soulignent également qu'il est trop tôt pour abandonner le Bitcoin et qu'ils « surveilleront de près » l'utilisation du bitcoin par les commerçants dans les mois à venir.

Le rapport a également noté que près de80 % du volume des échanges sur les échanges de Bitcoin est motivé par le commerce de la paire de devises yuan-bitcoin, bien qu'il n'ait pas souligné que les échanges chinois ne facturent souvent T de frais pour les transactions, ce qui conduit à volumes de transactions plus élevés.

Les opportunités pour les entreprises liées au bitcoin sont minimes comparées aux gains potentiels dans d'autres secteurs identifiés dans le rapport. Alors que 6 milliards de dollars pourraient être perçus par des entreprises comme les plateformes d'échange de Bitcoin opérant dans le secteur des paiements de particulier à particulier, quelque 17 milliards de dollars sont à saisir dans le secteur des paiements interentreprises.

Dans le domaine des paiements entre entreprises et consommateurs, 84 milliards de dollars pourraient être accaparés par de nouveaux entrants.

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