Bitstamp est de retour en ligne, mais les traders Bitcoin sont-ils de retour ?

Suite à l'annonce du 5 janvier selon laquelle il souffrait d'un « problème de portefeuille HOT » déterminé plus tard comme étant l'œuvre d'acteurs malveillants, Bitstamp a passé une grande partie de la semaine dernière hors ligne, fermant temporairement ce qui avait été parmi les trois principaux échanges pour le trading BTC/USD.

Cette nouvelle inattendue a déclenché une vague d’inquiétudes qui, à moins deun an après la disparition de l'échange USD/ BTC Mt Gox, alors leader, l'histoire pourrait se répéter, et Bitstamp pourrait être le dernier échange Bitcoin à fermer ses portes en raison d'un piratage très médiatisé.

Le 9 janvier, Bitstamp a toutefois annoncé la reprise de ses services, promettant un retour en force et une performance supérieure à celle de l'échange.négociation initiée sur les Marchés mondiaux à 21h00 UTC, bénéficiant d'une sécurité multisig, d'une nouvelle infrastructure cloud back-end et d'un trading sans commission.

En effet, leIndice des prix du Bitcoin USD CoinDeska montré que BitstampAnnonce de 19h40 UTC La reprise des services a provoqué une flambée du marché, le prix du Bitcoin passant de 285,66 $ à un sommet de 290,71 $ sur le BPI avant de baisser.

Mais, alors que Bitstamp est de retour en ligne, des questions subsistent quant à savoir si Bitstamp peut WIN les traders et retrouver son ancienne position sur le marché.

Un pas en arrière

Bien que des échanges rivauxANXBTC,Bitfinex et BTC-e tous ont connu des augmentations notables du volume hebdomadaire, les données de Bitcoinity indiquent que Bitstamp a en grande partie retrouvé son ancienne position sur le marché BTC/USD.

Volume des échanges sur la bourse BTC/USD au cours des sept derniers jours :

Après la reprise des services, Bitstamp a rapidement dépasséLacBTCet BTC-e en termes de volume d'échanges quotidiens. Il est désormais à la traîne des leaders du marché, Bitfinex et OKCoin.

Les données sur une période de six mois révèlent que Bitstamp est tombé à la troisième place du classement BTC/USD par rapport à sa deuxième position avant le piratage.

Cependant, d'autres données montrent que la croissance du volume de Bitstamp a ralenti par rapport à Bitfinex et OKCoin, même avant l'incident.

Volume des échanges sur la plateforme BTC/USD au cours des six derniers mois :

Cependant, tous les observateurs n'ont pas été impressionnés par les chiffres. Alistair Milne, gestionnaire de portefeuille chezFonds de monnaie numérique Altana, par exemple, a exprimé son Analyses selon laquelle les chiffres de volume sont faibles compte tenu de la décision de Bitstamp de réduire les frais.

« En mode sans frais, on espère mieux », a déclaré Milne à CoinDesk.

Le volume des échanges se redresse

Bien que Bitstamp ait perdu de son élan suite au piratage, les chiffres de volume suggèrent que la plateforme d'échange a globalement repris ses activités quotidiennes. Les chiffres quotidiens actuels de Bitstamp sont même supérieurs à sa moyenne quotidienne sur six mois, avant le piratage de la semaine dernière.

Il convient toutefois de noter que ces chiffres ne sont peut-être pas représentatifs de la réponse des clients à l'échange, car son relancement a coïncidé avec une période de volatilité inhabituellement élevée du prix du Bitcoin, entraînant des volumes de transactions plus importants que la normale.

Le graphique suivant a été réalisé à partir des chiffres du 10 au 12 janvier, en omettant les données d’aujourd’hui, montrant le volume inhabituellement élevé observé sur les bourses.

Comparaison de la moyenne sur 180 jours de Bitstamp et de la moyenne sur 3 jours :

Néanmoins, certains traders ont signalé une différence dans le niveau de service fourni par la bourse. Milne a noté qu'il a vu moins d'ordres d'achat et de vente plus importants sur la bourse.

« Comme nous négocions très fréquemment pour le fonds, je peux dire avec une certaine certitude qu'il est plus difficile de négocier de gros montants sur Bitstamp, du moins pour l'instant », a-t-il déclaré.

Impact potentiel sur les entreprises

Bien que le piratage ne semble pas avoir d’effet mesurable sur le volume de Bitstamp, certains observateurs du marché ont exprimé leur inquiétude quant à l’impact à long terme que la situation et sa perception pourraient avoir sur l’entreprise.

L'économiste et investisseur Tuur Demeester a suggéré, en se basant sur le dernier audit de Bitstamp, que ONEon pourrait estimer que la violation du portefeuille HOT représentait environ 9 % du total des Bitcoin détenus par la plateforme. Il a toutefois souligné que le dernier audit publié par Bitstamp avait été rendu public le 24 mai, et en tant que tel, ce chiffre n’est qu’une estimation.

Milne a également exprimé sa conviction que les réserves totales de Bitstamppeut avoir été réduitpar l'incident.

Une autre interprétation proposée par Demeester a mis la perte de fonds des clients de l’entreprise dans le contexte de ses bénéfices potentiels pour 2014.

En supposant que la bourse ait échangé 4,98 millions de BTC en 2014 à des frais par transaction de 0,3 % à 0,5 %, Demeester a émis l'hypothèse que le bénéfice projeté de Bitstamp pourrait se situer entre 14 950 BTC– 25 000 BTC.

« En d'autres termes, pour que Bitstamp puisse reconstituer les réserves perdues de ses clients, il lui faudra peut-être dépenser l'équivalent d'une année entière de revenus », a déclaré Demeester.

Ce qui est peut-être le plus troublant pour les observateurs du marché, ce sont les observations deFonds de Crypto -monnaieLe président Tim Enneking affirme qu'une analyse des carnets de commandes de Bitstamp suggère que certains traders étaient au courant des problèmes de la bourse avant la nouvelle officielle.

Enneking a ajouté que son fonds cesserait probablement d'être négocié en bourse à la lumière de cette Analyses.

Réveil téléphonique

Dans l’ensemble, les observateurs du marché ont également divergé sur l’impact durable que la panne aura sur le marché plus large du Bitcoin .

Demeester a exprimé son Analyses selon laquelle les quelque 19 000 BTC volés lors de la violation ne seront T facilement reconstitués par l'entreprise et que cela aura une influence mesurable sur sa capacité à satisfaire aux audits, offrant ainsi au marché une transparence.

Enneking semblait moins convaincu que Bitstamp serait gêné par la panne, arguant que les effets pourraient colorer la perception du marché pendant plusieurs mois avant de s'estomper.

« Il faudra un peu de temps à Bitstamp pour retrouver son ancien statut », a-t-il conclu.

L'entreprise la plus explicite sur la manière dont Bitstamp affectera le marché dans son ensemble est peut-être le fournisseur de sécurité multisig.BitGo. Bitstampannoncé le 9 janvier qu'il utiliserait le produit de portefeuille multisig de BitGo pour sécuriser les fonds du portefeuille HOT , remplaçant ainsi sa propre Technologies.

Nombre de lignes de code@Bitstampa dû changer pour s'intégrer à@BitGo Portefeuille multi-signatures : ONE. Plus de détails prochainement.





–Ben Davenport (@bendavenport) 9 janvier 2015

S'adressant à CoinDesk, le PDG de BitGo, Will O'Brien, a indiqué que les représentants des deux sociétés se sont rencontrés à San Francisco et se sont rapidement retrouvés dans la « salle de guerre » dans le cadre de l'effort plus large visant à remettre l'échange en ligne.

« Je pense que la réponse de Bitstamp, qui a immédiatement abordé les problèmes, en disant à ses clients qu'il allait rembourser toutes les pertes et ensuite adopter la meilleure Technologies et la meilleure plateforme de sécurité, témoigne vraiment de leur crédibilité », a-t-il déclaré.

Cependant, O’Brien a conclu que l’événement devrait être un « signal d’alarme » pour l’ensemble du secteur des échanges, qu’il a qualifié de lent à intégrer des services susceptibles d’atténuer de telles attaques.

« Je pense que chaque échange utilisant une clé unique est en danger », a-t-il conclu.

Ce rapport a été co-écrit parJoon Ian Wong. Graphiques de Joon Ian Wong.

Image du marché boursiervia Shutterstock