Association de planification financière : Bitcoin peut améliorer les rendements des portefeuilles

Un groupe industriel représentant des planificateurs financiers certifiés a découvert que le Bitcoin peut être un ajout bénéfique aux portefeuilles des investisseurs.

Dans le nouveaurapport, le Association de planification financière (FPA) a affirmé que pour de nombreux investisseurs, le Bitcoin représente une opportunité potentielle qui pourrait à la fois diversifier et augmenter l'efficacité d'un portefeuille.

L'étude de la FPA compare la performance des Marchés du Bitcoin avec d'autres indices d'actifs majeurs, concluant que même si le Bitcoin ne présente pas les attributs d'une monnaie à succès, l'acte de négocier et d'investir dans la monnaie numérique peut être rentable.

La FPA a noté :

Le trading et l'investissement dans une monnaie virtuelle, comme le bitcoin, sont facilement accessibles aux investisseurs particuliers. L'incertitude concernant la fiscalité des transactions en Bitcoin a été atténuée grâce aux nouvelles directives fiscales de l'IRS. Compte tenu de ces observations et des conclusions de l'analyse empirique, les investisseurs particuliers peuvent tirer profit de la détention d'une petite quantité de bitcoins dans un portefeuille diversifié.

Bien que le rapport soit largement positif à l’égard de la monnaie numérique, il a jugé le Bitcoin « un actif financier très illiquide », soulignant sa conclusion selon laquelle les investissements en monnaie numérique sont toujours très risqués.

Basé à Denver, dans le Colorado, le groupe représente les professionnels de la planification financière du monde entier. La FPA compte des sections dans plus de 30 pays et compte près de 24 000 membres.

Une entreprise risquée

L'étude a comparé le Bitcoin à des monnaies fiduciaires comme le dollar américain, le yen japonais et le franc suisse, ainsi qu'à des actifs comme l'or, l'immobilier, les actions et les obligations. Les résultats suggèrent que, dans le cadre de la gestion de portefeuille et de la planification financière, le Bitcoin pourrait représenter une opportunité intéressante, quoique risquée.

Par exemple, le rapport de la FPA a révélé que le Bitcoin présentait une faible corrélation avec la performance des autres classes d'actifs non monétaires. De plus, aucune des autres classes d'actifs ne semblait avoir d'impact sur la prix du Bitcoin.

Le rapport indique :

« Cela indique que les bitcoins pourraient servir de puissant outil de diversification pour un portefeuille d’investissement. »

Les conclusions de la FPA suggèrent également que le Bitcoin pourrait améliorer l'efficacité d'un portefeuille. L'étude a utilisé deux portefeuilles fictifs, ONEun incluant le Bitcoin , ONE excluant la monnaie numérique.

Le rapport note :

La comparaison [des données] montre également que les rendements des portefeuilles sont plus élevés et que le risque (probabilité) de perte est bien moindre lorsque des bitcoins sont ajoutés à un portefeuille d'investissement, toutes mesures d'optimisation de portefeuille étant examinées. L'analyse démontre donc que l'ajout de bitcoins au portefeuille d'un investisseur améliore effectivement son efficacité.

Compte tenu des risques encourus, la FPA a clarifié sa position en précisant qu'elle ne préconisait pas explicitement le Bitcoin comme un investissement rentable. Le groupe souhaitait plutôt démontrer que les monnaies numériques ont une place dans l'investissement si elles sont utilisées correctement.

Un groupe encourage les petits investissements

Malgré les avantages possibles, la FPA a déclaré qu'investir dans le Bitcoin ne doit pas être pris à la légère et que les planificateurs financiers devraient limiter l'exposition de leurs clients aux avoirs en monnaie numérique.

La FPA a écrit :

Il est important [pour les planificateurs financiers] de souligner le risque lié à l'investissement dans ces actifs. Les bitcoins ne devraient être détenus que comme une composante mineure d'un portefeuille bien diversifié, par exemple dans un panier pondéré en fonction du marché composé de grandes classes d'actifs.

Le rapport contient également des informations destinées aux planificateurs financiers dont les clients souhaitent s'engager dans le Bitcoin. Faisant écho aux avertissements d'organismes gouvernementaux comme le Commission des valeurs mobilières et des changes(SEC), la FPA a déclaré que les investisseurs doivent être prudents quant à l'endroit et à la manière dont ils achètent leur Bitcoin.

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