Qu'est-ce qu'un jeton d'échange ?

Le secteur des plateformes d'échange de Cryptomonnaie est un marché assez restreint. Les frais ne peuvent baisser que jusqu'à un certain point avant que le trading ne devienne gratuit, et chaque plateforme promet une sécurité à toute épreuve (bien que ces promesses aient été rompues) et un trading 24h/24 et 7j/7.

Les plateformes d'échange de Crypto ont compris qu'elles devaient se démarquer de la concurrence. Elles se sont donc inspirées de ce qu'elles maîtrisent le mieux – les cryptomonnaies – et ont commencé à en émettre elles-mêmes. On les appelle des jetons d'échange.

Les jetons d'échange, émis par des plateformes comme Binance et FTX, offrent à leurs détenteurs des avantages sur les plateformes d'échange de Cryptomonnaie . Ces avantages incluent souvent des réductions sur les frais de transaction, des remises et un accès anticipé aux ventes de jetons organisées sur la plateforme (appelées « échanges de jetons »). Offres d'échange initiales, ou IEO).

L'affaire est encore plus intéressante pour les plateformes d'échange. En émettant ces jetons, puis en en conservant une partie pour elles-mêmes, elles peuvent générer une richesse considérable. Il convient de noter que cette richesse n'est pas créée par la vente d'actions ou l'émission de titres de créance, mais par la présentation de la valeur du jeton aux utilisateurs de la plateforme et par quelques discours et annonces visant à susciter l'enthousiasme. Les jetons d'échange améliorent également la liquidité d'une plateforme, fournissant à la plateforme des liquidités supplémentaires sur lesquelles elle peut compter lorsque les Marchés se tendent.

Comment fonctionnent les jetons d'échange

Les jetons d'échange fonctionnent comme n'importe quel autre jeton de Cryptomonnaie . Vous pouvez les échanger sur les Marchés secondaires ou les conserver à des fins spéculatives. Parmi les jetons d'échange, on peut citer le jeton FTT de FTX, le BNB de Binance, le HT de Huobi et le WRX de WazirX.

Ces jetons d'échange sont émis par la plateforme d'échange de Cryptomonnaie elle-même. Ce terme est généralement réservé aux jetons émis par une plateforme. échange centralisé de Cryptomonnaie – une société dotée d’une équipe de direction et d’une structure similaire à celle d’une société Finance traditionnelle, qui maintient un carnet d’ordres d’acheteurs et de vendeurs.

Les jetons d'échange font généralement référence aux crypto-monnaies volatiles émises par les bourses ; les jetons stablecoin émis par les bourses, comme BUSD, HUSD et Coinbase (et Circle's) USDC ne sont généralement pas appelés jetons d'échange, et sont simplement appelés pièces stables.

Échanges décentralisés, comme Uniswap et Sushiswap, ont également leurs propres jetons, bien que ceux-ci soient généralement séparés dans leurs propres catégories, comme «Jetons DeFi« ou jetons DEX ». Ces jetons sont utilisés dans la gouvernance ; les stakers les mettent en gage dans divers protocoles Finance décentralisés pour modifier les paramètres qui définissent les plateformes.

Vous pouvez généralement acheter des jetons d'échange directement auprès de la plateforme d'échange de Cryptomonnaie , qui vous versera souvent ces jetons en récompense de l'accomplissement de tâches ou de l'échange de certaines cryptomonnaies. Certaines plateformes, comme WazirX, proposent des airdrops ou distribuent des jetons à leurs détenteurs pour relancer le marché.

Les jetons d'échange ne sont pas assimilables à des actions de la société et ne confèrent généralement pas de droits de gouvernance sur la bourse. Cependant, les Marchés de jetons d'échange fonctionnent souvent de manière BIT similaire aux Marchés boursiers : leur prix dépend de la confiance dans la réussite de la bourse, ce qui rend son jeton d'échange intéressant à détenir. Plus l'activité est intense sur la bourse, plus la demande pour le jeton d'échange est forte.

Pour les traders, le principal avantage réside dans la réduction des frais de transaction. Les détenteurs de WRX bénéficient de réductions allant jusqu'à 50 % lorsqu'ils paient des frais en WRX, et FTX offre à ceux qui détiennent plus de 100 $ de FTT une réduction de 3 % sur leurs transactions en bourse.

En règle générale, plus un utilisateur détient de cartes, plus il a droit à des réductions. Par exemple :Crypto.com L'application associe son jeton d'échange, Cronos (CRO), à une carte de débit Visa. Les récompenses augmentent avec la mise en CRO : misez plus de 5 millions de CRO, soit 574 000 $ à ce jour, et vous recevrez 8 % d'intérêts versés en CRO, plus 5 % de remboursement sur l'argent (fiat) dépensé avec la carte, entre autres avantages.

Les jetons d'échange ont chacun des calendriers d'émission différents ettokenomique. Cependant, en général, l'équipe qui gère la bourse réserve une quantité énorme, puis conserve la majeure partie en réserves, la distribuant aux La rédaction et à la communauté commerciale au fil du temps pour encourager la croissance sur la plateforme.

Cela signifie que les échanges restent sous contrôle.CoinDesk a fait état de documents obtenus En novembre 2022, un article révélait comment Alameda, société sœur de FTX, détenait des milliards de dollars de FTT à son bilan. Au moment du rapport CoinDesk , l'actif le plus important d'Alameda était de 3,66 milliards de dollars de « FTT débloquée ».

De nombreux jetons d'échange sontdéflationnisteFTX achète des FTT, puis brûle des jetons représentant un tiers des revenus hebdomadaires générés par FTX (moins quelques réserves, comme les frais de traitement des paiements). FTX n'est pas le seul à adopter cette pratique ; Binance brûle régulièrement depuis longtemps son jeton d'échange, BNB, émis sur sa chaîne BNB native.

Lire les dernières nouvelles sur FTX